تحلیل تکنیکال Bahram.Namwar.CH درباره سهام شاخص کل : توصیه به خرید (۱۴۰۳/۱۱/۲۸)

متاسفانه از اونجایی که فضای باصطلاح تحلیلی بورس ایران مثل خودش به دوران آرکیتایپ های اولیه بازار مالی تعلق داره تصور بر این هست که تحلیل عبارت است از پیشبینی و اعطای رمز و راز بر عناصری که اساسا مبتنی بر عدم قطعیت در یک مارکت کارا هستند. از منظر پرایس اکشن جدید به هیچ عنوان حرکت قیمت سنخیتی با گذشته آن ندارد و قیمت در هر سطحی امکان انجام هر حرکتی را داراست بر این اساس دو نوع سطح در یک مارکت کارا وجود دارد یکی بیس های قیمتی هستند یعنی سطوحی که در تصویر با کادر بنفش مشخص شده اند و دیگری مرکزیت گپ های قیمتی که با دایره های نارنجی مشخص شده اند. همانطور که واضح است میلی متر به میلی متر این نامارکت سطح قرار دارد حال فرض کنید بعنوان یک کلاسیک کار توانستید دریابید موج های دو شاخص بصورت زیگزاگ های تو در توی سه تایی بوده اما سوال اساسی نقاط ریورس منتهی این امواج است کدام دانش میتواند این نقاط را نشان دهد؟! هیچ دانشی در کلاسیک از عهده این کار را برنمی آید حتی درباره ساختار این موج شماری تا قبل از رخداد واقعیت چیزی نمیتوان گفت تنها و تنها پرایس اکشن جدید میتواند از سطوح احتمالی تقاضا رو نمایی کند که همان طور که مشخص است عملا از هر جایی میتواند بازگردد. آنوقت تکنیکال کلاسیک که اساسا درکی از ابتدایی ترین شکل ساختار مارکت ندارد میخواهد این پیچیدگی را در چند الگوی پیش پا افتاده پیشبینی و منحصر کند. بماند که این قوانین متعلق به یک مارکت است و اینجا به دلایل ذیل اصلا مارکت محسوب نمیشود: 1-شاخص کل اصلا قابلیت معامله ندارد. 2-چیزی بنام "گام حرکتی" در اینجا وجود ندارد. 3-چیزی بنام عمق و نقدینگی و حتی اردرگذاری آزاد که به سطوح و ساختار معنا بدهد وجود ندارد. 4-زمانی که همه چیز درون صف خرید و صف فروش قرار میگیرد و اردر گذاری میسر نیست سطوح عرضه و تقاضا هم تبعا از کارکرد خودشان تهی میشوند چون سطحی که در یک مارکت کارا نشانه نبرد خریدار و فروشنده است در اینجا ذیل فقدان های مذکور عملا به عنصری با کارکرد خلاف بدل میشود و به همین دلیل شاخص از سطوحی به جز بیس ها و گپ ها ریورس میکند چیزی که بهیچ عنوان در بازار کارا ممکن نیست چراکه خریدار و فروشنده اثر رفتاری خود را بر مارکت نمیتوانند مخفی کنند اما از آنجایی که حرکت قیمت از طریق پول های بزرگ حقوقی ها و اموال عمومی صورت میگیرد این بی قاعدگی تبلور بیشتری دارد. 5- بسبب نقصان های پیشین نامارکت یک طرف بیشتر ندارد بنابراین خرید و فروش دو عمل متوازن نیستند و به همین دلیل فروش به عملی برای گریز تبدیل میشود و چون ساختار متوازن دارای عمقی وجود ندارد اساسا اصلاح میتواند به هر جای ختم بشود . 6- تمام این قواعد فنی را بگذارید کنار بی احترامی این نامارکت به قوانین اقتصادی اینکه حتی موضوع معاملات در اینجا "سهام" هم نیست تفاوت قیمتی عجیب بین قیمت سهم و معاملات عمده و بلوک یکی از نمونه های آن است. شرکت صافولا غبشهر را چیزی نزدیک هجده همت واگذار کرد در حالیکه سهام آن فقط هشت و نیم همت بود. 7- از آنجایی که همه چیز متعلق به حقوقی ها و اموال عمومی ست و نحوه مدیریت آن ها مزید استحضار همگان است روشن میشود که چرا قوانین اقتصادی هم به چه دلیل محلی برای احترام نیستند. با این تفاسیر یعنی آشفتگی ذاتی یک بازار کارا در کنار آشفتگی های یک نابازار کاملا غیر کارا چه کسی میتواند از پیشبینی بگوید؟! حتی امکان سوار شدن بر امر واقع پیش آمده هم میسر نیست چراکه وقتی به عادی ترین قواعد اقتصادی احترامی گذاشته نمیشود چه طور میشود فکر کرد که بر نوسان چند کندل احترام گذاشته شود؟!