تحلیل تکنیکال Theperfectionist درباره نماد BTC : توصیه به فروش (۱۴۰۱/۲/۱۱)

سکه نوزدهم بیت کوین اخیراً استخراج شد و نسبت سکه های گردش در گردش به 90 ٪ از کل عرضه افزایش یافته است. علاوه بر این ، یک الگوی مشترک به عنوان نمودار رنگین کمان وجود دارد که مسیر رگرسیون لگاریتمی bitcoin را نشان می دهد. رفتار چرخه ای امنیت را می توان با واقعیت های زیر توضیح داد: Bitcoin تمایل به صعودی کلی دارد زیرا عرضه محدود است و میزان سکه های منتشر شده در گردش در هر four سال نصف می شود. هر بلوک استخراج شده در حال حاضر پاداش 6.25 BTC را ارائه می دهد. در مجموع 210،000 بلوک بین هر تاریخ نصف استخراج شده است ، با یک جنبه قابل مشاهده تر از چرخه ها: از بلوک 1 تا بلوک 70،000th ، Bitcoin به نظر می رسد در یک مرحله صعودی ، از بلوک 70،001st تا بلوک 140،000 یک فاز باری و از بلوک 140،001st تا بلوک 210،000th بلوک یک فاز یک طرفه. Bitcoin غالب ترین cryptocurrency است. در واقع ، به دلیل سرمایه گذاری در بازار ، کل بازار رمزنگاری را تحت تأثیر قرار می دهد. این سلطه نیز چرخه ای است و از سال 2016 ، دقیقاً وقتی وارد مرحله نزولی می شویم (> 140،000 بلوک که استخراج می شوند) زیر 40 ٪ قرار می گیرد ، در حالی که مرحله صعودی با تسلط حدود 70 ٪ از کل بازار ذخیره می شود. میانگین کاهش در طی یک دوره (بین دو تاریخ نیمه) 80 ٪ است. ما در حال حاضر در دوره 3 نیمه نیمه که در 11 مه 2020 رخ داده است ، دقیق تر در مرحله نزولی هستیم. متقاطع بین تاریخ استخراج بلوک 140،000 و رگرسیون لگاریتمی پایین نشانگر 18000 دلار در هر bitcoin است. بالاترین دوره 69000 دلار بود و با توجه به اینکه 80 ٪ کاهش یافته 13800 دلار به عنوان حداقل قیمت تعیین می کند. کمترین دوره در فاصله بین 10،000 - 20،000 دلار با پیش بینی ما در 18،000 قرار دارد. (این تصاویر فقط برای اهداف آموزشی است و توصیه های مالی نیستند) توضیحات دیگر در مورد رفتار چرخه ای بیت کوین که توسط نمودار رنگین کمان نقاشی شده است ، گروههای MVRV هستند که مخفف ارزش بازار و با ارزش هستند. با استفاده از زنجیره زمانی بیت کوین ، که دارای سابقه عمومی از تمام معاملات Bitcoin است که تاکنون انجام شده است ، ارزش تحقق یافته به نظر می رسد ارزش کل دلار ایالات متحده (USD) همه bitcoin را که در آخرین باری که این سکه ها به سمت زنجیر منتقل شده اند ، کمیت کند. نسبت MVRV با تقسیم مقدار کل bitcoin بازار (MV) با ارزش تحقق یافته آن (RV) محاسبه می شود. بنابراین ، متریک نشان دهنده میزان ارزیابی فعلی بازار bitcoin فراتر از (مقادیر> 1) یا در واقع با تخفیف (مقادیر <1) در مقایسه با پایه هزینه جمع شده دارندگان است. از نسبت MVRV ما نمره MVRV Z را بدست می آوریم ، که ابتدا تفاوت بین ارزش بازار bitcoin و ارزش تحقق یافته آن را محاسبه می کند ، و سپس با انحراف استاندارد ارزیابی بازار-یک روش آماری مشترک به نام "استاندارد سازی" تقسیم می کند. بنابراین ، MVRV Z-Scores تعداد انحرافات استاندارد را نشان می دهد که هر bitcoin ارزیابی بازار در برابر ارزش تحقق یافته آن افزایش یافته یا کاهش می یابد (به یاد داشته باشید Z-Score> 1 به معنای بیش از حد و Z-Score <1 تخفیف) این "گروههای MVRV" قیمت را نشان می دهد که در صورت رسیدن به آن به سطح MVRV Z-نمره. ارزش منصفانه واقعی (امروز) bitcoin (MVRV Z -Score = 0) بین 10،000 - 20،000 دلار در هر سکه است. (منابع: معیارهای سکه) هدف 18K زودتر از آنچه انتظار می رفت به دست آمد. دلایل زیادی این را توضیح می دهد: - فروپاشی Luna و اثر دومینو آن. - بحران پایدار سکه. با توجه به نمره MVRV ( lookintobitcoin.com/charts/mvrv-zscore/) Bitcoin اکنون با ارزش منصفانه تجارت می کند. این می تواند یک فرصت خرید عالی باشد ، اما باید در نظر داشته باشید که اجراهای گذشته نشانگر نتایج آینده نیست. بازار خرس مبتنی بر چرخه های نیمه تمام در حدود اکتبر سال جاری به پایان می رسد زیرا ما هنوز فضای کافی برای روند نزولی تر داریم.