pakoumal

یمتد الزخم على المدى القصیر، لذا راقب التراجع المحتمل إلى 608 دولارًا ثم 603 دولارًا إذا استمر البیع 1. السعر مقابل MTD VWAP MTD VWAP ≈ $603.7، مع +1σ ≈ $611 و +2σ ≈ $613 یضغط QQQ على الحافة العلویة (+2σ) لمغلف VWAP وهذا ممتد إحصائیًا تاریخیًا، نادرًا ما یستمر السعر فوق هذه المنطقة دون أن یهدأ نحو +1σ (608 دولارًا - 609 دولارًا) أو VWAP نفسه (603 دولارًا - 604 دولارًا) ذروة الشراء على المدى القصیر؛ خطر الارتداد المتوسط ​​إذا تلاشى الزخم 2. ملف تعریف الصوت ارتفع حجم التداول بشکل حاد عند الإغلاق، ولکن دون توسیع نطاق واسع هذا النوع من الارتفاع فی الحجم بعد فترة ممتدة move غالبًا ما یعنی التوزیع (جنی الأرباح عند أعلى المستویات) بدلاً من طاقة الاختراق الجدیدة یشیر ارتفاع حجم الإغلاق دون متابعة قویة إلى التوزیع (بیع الأموال الذکیة بقوة) وهذه أیضًا سمة من سمات الانتقال من الموجة 5 إلى الموجة أ (وهذا یعنی أن أول هبوط تصحیحی قد یکون قد بدأ بالفعل) من المحتمل أن نهدف إلى تحقیق ما بین 588 إلى 590 دولارًا أمریکیًا أولاً وربما 532 دولارًا أمریکیًا خلال الأسابیع 4-6 القادمة إذا حدث التصحیح الکامل 3. مؤشر القوة النسبیة (15m) مؤشر القوة النسبیة ≈ 68 & الشباک أقل من منطقة ذروة الشراء یعد التقاطع الهبوطی لمؤشر القوة النسبیة تحت خط الإشارة بعد تواجده بالقرب من 70 بمثابة محفز کلاسیکی لفقدان الزخم على المدى القصیر یدعم فکرة التراجع أو التماسک خلال جلسة أو جلستین 4. مذبذب العشوائیة لقد انقلب کل من %K و %D السریع بشکل حاد (≈ 34 و 18) بعد عدة عملیات إعادة ضبط فی منطقة ذروة الشراء فوق 80، یشیر هذا الانخفاض الحاد إلى الإرهاق على المدى القصیر مع قیام المتداولین بتأمین المکاسب 5. الهیکل اللحظی یمکنک أن ترى تباعدًا هبوطیًا یتشکل حیث اقترب السعر من ATHs (حوالی 613.18 دولارًا أمریکیًا) بینما حقق مؤشر القوة النسبیة RSI وStoch قممًا منخفضة هذا الاختلاف بالإضافة إلى الرفض عند +2σ VWAP = سلوک القمة المبکر على الإطار الزمنی 15m بدایة الموجة أ انشر علامة 613 دولارًا التراجع إلى 608 دولارًا – 609 دولارًا +1σ دعم VWAP منتصف الموجة أ تسریع الجلسات 1-2 التالیة تراجع حاد إلى 603 – 604 دولارات یعنیMTD VWAP نهایة الموجة أ فی غضون ~ 3-5 أیام 588 دولارًا - 590 دولارًا قاعدة الاختراق السابقة موجة ب "ترتد" فی وقت متأخر من هذا الأسبوع أو الأسبوع المقبل انتعش إلى 595 دولارًا - 600 دولار ارتفاع منخفض تحت الذروة السابقة موجة ج الأسابیع التالیة وصولاً إلى 540 دولارًا - 532 دولارًا تصحیح یومی 61.8%

