تحلیل ETFPlus صندوق‌های سهامی/طلا درباره سهام آلتون در تاریخ ۱۴۰۳/۱۲/۷

❗️ اشتباهات رایج سرمایه‌گذاری در بازار طلا - پارت شمارۀ ۳ 🔵در پست قبلی، به بررسی یکی از تکنیک‌های مهم هولدِ داینامیک در صندوق‌های طلا پرداختیم: آربیتراژ بر پایۀ حباب اسمی؛ 🔵به این نکتۀ مهم اشاره شد که سوئیچ از نمادهای پُرحباب به کم‌حباب، بهتره در بین صندوق‌های هم‌گروه (یعنی شمش‌محور با شمش‌محور و یا سکه‌محور با سکه‌محور) انجام بشه؛ 🛑در ادامه به بررسی مفهوم NAV لحظه‌ایِ صندوق‌های طلا پرداخت؛ 🟩دوستان به این نکتۀ مهم توجه داشته باشید که NAV صندوق‌های ETF، در فواصل حداکثر دودقیقه‌ای به‌روزرسانی می‌شه؛ در بورس‌های معتبر در سطح جهانی، NAV لحظه‌ای صندوق‌های ETF، در فواصل حداکثر ۱۵ ثانیه‌ای به‌روزرسانی می‌شه! 🛑این موضوع به‌ویژه در زمانی که اختلال در تارنمای سایت صندوق پیش می‌آد یا شرایطی که ولاتیلیتی (نوسان‌پذیری) در مارکت بالا می‌ره، اهمیت بیشتری پیدا می‌کنه؛ ❌ چطور در تلۀ ناو لحظه‌ای گرفتار نشیم؟ ✅ یک راهکار ساده وجود داره: درصد تغییر روزانۀ NAV صندوق مبدأ (یعنی صندوق پُرحباب) و صندوق مقصد (یعنی صندوق کم‌حباب) رو با صندوق‌های هم‌گروه باید مقایسه کنیم؛ 🟩صرفاً در صورتی که اختلاف معنی‌دار در درصد تغییر روزانۀ NAV صندوق‌های مبدأ و مقصد با صندوق‌های هم‌گروه مشاهده نشه، مجاز به اجرای فرایند آربیتراژ هستیم؛ ✅ با یک مثال توضیحات رو پیش می‌بریم: فرض کنید قصد جابجائی آلتون (حباب اسمی ۳ درصد) با ناب (حباب اسمی ۱ درصد) رو داریم [عددها فرضی]؛ 1⃣ فیلتر اول: آیا اختلاف حباب، معنی‌دار هست؟ بله بیش از ۱ درصد 2⃣ فیلتر دوم: آیا آلتون و ناب، هم‌گروه هستن؟ در این مورد باید به آخرین جدول کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا در کانال مراجعه کنیم؛ جواب مثبت هست: هر دو صندوق در ردیف صندوق‌های شمش‌محور قرار می‌گیرن؛ 3⃣ فیلتر سوم: آیا درصد تغییر روزانۀ NAV صندوق‌های مبدأ و مقصد، مشابه هست؟ و آیا این تغییرات با دیگر صندوق‌های هم‌گروه همخونی داره؟ فرض کنید درصد تغییر روزانۀ ناو آلتون منفی ۱ درصد و درصد تغییر روزانۀ ناو ناب منفی ۲ درصد هست؛ در این‌حالت با توجه به اختلاف معنی‌دار بین تغییرات روزانۀ ناو صندوق‌های هم‌گروه، از اجرای فرایند آربیتراژ خودداری می‌کنیم. ⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا - ۱۴۰۳/۱۲/۰۷ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus