ETFPlus صندوق‌های سهامی/طلا

✅ تمشک در لیان و تابش خریدار ظاهر شد - ۱۴۰۳/۱۲/۲۷ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

✅ وسبحان در صندوق طلای آتش خریدار ظاهر شد - ۱۴۰۳/۱۲/۲۶ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

✅ گزارش پورتفوی فراصندوق خوشه 🟡بر خلاف صنم و تمشک که اکپسوژر تخصصی در بازارهای سهام و طلا دارن، در فراصندوقِ خوشه، ترکیب متنوع از صندوق‌های سهامی، طلا، درآمد ثابت و زعفران رو شاهد هستیم؛ 🟡در واقع از منظر شاخص‌های پوشش ریسک، خوشه تنها فراصندوقِ کلاسیکِ مارکت محسوب می‌شه؛ 🟣۳۸ درصد از وزن پورتفو به صندوق‌های طلا اختصاص پیدا کرده؛ ۳۳ درصد در سهامی و ۲۲ درصد در درآمد ثابت؛ ۷ درصد هم در بازار زعفران. 🟣مهم‌ترین صندوق‌های طلای پورتفو: طلا | زر | جواهر 🟣مهم‌ترین صندوق‌های سهامیِ پورتفو: دریا | نوویرا (صدور و ابطالی) | آگاس | پتروآگاه | پیشتاز (صدور و ابطالی) 🟩خوشه در شش‌ماهۀ اخیر با ثبت بازدهیِ ۳۷ درصد، بازدهیِ فراتر از صندوق‌های سهامیِ کلاسیک رقم زده و در موج اصلاحیِ بازار سهام هم حداکثر ۶ درصد ریزش رو تجربه کرده؛ 🟩در نتیجه خوشه رو می‌شه یه انتخاب مناسب برای افراد با سطح ریسک متوسط در نظر گرفت؛ انتظار می‌ره با بهبود نقدشوندگی و بازارگردانیِ صندوق، شاهد استقبال مضاعف از این صندوق باشیم. ◀️ نقاط ضعفِ خوشه: 🟠ترکیب صندوق‌های طلا و سهامیِ پورتفو در ماه‌های گذشته، تغییر چندانی نداشته؛ 🟠حضور صندوق‌های صدور و ابطالی در پورتفو باعث می‌شه سرعت‌عمل سبدگردان در خرید و فروش و چرخش بین صندوق‌ها و بازارها، کاهش معنی‌دار پیدا کنه؛ 🟠نقدشوندگیِ ضعیف در برخی صندوق‌های سهامی باعث افزایش اسپرد می‌شه (و در نتیجه: افزایش هزینۀ سبدگردانی برای سهامداران). - ۱۴۰۳/۱۲/۲۲ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

❓ تمشک بخریم یا صندوق‌ طلا؟ 🟠بیش از دو ماه از تغییر استراتژی فراصندوق تمشک می‌گذره؛ 🟠تمشک که در ابتدا سبد متنوع از صندوق‌های سهامی، مختلط، درآمد ثابت و طلا محسوب می‌شد، در حال‌حاضر صرفاً در صندوق‌های طلا تمرکز داره؛ 🟠بررسی عملکردِ دوماهۀ تمشک حکایت از این داره که این فراصندوق در دوماهۀ اخیر، در کسب آلفای مثبت و بازدهیِ فراتر از شاخص صندوق‌های طلا، ناکام ظاهر شده؛ 🟠اگرچه اختلاف بازدهیِ تمشک با دیگر صندوق‌های طلا اندک هست، با این‌حال انتظار می‌ره با چرخش‌های سریع‌تر و سبدگردانیِ فعال‌تر، شاهد آلفای معنی‌دار باشیم. ⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا - ۱۴۰۳/۱۲/۲۱ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

🏅 برترین صندوق‌های سهامیِ کلاسیک در سه‌ماهۀ اخیر؟ 🔵رتبه‌بندی بر اساس فاکتورهای سبدگردانی، بازارگردانی و نقدشوندگی؛ نمادهای با ارزش معاملات کمتر از ۵ میلیارد تومان، و قدرمطلق درصد حباب بیش از ۳ درصد، از این لیست خط خوردن. ☁️ پنج صندوق سهامیِ برتر، شاملِ: 1⃣ اطلس 2⃣ ثمین 3⃣ آگاس 4⃣ سرو 5⃣ کاریس ⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های سهامی ‌‏➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ ‏⬅️ ETF Plus تازه‌ترین اخبار صندوق‌های سرمایه‌گذاری ‏➖➖➖➖➖➖➖➖➖➖ ۱۴۰۳/۱۲/۱۸

❗️ اشتباهات رایج سرمایه‌گذاری در بازار طلا - پارت شمارۀ ۳ 🔵در پست قبلی، به بررسی یکی از تکنیک‌های مهم هولدِ داینامیک در صندوق‌های طلا پرداختیم: آربیتراژ بر پایۀ حباب اسمی؛ 🔵به این نکتۀ مهم اشاره شد که سوئیچ از نمادهای پُرحباب به کم‌حباب، بهتره در بین صندوق‌های هم‌گروه (یعنی شمش‌محور با شمش‌محور و یا سکه‌محور با سکه‌محور) انجام بشه؛ 🛑در ادامه به بررسی مفهوم NAV لحظه‌ایِ صندوق‌های طلا پرداخت؛ 🟩دوستان به این نکتۀ مهم توجه داشته باشید که NAV صندوق‌های ETF، در فواصل حداکثر دودقیقه‌ای به‌روزرسانی می‌شه؛ در بورس‌های معتبر در سطح جهانی، NAV لحظه‌ای صندوق‌های ETF، در فواصل حداکثر ۱۵ ثانیه‌ای به‌روزرسانی می‌شه! 🛑این موضوع به‌ویژه در زمانی که اختلال در تارنمای سایت صندوق پیش می‌آد یا شرایطی که ولاتیلیتی (نوسان‌پذیری) در مارکت بالا می‌ره، اهمیت بیشتری پیدا می‌کنه؛ ❌ چطور در تلۀ ناو لحظه‌ای گرفتار نشیم؟ ✅ یک راهکار ساده وجود داره: درصد تغییر روزانۀ NAV صندوق مبدأ (یعنی صندوق پُرحباب) و صندوق مقصد (یعنی صندوق کم‌حباب) رو با صندوق‌های هم‌گروه باید مقایسه کنیم؛ 🟩صرفاً در صورتی که اختلاف معنی‌دار در درصد تغییر روزانۀ NAV صندوق‌های مبدأ و مقصد با صندوق‌های هم‌گروه مشاهده نشه، مجاز به اجرای فرایند آربیتراژ هستیم؛ ✅ با یک مثال توضیحات رو پیش می‌بریم: فرض کنید قصد جابجائی آلتون (حباب اسمی ۳ درصد) با ناب (حباب اسمی ۱ درصد) رو داریم [عددها فرضی]؛ 1⃣ فیلتر اول: آیا اختلاف حباب، معنی‌دار هست؟ بله بیش از ۱ درصد 2⃣ فیلتر دوم: آیا آلتون و ناب، هم‌گروه هستن؟ در این مورد باید به آخرین جدول کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا در کانال مراجعه کنیم؛ جواب مثبت هست: هر دو صندوق در ردیف صندوق‌های شمش‌محور قرار می‌گیرن؛ 3⃣ فیلتر سوم: آیا درصد تغییر روزانۀ NAV صندوق‌های مبدأ و مقصد، مشابه هست؟ و آیا این تغییرات با دیگر صندوق‌های هم‌گروه همخونی داره؟ فرض کنید درصد تغییر روزانۀ ناو آلتون منفی ۱ درصد و درصد تغییر روزانۀ ناو ناب منفی ۲ درصد هست؛ در این‌حالت با توجه به اختلاف معنی‌دار بین تغییرات روزانۀ ناو صندوق‌های هم‌گروه، از اجرای فرایند آربیتراژ خودداری می‌کنیم. ⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا - ۱۴۰۳/۱۲/۰۷ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

⭐️ آپدیت: کم‌حباب‌ترین صندوق‌های طلا؟ ◀️ بر پایۀ حبابِ: 🟠اسمی (اختلاف قیمتِ تابلو از NAV) 🟠ذاتی (با احتسابِ حباب سکه و شمشِ بورسی) 🟠واقعی (از ادغامِ حباب اسمی و ذاتی) ◀️دیتای تکمیلی: 🔵بیشترین درصدِ شمش: گنج | زروان | درخشان 🔵بیشترین درصد سکه: زر | مثقال | آتش 🔵نقدترین: زرفام | آتش | آلتون ⭐️ تداوم گارد صعودیِ سبدگردان‌ها: نقدینگیِ اکثریتِ صندوق‌های طلا، زیر ۱ درصد! ⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا - ۱۴۰۳/۱۱/۳۰ ⏰️ ۱۱:۳۹ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