تعد المرحلة الحالیة (منتصف عام 2025 فصاعدًا) هی التعافی الأکثر حدة حتى الآن وقد تم کسر هذا المنحدر للتو یشیر هذا إلى مرحلة ارتداد متوسطة محتملة بدلاً من مرحلة أخرى للأعلى تقدم حاد > تقریب القمة > تصحیح 8-12% ثم فترة أساس لعدة أشهر قبل التعافی إذا تکرر هذا الإیقاع، فإن منطقة القمة الحالیة عند 613 دولارًا أمریکیًا قد تشیر ضمنًا إلى تراجع إلى 560 دولارًا - 580 دولارًا أمریکیًا. وهذا من شأنه أن یشکل تصحیحاً "قیاسیاً"، ولیس أزمة یحاکی الإسقاط red أنماط 2024 ومنتصف 2023 التی تمیزت بتوزیع قصیر وتراجع ودعم عند منطقة الاختراق السابقة. یقع رف الدعم بالقرب من 580 دولارًا - 585 دولارًا، حیث تحولت المقاومة السابقة إلى دعم (یونیو-یولیو 2025). أقل من 575 دولارًا سیؤکد کسر الاتجاه بشکل أکثر استدامة، وهنا تبدأ الصنادیق طویلة الأجل فی التخلص من المخاطر عادةً ما تستغرق التصحیحات واسعة النطاق فی هذا الإطار الزمنی (یومیًا، والتی تمتد من 6 إلى 12 شهرًا) من 2 إلى 4 أسابیع لتبدأ من الاختراق الأول إلى القاع، یلیها تدعیم لمدة 1-3 أسابیع بالقرب من القاع. لذا، إذا استمر التدویر الحالی، فستکون نافذة move الحاسمة التالیة هی أواخر أکتوبر إلى أوائل نوفمبر إذا کنت تتداول عبر الخیارات، فهذا یعزز استخدام 2-3 أسابیع حیث أنها تتماشى مع کل من الهیکل قصیر المدى وهذه النافذة التصحیحیة الکلیة.

یبقى الانحراف الاحتمالی على الجانب السلبی خلال الأسابیع 1-2 القادمة ±3% مغلف = 622 دولارًا/587 دولارًا نتوقع ارتدادًا متوسطًا بالقرب من 601 دولارًا یشیر التقاء فنی + حجم ضمنی إلى أن أی کسر بقیمة 595 دولارًا یؤکد التوجه نحو المظروف السفلی (~ 586 دولارًا - 590 دولارًا) ±3% مغلف من السعر الحالی (603.93 دولار) 1. +3% ≈ 622 دولارًا الحافة العلویة لقناة الاتجاه الصعودی السابقة؛ إعادة اختبار منطقة الاختراق الفاشلة من أوائل أکتوبر (613 دولارًا - 620 دولارًا) کتلة مقاومة قویة. من غیر المرجح أن یتم کسر هذا الحد ما لم تسحق الأرباح الضخمة التوقعات 2. -3% ≈ 586.80 دولارًا محاذاة مثالیة مع دعم الحرکة المقاسة من الرأس والکتفین (حوالی 585 دولارًا - 590 دولارًا) هذه هی منطقة "اکتمال الهبوط" حیث غالبًا ما تحقق صفقات البیع أرباحًا جزئیة یظهر الرسم البیانی الیومی أن QQQ محصور حول متوسطه، مع ضعف المشارکة الصعودیة - بیئة مثالیة لتداولات الخیارات الهبوطیة على المدى القصیر (نافذة من 1 إلى 3 أسابیع)، ولکن لم یتم إعداد الانهیار بعد إذا أغلقت أقل من 600 دولار أمریکی من حیث الحجم، فمن المحتمل أن یؤدی ذلک إلى تحفیز خوارزمیات الزخم لإعادة اختبار 592 دولارًا أمریکیًا. إذا أغلقت فوق 607 دولارًا أمریکیًا مع تأکید الاتساع، فسوف تحصل على ضغط، ولکن من المحتمل أن یکون قصیر الأجل بدون دعم ماکرو یعمل الخط المتوسط ​​حول 601 دولارًا - 602 دولارًا کنقطة محوریة فی الوقت الحالی ویستمر السعر فی التذبذب حوله لقد حصلت على قمتین فاشلتین فی أوائل ومنتصف شهر أکتوبر، وهذا یتوافق مع القمة المتدحرجة تعانق أجسام الشموع النصف السفلی من التقلبات band بدلا من الجزء العلوی وهو تحول طفیف فی الزخم لا یزال مؤشر القوة النسبیة (عرض 4 ساعات) أقل من 55 مع عدم وجود استعادة حقیقیة للزخم لذا، على الرغم من الارتداد یوم الجمعة، إلا أنه لا یزال تصحیحیًا من الناحیة الفنیة داخل اتجاه صعودی، ولیس صعودیًا جدیدًا هذا النوع من الهیکل الیومی مع بطء drift بالقرب من المتوسط ​​مع وجود مجال لاختبار أقل band عادة ما یتم تنفیذه على مدى أسبوع ونصف إلى أسبوعین قبل حدوث کسر اتجاهی. یشیر هذا مرة أخرى إلى الخیارات من 10 إلى 21 یومًا باعتبارها النقطة المثالیة نظرًا لأنه وقت کافٍ للتأکید، وهو قصیر بما یکفی لإبقاء theta تحت السیطرة

