تحلیل تکنیکال Ali_PSND درباره نماد PAXG : توصیه به خرید (۱۴۰۳/۹/۲۱)

طلا در بازه زمانی 4H بالاتر از EMA200 و EMA50 است و در کانال صعودی خود معامله می شود. اگر خط روند صعودی آبی ترسیم شده را حفظ کنیم، می توانیم شاهد ادامه صعود طلا و دید محدود سقف کانال باشیم. در منطقه عرضه، می توانیم با پاداش ریسک مناسب بفروشیم. بازگشت به زیر این خط روند، راه را برای کاهش طلا هموار می کند و می توانید در منطقه تقاضا خرید کنید. طبق گزارش بانک آمریکا، طلا همچنان در مسیر رسیدن به 3000 دلار در هر اونس در سال آینده است. با این حال، سرمایه گذاران باید صبور باشند، زیرا فاز تثبیت قیمت فعلی ممکن است تا نیمه اول سال ادامه یابد. مایکل ویدمر، رئیس تحقیقات فلزات در بانک آمریکا، در وبینار چشم انداز 2025 بانک اظهار داشت: «در حال حاضر، طلا گیر کرده است. در محیطی که هیچ چیز ملموسی برای بازگرداندن سرمایه‌گذاران به بازار وجود ندارد.» دومین بانک بزرگ ایالات متحده تأکید کرده است که طلا با چالش‌های مهمی در بازار مواجه است. در سال آینده، از جمله تقاضای ضعیف از سوی چین و فشار بر سرمایه‌گذاران غربی، که با چشم‌انداز بازدهی بالاتر bond و تقویت دلار آمریکا سروکار دارند. این گزارش خاطرنشان می‌کند: «دولت ترامپ احتمالاً سیاست اقتصادی متفاوتی را دنبال کرد. از طریق رشد قوی تر، تورم بالاتر، نرخ بهره بالاتر و دلار قوی تر، می تواند تمایل سرمایه گذاران را برای افزایش خرید طلا در کوتاه مدت محدود کند. سیاست‌های اقتصادی ترامپ، مانند تعرفه‌های تجاری بالقوه و اقدامات مشابه، ممکن است فدرال رزرو را مجبور به کاهش سرعت کاهش نرخ بهره در سال 2025 کند. چالش‌ها، کارشناسان فلزات گرانبها بر این باورند که طلا و نقره در سال آینده همچنان از حمایت خوبی برخوردار بود زیرا نااطمینانی‌های اقتصادی و آشفتگی‌های ژئوپلیتیکی به افزایش تقاضا ادامه می‌دهند. بر اساس نظرسنجی اخیر رویترز از اقتصاددانان، 56 نفر از 97 پاسخ دهندگان پیش بینی کردند که فدرال رزرو تا پایان سال 2025 نرخ بهره خود را به 3.50-3.75٪ یا پایین تر کاهش داد. علاوه بر این، 93 از 103 اقتصاددان نظرسنجی‌ها پیش‌بینی می‌کنند که فدرال رزرو در جلسه 18 دسامبر خود، نرخ بهره را 25 واحد کاهش داد. این نرخ را به محدوده 4.50-4.25% رسانده است. سرمایه گذاران اکنون بر شاخص قیمت مصرف کننده ایالات متحده (CPI) متمرکز شده اند که انتظار می رود در نوامبر 0.3٪ افزایش یابد. این data می تواند انتظارات را در رابطه با موضع سیاست فدرال رزرو در سال 2025 شکل دهد. کایل رودا، تحلیلگر بازارهای مالی در کپیتال، اظهار داشت: "عدد مورد انتظار CPI اساسا به فدرال رزرو برای کاهش نرخ بهره در هفته آینده چراغ سبز نشان می دهد، و این می تواند کاتالیزوری باشید که طلا منتظر آن بوده است.» در همین حال، گلدمن ساکس کاهش اخیر قیمت طلا را صرفا گلدمن ساکس دلایل زیر را برای چشم انداز خود ذکر کرد: • سیاست های پولی تطبیقی ​​• خرید طلا از بانک مرکزی • بازگشت سرمایه گذاران به بازار طلا بانک همچنین خاطرنشان کرد که در طول دوره 2022 حمله روسیه به اوکراین و مسدود کردن دارایی های روسیه توسط کشورهای غربی، طلا به عنوان جایگزینی جذاب برای دلار آمریکا بسیاری از بانک های مرکزی در سراسر جهان برای تنوع بخشیدن به ذخایر خود به طلا روی آوردند. گلدمن ساکس اظهار داشت: "ما انتظار نداریم تقاضای بانک مرکزی برای طلا کاهش یابد. با کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، سرمایه گذاران نیز دوباره وارد بازار شد. ما پیش بینی می کنیم که قیمت طلا تا پایان سال 2025 به 3000 دلار در هر اونس رسید.