✅ گزارش پورتفوی فراصندوق‌ تمشک 🛑فراصندوق تمشک در اقدامی بحث‌برانگیز و بدون‌اطلاع قبلی، به‌یکباره تبدیل به نسل جدید صندوق طلا (اصطلاحاً: نخستین فراصندوقِ طلا) شد؛ 🛑سبدگردان، صد درصد پورتفو رو به صندوق‌های طلا اختصاص داده؛ 🛑نحوۀ چینش نمادها نشون می‌ده سبدگردان عمدتاً از استراتژی آربیتراژ (یعنی چرخش از صندوق‌های پُرحباب به کم‌حباب) بهره می‌بره؛ به‌عنوان مثال، مهم‌ترین نمادهای این فراصندوق یعنی زرفام و ناب، کمترین حباب اسمی رو نشون می‌دن؛ ‏➖➖➖➖‏➖➖➖➖ 🔵نکتۀ آموزشی: در استراتژی آربیتراژ بین صندوق‌های طلا، نوسان‌پذیری هم اهمیت بالائی پیدا می‌کنه؛ 🔵بازارگردان زرفام برای چندین هفته تلاش داره تا با کنترل قیمت تابلوی صندوق، کمترین حباب اسمی رو رقم بزنه؛ این در حالیه که صندوق ناب (در مقایسه با زرفام) نوسان‌پذیریِ بالاتری داره و فرصت‌های آربیتراژ بیشتری رو برای نوسانگیرها فراهم می‌کنه؛ 🔵به‌عبارتِ فنی‌تر: دوستانی که تمایل به تبدیل صندوق‌های طلای پُرحباب به کم‌حباب دارن، باید مراقب باشن در تلۀ آربیتراژ گیر نیافتن؛ ‏➖➖➖➖‏➖➖➖➖ 🛑سبدگردان علاوه بر حباب اسمی، به حباب ذاتیِ صندوق‌های طلا هم توجه نشون داده و با توجه به تخلیۀ معنی‌دار حباب سکۀ طلا، در جایگاه سوم و چهارم، از ظرفیت صندوق‌های مثقال و گوهر (که از جمله صندوق‌های طلا با بیشترین درصد سکه محسوب می‌شن) بهره برده؛ 🛑به‌نظر می‌رسه خرید آلتون، کهربا و طلا هم به‌‌دلیلِ تکمیل ظرفیت صدورِ این صندوق‌ها (و نوسانگیری از حباب مثبت) انجام شده باشه؛ 🟩باید دید در ماه‌های آتی، سبدگردان موفق به کسب بازدهیِ بالاتر از میانگین صندوق‌های طلا شد یا خیر. - ۱۴۰۳/۱۱/۱۶ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

🟠 آپدیت: صندوق‌های طلا، با بالاترین «شاخص پوششِ تقاضا*»؟ 🟥روش محاسبه: تعداد واحدهای باقیماندۀ در اختیار مدیر صندوق (تحت‌عنوانِ: کد رزرو)، تقسیم بر میانگین ماهانۀ حجم معاملات؛ 🟩به‌عبارت ساده‌تر: DCI برابر ۱۰ یعنی مدیرِ صندوق دست‌کم به‌مدت ۱۰ روز، قابلیتِ پوشش تقاضای خریداران رو داره؛ ⏪نکاتِ تکمیلی: 🔵در امواجِ صعودی، از صندوق‌های با DCI پائین‌تر، نوسان‌های مثبت‌تر رو انتظار داشت [چرا که بازارگردان، در جهتِ عرضه، غیرفعال هست]؛ 🔵به‌محضِ افزایش سقفِ صدور، بازارگردان در جبهۀ فروش و تخلیۀ حبابِ مثبت، فعال شد؛ 🔵پروسۀ افزایشِ سقفِ صدور می‌تونه از یک روز تا چند هفته، متغیر باشه. ◀️ضرورتِ افزایش سقفِ صدور، در صندوق‌های آلتون، قیراط و آتش ◀️طلا، لیان و کهربا در شرفِ تکمیل ظرفیتِ صدور ⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا ➖➖➖➖➖➖➖➖➖ * Demand Coverage Index (DCI) - ۱۴۰۳/۱۱/۱۴ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus

🟠 صندوق‌های طلا با بیشترین درصد سکه؟ 🔵زر و مثقال در صدرِ جدول 🔵حضور صندوق تازه‌تأسیسِ آتش در جایگاه سوم 🔵اختصاص رتبه‌های بعدی به: گوهر | زرفام | تابش 🟥صندوق‌های فاقد سکه: گنج | لیان | قیراط | زروان | درخشان ⭐️ راهنمای سرمایه‌گذاری در صندوق‌های طلا - ۱۴۰۳/۱۱/۱۳ ➗➗➗➗ ✅ @ETFPlus