من الواضح أن نمط الوتد الصاعد قد اخترق الاتجاه الهبوطی یتماسک السعر أسفل MTD VWAP مباشرة، والذی یعمل الآن کمقاومة (~ 600 دولار - 601 دولار) یتم الآن اختبار الحد الأدنى للوتد (~ 596 دولارًا أمریکیًا)؛ یؤدی الکسر إلى زیادة احتمالات إعادة الاختبار بقیمة 589 دولارًا - 590 دولارًا (الدعم المسبق اعتبارًا من 11 أکتوبر) مؤشر القوة النسبیة (47) یقع تحت الحیاد مباشرة، ویمیل إلى الهبوط مع عدم وجود إشارة ارتداد قویة فی منطقة التشبع فی البیع حتى الآن مؤشر ستوکاستیک (≈58) یتجه نحو الأعلى، لکنه لا یزال متوسط ​​المدى، مما یدل على محاولة ارتداد ضعیفة ویرتفع حجم التداول قلیلاً عند الإغلاق، مما یشیر إلى التوزیع، ولیس التراکم الهیکل اللحظی هبوطی، طالما ظل QQQ أقل من 601 دولارًا - 602 دولارًا أی إغلاق فوق VWAP من شأنه أن یبطل التحیز الهبوطی على المدى القصیر إذا تم کسر 596 دولارًا، فتوقع تسارعًا نحو 592 دولارًا، ثم 589 دولارًا (أسفل بولینجر band) إذا استقر سعر 595 دولارًا أمریکیًا وانتعش مؤشر القوة النسبیة (RSI)، فیمکنک رؤیة ضغط قصیر مرة أخرى نحو 602 دولارًا أمریکیًا قبل إعادة تحمیل البائعین یظهر الرسم البیانی 15m انهیار الوتد الصاعد، مما یؤکد سیطرة البائعین على المدى القصیر لا یزال اتجاه الأربع ساعات سلیمًا ولکنه هش، مع وجود المتوسط ​​المتحرک لـ 50 یومًا حول 599.5 دولارًا - 600 دولار یشیر ضغط الزخم (مؤشر القوة النسبیة فی منتصف الأربعینیات، وتسطیح مؤشر ستوش) إلى تأرجح متقلب حتى یوم الجمعة مع توقع 1d move ±1.0% (نطاق ≈$6) یعنی أن QQQ یمکن أن یتداول بین ~ 588 دولارًا و 610 دولارًا على المدى القصیر المسار الهبوطی (التفضیل 60%) فشل فی VWAP (≈$600-$602) یتحرک مؤشر القوة النسبیة تحت 40 على الرسم البیانی 15m المرحلة التالیة إلى اختبار 595 دولارًا إلى 590 دولارًا التسارع ممکن حتى إغلاق یوم الجمعة المسار الصاعد (40%) یدافع عن 596 دولارًا، ویغلق > 602 دولارًا بحجم التداول ضغط قصیر إلى 606 دولارًا - 608 دولارًا، ولکن من المحتمل أن یکون الحد الأقصى أقل من 610 دولارات لا یزال هناک ارتفاع فی الاتجاه المعاکس ما لم یتجاوز مستوى 610 دولارات

