تحلیل بنیادی پاراگراف‌ درباره سهام ستران : توصیه به خرید (۱۴۰۳/۱۰/۱۱)

بررسی آخرین وضعیت صنعت سیمان ▪️در نمودار بالا بازده دلاری و ریالی صنعت سیمان نمایش داده شده است. ▪️ بازده دلاری از ابتدای 1401 حدود 35 درصد و بازده ریالی 211 درصد بوده است. پیش‌بینی سال 1404: با توجه به تغییراتی که در روند عرضه سیمان و کاهش موجودی اتفاق افتاده است، انتظار داریم مشکل عرضه سیمان در سال آینده ادامه پیدا کند و تعدیل نرخ سیمان هم زودتر از گذشته اتفاق بیفتد. از طرفی قیمت برق و گاز هم بیشتر از گذشته رشد داشته باشد. بنابراین کاهش 5 تا 10 درصد تولید سیمان و افزایش 100 درصدی نرخ انرژی را می توان در نظر گرفت. ▪️ستران را به عنوان نمونه بررسی میکنیم. قیمت سیمان تهران در هفته گذشته به حوالی 1900 تومان رسید. متوسط سیمان 2000 تومنی در 1404 کاملا در دسترس شرکت بود. بنابراین: سود هر سهم ستران در سال بعد حدود 175 تومان بود. با یک تقسیم سود 100 تومانی نسبت P بر E مجمع برابر با 3.7 است. انتظار داریم صنعت با وجود بازده خوب در چند سال اخیر، سال آینده نیز بازده دلاری برای سهامداران ایجاد کند. @rezayatee