پاراگراف‌

#هلدینگ‌ برآورد سود هلدینگ‌های مجموعه تامین اجتماعی ▪️نسبت P بر E پس از کسر سود مجمع محاسبه شده است. #سود معدن طلای تاصیکو که بر سود دیگر هلدینگ‌ها هم تاثیر گذار است در برآورد لحاظ نشده است. @rezayatee

پتروشیمی سود خالص پنج نماد صنعت پتروشیمی بر حسب میلیون دلار. بجز نوری که بواسطه افزایش تخفیف سود خالص افزایش یافته بقیه صنعت حال و روز خوبی ندارد. ▪️#پارس از 750 میلیون دلار به 380 میلیون دلار ▪️#مارون از 600 میلیون دلار به 260 میلیون دلار ▪️#جم از 540 میلیون دلار به 250 میلیون دلار ▪️#زاگرس از 484 میلیون دلار به 38 میلیون دلار! ▪️#نوری از 384 میلیون دلار به 630 میلیون دلار! #پتروشیمی #سودخالص‌دلاری @rezayatee

«برآورد سود صنعت قند و شکر در سال 1403» ◾️ میانگین P/E صنعت با در نظر گرفتن سود سال 1403 با کسر سود 1402، 6.1 است. #قشیر #قصفها #قزوین #قهکمت #قچار #قشهد #قنیشا #قلرست #قمرو #قپیرا کانال سبدگردانی ثروت پویا @ServatPouya ☎️ارتباط با ما: 02188211016 02188627296 ♦️Instagram♦️ 🆔@servatt_co

بانک تعاون اسلامی! ونوین صورت مالی بانک تعاون اسلامی را منتشر کرد که مالکیت 74 درصدی در آن دارد. خالص ارزش دارایی‌های بانک حدود 12500 میلیارد تومان است. یعنی اگر امروز بانک منحل شوند حدود 10 هزار میلیارد تومن نصیب بانک می شود (هم جریان نقد و هم سود حسابداری). ارزش بازار بانک امروز 17 همت است. البته 2500 میلیارد تومان تسهیلات داده که احتمالا وصول شد. بانک سپرده کمی جذب کرده و تقریبا با آورده سهامداران فعالیت می کند 10 هزار میلیارد تومن وجه نقد بدون هزینه پول، سالانه 3 همت به سود بانک اضافه می کند. در حال حاضر این دارایی در قیمت بازار بانک لحاظ نشده است. اما کلا چرا ونوین باید چنین سرمایه گذاری انجام دهد؟ هر چند بی ارزش شدن ریال می تواند همه چیز را توجیه کند اما حالا چرا بانکی که سپرده ای جذب نکرده باید زیان بسازد؟ @rezayatee

قاب جالب از P بر E بانکها 4 نماد کمتر از 2، 4 نماد بین 2 تا 3 و 3 نماد بین 3 تا 4 . وبصادر با پی بر ای 14 جرجیس نمادهای بانکی شده است. البته سلطان یعنی بانک آینده هم 6900 تومن به ازای هم سهم زیان ساخته و قدر مطلق پی به ای 0.1 درصدی دارد 😊 دارایکم هم سه نماد بانکی ملت، تجارت و صادرات را با نزدیک به 45 درصد تخفیف دارد. پی به ای آن هم حدود 1.7 است. @rezayatee

نوری و نرخ خوراک در نمودار با روند اختلاف قیمت میعانات منطقه با نرخ تحویلی به نوری نمایش داده شده است. نرخ میانگین سال 1402 حدود 74 دلار بوده و میانگین خرید نوری 55 دلار (اختلاف 32 درصدی). یک احتمال این است که افزایش تخفیفات در فروش نفت و میعانات صادراتی منجر به کاهش نرخ داخلی شده باشد که در اینصورت روند آن منطقی بود. @rezayatee

«برآورد سود صنعت شیرینیجات در سال 1403» ◾️ میانگین P/E صنعت با در نظر گرفتن سود سال 1403 با کسر سود 1402، 4.9 است. ◾️ نسبت P/E تلفیقی خودکفا ،3.3 است. #غصینو #غمینو #غپینو #غسالم #غویتا #خودکفا کانال سبدگردانی ثروت پویا @servatt_co instagram.com/servatpouya

وبانک و اثر فروش شاراک ارزش بازار وبانک 35 همت است که 23 همت سود از محل فروش شارک شناسایی کرده است. دو حالت در نظر می گیریم. ابتدا حالتی که سود فروش تقسیم شود و سپس سناریویی که سود در بانک سپرده شده و درآمد ثابت ایجاد نماید. ▪️در سناریوی تقسیم سود وجه نقد را از ارزش بازار کسر می کنیم که ارزش بازار وبانک به 12 همت می رسد. سود قابل تقسیم در مجمع (بدون سود شاراک ) حدود 3.8 همت است و سود برآوردی و تکرار پذیر آتی هم حدود 4 همت. بنابراین نسبت P بر E پس از مجمع 2 بود ▪️حال اگر فرض کنیم تقسیم سود فروش شاراک از مسیر اصلاح اساسنامه امکانپذیر نباشد. در اینصورت فرض میکنیم مبلغ سپرده گذاری شده در بانک ملی 7 همت سود (30 درصد) برای شاراک خلق کند. در اینصورت سود وبانک به 11 همت می رسد و ارزش بازار پس از مجمع نیز 31.2 همت بود. بنابراین در این سناریو P بر E به عدد 2.8 می رسد. البته سناریو سومی هم می تواند قائل شد که مبلغ یاد شده صرف خرید سهام شود که این خود می تواند حالت های مختلفی را دربر گیرد. // بنظر می رسد بازار شاراک را با نگاه بدبینانه تری نسبت به دیگر هلدینگ ها ارزشگذاری کرده است. @rezayatee

عملکرد صنایع-1402 ▪️برنده های 1402 به ترتیب بنادر و کشتیرانی، انبوه سازی و حفاری بودند. که عملکرد انبوه سازی و بنادر در سال 1402 نیز قابل قبول بود. ▪️برنده های سال 1401 یعنی خرده فروشی و سیمان امسال نیز عملکرد قابل قبولی داشتند. ▪️در 10 صنعت برتر کماکان خبری از صنایع بزرگ بازار نیست ▪️برقی ها همچنان نا امید کننده بودند. پای ثابت ضعیفترین ها در بازه 6 ساله. ▪️کانی های فلزی برای دومین سال پیاپی عملکرد بسیار ضعیفی داشتند تا به قیمت های معقولی برای سرمایه گذاری برسند ▪️ضعیفترین عملکرد سال هم به صنعت فعالیت‌های مرتبط با بازار سرمایه تعلق گرفت که کاملا طبیعی است! @rezayatee

روند سرمایه گذاری فملی در سال 94 حدود 250 هزار تن به کنسانتره مس تولیدی شرکت افزوده شده است که کنسانتره موتور محرک سودآوری است. طی سال‌های پس از 94 حدود 2.8 میلیارد دلار در دارایی‌های ثابت سرمایه گذاری شده است. طرح مهم کاتد مس را در سال 97 داشتیم اما ارزش افزوده آن به مراتب کمتر از کنسانتره است. این حجم از سرمایه گذاری بابت پایداری تولید انجام شده است ؟ #فملی @rezayatee