یحاول المضاربون على الارتفاع تمدید ارتفاع القاع المزدوج السابق بینما یدافع المضاربون على الانخفاض عن خط العنق لرأس وکتفین جدیدین یعد انکماش الحجم أمرًا أساسیًا لأنه یعنی أن الدببة لم تؤکد نمطها بعد مؤشر القوة النسبیة ≈ 51 محاید تمامًا؛ الزخم مسطح، لکنه لم یتباعد بعد یظهر مؤشر ستوتش ≈ 82 منطقة ذروة شراء على المدى القصیر، والتی غالبًا ما تسبق تراجعًا بسیطًا؛ ما لم یتوسع الحجم لأعلى یتراجع حجم التداول من خلال تشکیل الکتف الأیمن مما یشیر إلى التردد، ولیس البیع المقنع دعم القاع المزدوج مقابل مقاومة الرأس والکتفین الناشئة حتى یتم اختراق مستوى 595 دولارًا أمریکیًا أو 606 دولارًا أمریکیًا بشکل حاسم من حیث الحجم، توقع التماسک الجانبی تفضل الحافة المضاربین على الارتفاع قلیلاً نظرًا لأن خط العنق لم یواجه تحدیًا من حیث الحجم مؤشر القوة النسبیة والهیکل ما زالا بناءین 1. استمرار مسیرة الإغاثة؛ إعادة اختبار خط العنق من الأعلى (55%) کسر فوق 606 دولارًا - 610 دولارًا 2. الرفض وخط العنق (35%) اختبار (595 دولارًا) 3. التلاشی المتحکم فیه؛ یمکن أن ینشئ قاعدة أکبر (10%) خرق نظیف لخط العنق سوف نستهدف 585 دولارًا - 586 دولارًا بسرعة ؛ تدفق الزخم

یقوم QQQ بتکوین قاعدة انعکاسیة بناءة ذات قاع مزدوج یحتاج إلى اختراق مؤکد فوق 604 دولارًا أمریکیًا لفتح الاتجاه الصعودی الذی یتراوح بین 613 دولارًا و619 دولارًا أمریکیًا ویدعم الهیکل فکرة مفادها أن السوق بدأت فی تصحیح نفسها بعد ردة الفعل المبالغ فیها إزاء صدمة التعریفات الجمرکیة تم تأکید التباعد الصعودی؛ ارتفاع الزخم بینما یختبر السعر المقاومة حدث أعلى حجم خلال القاع الأول (تدفق الذعر) وکان الحجم فی القاع الثانی أقل (إشارة الإرهاق الکلاسیکیة) أدى الارتفاع على الجانب الأیمن إلى 600 دولار إلى زیادة حجم التداول، مما یشیر إلى أن المشترین عند الانخفاض نشطون إذا أغلق QQQ فوق 604 دولارًا أمریکیًا على حجم مرتفع، یصبح المقاس move نشطًا مع میل صعودی قصیر المدى نحو 613 دولارًا أمریکیًا - 618 دولارًا أمریکیًا ویصبح الذعر فرصة بمجرد عودة استقرار الأسعار

