تحلیل تکنیکال Ali_PSND درباره نماد PAXG : توصیه به خرید (۱۴۰۳/۹/۱۶)

در بازه زمانی 4H، طلا زیر EMA200 و EMA50 قرار دارد و از کانال صعودی خود خارج شده است. اگر طلا دوباره وارد کانال شود و بالای خط روند نزولی کشیده شده تثبیت شود، می‌توانیم شاهد ادامه صعود طلا و دید محدود سقف کانال باشیم. در منطقه عرضه، می توانیم با پاداش ریسک مناسب بفروشیم. شکست منطقه حمایتی راه را برای کاهش طلا باز می کند و می توانید در مناطق تقاضا خرید کنید. گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده قرار است امروز منتشر شود و توجه کامل بازارها را به خود جلب کند. انتظار می رود که مشاغل غیرکشاورزی تا 200000 نفر افزایش یابد، که عمدتاً به دلیل حل شدن طوفان میلوتن و پایان اعتصاب بوئینگ است. با این حال، نمودارهای اخیر نشان دهنده روند کاهشی در اشتغال غیرکشاورزی در چند سال گذشته است که شرایط ضعیف تر بازار کار را تأیید می کند. که فدرال رزرو در چرخه کاهش نرخ بهره به آن اشاره کرده است. حتی اگر این رقم از 200000 تجاوز کند، بعید است که تغییری در موضع سیاست گذاران ایجاد کند. همچنین پیش‌بینی می‌شود که نرخ بیکاری به 4.2 درصد افزایش یابد. به طور کلی، انتظار می رود فدرال رزرو در ماه دسامبر دوباره نرخ بهره را کاهش دهد. پیش بینی ها برای رشد مشاغل بین 155000 تا 275000 متغیر است، در حالی که تنها 12000 شغل جدید در سپتامبر وجود داشت. نرخ بیکاری در این ماه 4.2 درصد پیش بینی می شود که اندکی نسبت به 4.1 درصد در ماه گذشته افزایش یافته است. نرخ دقیق بیکاری در ماه گذشته 4.145 درصد گزارش شده است، در حالی که نرخ مشارکت نیروی کار به 62.6 درصد رسیده است. از نظر دستمزد، انتظار می‌رود میانگین سالانه رشد درآمد ساعتی به 3.9 درصد کاهش یابد، از 4 درصد در ماه گذشته. رشد دستمزد ماهانه 0.3 درصد پیش بینی می شود، اندکی کمتر از 0.4 درصد در ماه قبل. انتظار می رود میانگین ساعات کار هفتگی بدون تغییر در 34.3 ساعت باقی بماند. کلید data منتشر شده تاکنون شامل موارد زیر است: • گزارش ADP: 146,000 شغل اضافه شده در مقایسه با 150,000 در ماه قبل. • شاخص اشتغال خدمات ISM: از 53 به 51.5 کاهش یافت که همچنان دومین رقم بالاتر در سال است. • ISM Manufacturing Employment Index: از 44.4 به 48.1 افزایش یافت. • کاهش شغل چلنجر: 57,727 در مقایسه با 55,597 در ماه قبل. • شاخص اشتغال فدرال رزرو فیلادلفیا: از 2.2- به 8.6 افزایش یافت. • شاخص اشتغال Empire State: از 4.1 اندکی به 0.9 افزایش یافت. روندهای اخیر نشان می دهد که بازار کار به طور کلی در حال ضعیف شدن است، اگرچه بهبودهای موقتی در برخی مناطق مشهود است. JOLTS data تصویر مشابهی را ترسیم می کند و اکثر اعضای فدرال رزرو متقاعد شده اند که بازار کار در حال سرد شدن است. با این حال، یک گزارش NFP بعید است که این روند گسترده تر را تغییر دهد، به ویژه با توجه به تأثیر طوفان ها، انتخابات، و پایان حمله بوئینگ بر تعداد. رویکرد اول" قیمت طلا را در آستانه سال جدید کاهش داده است. با این حال، یک بانک کانادایی معتقد است که روند صعودی طلا هنوز به پایان نرسیده است. در حالی که ممکن است بازارها برای تطبیق با سیاست های اقتصادی ترامپ به زمان نیاز داشته باشند، تحلیلگران CIBC نسبت به آینده طلا در سال 2025 خوش بین هستند. سرمایه گذاران نباید از مشکلات فعلی بازار طلا شگفت زده شوند. به گفته تحلیلگران، روند مشابهی در سال 2016 در دوره اول ترامپ مشاهده شد. بانک مرکزی کانادا پیش بینی های تابستانی خود را تکرار کرده و اعلام کرده است که تاثیر ترامپ بر بازار طلا در نهایت مثبت بود. به گفته تحلیلگران، «ممکن است چندین فصل طول بکشد، اما فشارهای تورمی در نهایت نشان داد. اگرچه این موضوع ممکن است روند کاهش نرخ بهره را به چالش بکشد، اما ما معتقدیم که حفظ ثروت و تمایل سرمایه گذاران غیر آمریکایی و بانک های مرکزی برای دارایی های safe به حمایت از قیمت طلا ادامه داد. مدیریت بر این باور است که قیمت طلا به کمتر از 2000 دلار در هر اونس باز گشت و قیمت طلا احتمالا دو یا سه برابر شد بین 1500 تا 2000 دلار از سال 2011 تا 2024 و اکنون بدون مقاومت به سطوح بالاتری رسیده است قیمت طلا افزایش می یابد، سرمایه گذاران بیشتری به سهام شرکت های معدنی علاقه مند می شوند. در همین حال، بلک راک در گزارش اخیر خود تاکید کرده است که فدرال رزرو این کار را انجام می دهد. به نظر نمی رسد وارد چرخه معمولی کاهش نرخ بهره شده باشد. تحلیل نشان می دهد که فدرال رزرو احتمالاً در سال 2025 نرخ های بهره را کاهش داد. بالاتر از هدف بنابراین، فدرال رزرو بعید است نرخ بهره را به زیر 4 درصد کاهش دهد و نرخ ها بالاتر از سطح قبل از همه گیری باقی ماند.