تحلیل بنیادی 🐊💹Amir souri💹🐊 درباره سهام غپاک در تاریخ ۱۴۰۳/۹/۲۵

امروز داشتم یه نگاه کلی به نرخ توافقی ارز و اثرش روی صنایع بورسی مختلف می‌انداختم، به نظرم رسید که این چند تا صنعت می‌تونن بیشتر مورد توجه قرار بگیرن و اثراتشون هم واضح‌تر باشه. --- 🔹 ۱. گروه پتروشیمی و شیمیایی  ✅ تأثیر مثبت و قابل‌توجه  - چون بیشتر محصولات پتروشیمی صادر می‌شن و تسویه‌هاشون هم دلاریه، افزایش نرخ ارز می‌تونه درآمد صادراتی رو بالا ببره.  - شرکت‌هایی مثل فارس، نوری، شغدیر، جم و... بیشترین سود رو می‌برن.  - مخصوصاً شرکت‌هایی که خوراک گاز رو با نرخ ثابت می‌گیرن یا حاشیه سود بالایی دارن (مثل متانول‌سازها و اوره‌سازها) بیشتر سود می‌کنن. 🔹 ۲. گروه فلزات اساسی  ✅ تأثیر مثبت قابل‌توجه  - این شرکت‌ها مثل فولاد، مس و آلومینیوم تولید می‌کنن و به بازارهای جهانی صادر می‌کنن.  - شرکت‌هایی مثل فولاد، فملی، کاوه و فخوز از این افزایش نرخ ارز سود می‌کنن.  - تسعیر درآمدهای دلاری و افزایش قیمت جهانی کامودیتی‌ها، دو عامل مهم برای رشد سود این گروه هستن. 🔹 ۳. گروه معدنی‌ها  ✅ تأثیر مثبت و پایدار  - این شرکت‌ها سنگ‌آهن، کنسانتره و مواد معدنی صادر می‌کنن.  - شرکت‌هایی مثل کچاد، کگل و ومعادن از رشد نرخ ارز سود می‌کنن چون درآمدشون دلاریه و تسعیر این درآمدها باعث افزایش سود ریالی می‌شه. 🔹 ۴. گروه پالایشی  ✅ تأثیر مثبت مشروط  - فروش فرآورده‌های نفتی مثل بنزین و گازوئیل به دلار انجام می‌شه، پس با افزایش نرخ ارز، درآمد صادراتی رشد می‌کنه.  - البته هزینه خوراک و قیمت‌های جهانی هم می‌تونن روی سودآوری این گروه تأثیر بذارن.  - شرکت‌هایی مثل شپنا، شبندر، شتران و شبریز تو این گروه هستن. 🔹 ۵. گروه دارویی  🔄 تأثیر ترکیبی (مثبت و منفی)  - شرکت‌هایی که صادرات دارو دارن مثل دعبید و دزهراوی از افزایش نرخ ارز سود می‌برن.  - ولی شرکت‌هایی که مواد اولیه وارد می‌کنن، هزینه تولیدشون بالا می‌ره و ممکنه ضرر کنن. 🔹 ۶. گروه خودرویی و قطعه‌سازی  🔴 تأثیر منفی  - چون این شرکت‌ها به واردات قطعات وابسته‌ان، افزایش نرخ ارز هزینه تولید رو زیاد می‌کنه.  - شرکت‌هایی مثل خودرو، خساپا و خپارس تحت فشار هستن و نمی‌تونن قیمت‌ها رو راحت بالا ببرن. نکته:توی درس سرمایه گذاری یه استاد خیلی قوی بورسی داشتیم میگفت که خودرویی ها. بر خلاف تصور عامه انحصار پذیر هستند تا اینکه انحصار ده باشند و این انحصار رو از قطعاتی ها می پذیرند. 🔹 ۷. گروه غذایی و کشاورزی  🔄 تأثیر ترکیبی  - شرکت‌های صادرات‌محور مثل غپاک و غشهداب از رشد نرخ ارز سود می‌کنن.  - ولی تولیدکننده‌های محصولات لبنی و گوشتی به دلیل وابستگی به واردات نهاده‌ها، هزینه‌هاشون بالا می‌ره. 🔹 ۸. گروه سیمان  ✅ تأثیر مثبت  - این گروه به خاطر صادرات به کشورهای همسایه، از افزایش نرخ ارز سود می‌کنه.  - شرکت‌هایی مثل سغرب، ستران و سصفها تو این گروه هستن. 🔹 ۹. گروه حمل‌ونقل  ✅ تأثیر مثبت  - شرکت‌های حمل‌ونقل بین‌المللی مثل حکشتی و حپترو از افزایش درآمدهای ارزی سود می‌برن. 🔹 ۱۰. گروه بانکی  🔄 تأثیر ترکیبی  - بانک‌هایی مثل وبملت و وپاسار از تسعیر دارایی‌های ارزی سود می‌کنن، ولی بانک‌هایی که بدهی ارزی دارن، ممکنه ضرر کنن. --- ✅ جمع‌بندی کلی 📈صنایعی که احتمالا منتفع می شن: پتروشیمی‌ها، فلزات اساسی، معدنی‌ها، پالایشی‌ها و حمل‌ونقل.  📉 صنایعی که میتونن متضرر بشن: خودرویی‌ها و شرکت‌های واردات‌محور در صنایع غذایی و دارویی. @TEMSAH2