طبقات هذا الرسم البیانی فی الهیکل المحوری لفیبوناتشی (R1، R2، S1، إلخ)، وقناة الاتجاه وmove المقاسة من القمة الأخیرة انخفض QQQ بنسبة -5.5٪ تقریبًا من أعلى مستوى له فی عام 2025 بالقرب من 613.18 دولارًا أمریکیًا، ویستقر عند 589.50 دولارًا أمریکیًا، وهو ما یتماشى مباشرة مع المستوى المحوری البالغ 587.59 دولارًا أمریکیًا. یتماشى هذا مع الحافة السفلیة للقناة السابقة وMA لمدة 50 یومًا، مما یعنی أن QQQ یختبر حالیًا نقطة توازنه بعد مسیرة قویة تعد الجولة الصعودیة رقم 38 من أغسطس إلى أکتوبر نموذجیة لإیقاع تأرجح QQQ؛ تعتبر التراجعات بنسبة 5-6٪ بعد 35-40 یومًا من الاتجاه شائعة جدًا إحصائیًا، یعد الارتداد إلى R1 (604 دولارًا) أکثر احتمالًا من الانخفاض الإضافی إلى ما دون S1 - بشرط أن یحتفظ QQQ بمبلغ 585 دولارًا فی وقت مبکر من الأسبوع، لذلک فی الأسبوع أو الأسبوعین المقبلین. R3 630.93 دولارًا أمریکیًا هو هدف الارتداد الممتد (أعلى سعر لبولینجر + القمة السابقة) R2 $614.37 هو ملء الفجوة + إعادة اختبار الإسفین المکسور R1 604.15 دولارًا هو هدف متوسط ​​الارتداد (20 یومًا MA) P (المحور) 587.59 دولارًا هو نقطة التوازن/خط الاتجاه الحالی S1 571.04 دولارًا هو امتداد للانهیار فی حالة فشل المتوسط ​​المتحرک لمدة 50 یومًا S2 $560.81 هو major دعم فیبوناتشی/قاع ذعر S3 544.26 دولارًا هو المتوسط ​​المتحرک 200 یوم تبدو عملیات البیع هذه وکأنها "إعادة ضبط" ضمن الاتجاه الصعودی أکثر من کونها انعکاسًا هیکلیًا ارتفع حجم التداول إلى 97 ملیونًا، وهو أعلى مستوى منذ أبریل، مما یشیر إلى سلوک الاستسلام، ولیس التوزیع المستدام ولا تزال القناة التی انطلقت من اختراق شهر مایو سلیمة؛ لقد عاد السعر ببساطة إلى الحد الأدنى 1. حالة الارتداد (المفضلة/احتمال 60%) یستقر QQQ فوق 585 دولارًا - 587 دولارًا، ثم یستعید 595 - 600 دولارًا بمجرد تجاوز 600 دولار، یتسارع الزخم إلى R1 (604 دولارًا) وربما R2 (614 دولارًا) قد یستغرق الارتداد الکامل move من 5 إلى 10 أیام تداول 2. حالة الاستمرار (احتمال 30%) الفشل فی الاحتفاظ بمبلغ 585 دولارًا أمریکیًا مع إعادة اختبار S1 (571 دولارًا أمریکیًا) خلال 2-4 جلسات وهذا من شأنه أن یحقق کامل القیاس move (-6.5%-7%)، وبعد ذلک تتشکل القاعدة فی أواخر أکتوبر تاریخیًا، بعد حدوث کسر إسفینی بهذا الحجم، تستعید QQQ نصف إلى ثلثی الانخفاض

غالبًا ما یعمل المتوسط ​​المتحرک لـ 50 یومًا کخط دفاع أول فی الأسواق الصاعدة عندما یخترق السعر ما دون أعلى مستوى له خلال الیوم ثم یستعیده خلال 1-3 جلسات، یعتبر ذلک إعدادًا استمراریًا صعودیًا تاریخیًا، یمیل QQQ إلى الارتداد بنسبة 3-5% بعد استعادة متوسطه المتحرک 50 یومًا بعد تدفق 2-3% لذا، إذا أغلق QQQ مرة أخرى فوق 595 دولارًا أمریکیًا، فقد یتسارع من خلال 600 إلى 610 دولارًا أمریکیًا نحو أعلى مستویاته السابقة بالقرب من 615 دولارًا أمریکیًا - 620 دولارًا أمریکیًا. یعتبر انخفاض الیوم بمثابة إعادة اختبار لدعم الاتجاه المتوسط، ولیس انهیارًا هیکلیًا deep

تتوافق منطقة 568-582 دولارًا أمریکیًا مع دعم فیبوناتشی deep وتدهور المعنویات وسلوک الارتداد التاریخی بعد صدمات الرسوم الجمرکیة - کل المکونات اللازمة لارتفاع مریح سریع یحوم السوق حالیًا بین 582 دولارًا و589 دولارًا، ویقع مباشرة فوق مستوى التصحیح الذی یتراوح بین 78 و82%. تاریخیًا، یعد هذا بمثابة نقطة انطلاق للارتفاعات الحادة لتغطیة مراکز البیع المکشوفة؛ ما لم تتدهور الأساسیات الکلیة بسرعة تمثل "التعریفات الجمرکیة بین الصین والولایات المتحدة" نقطتی الانعطاف السابقة والحالیة - من الواضح أن السوق یسعر عدم الیقین فی السیاسة التجاریة بقوة، ثم یعود بمجرد استقراره بعد صدمات مماثلة ("یوم التحریر" أو "مطرقة منتصف اللیل")، انتعش QQQ بنسبة 6-9٪ خلال 5-10 أیام تداول. وهذا من شأنه أن یترجم الآن إلى أهداف تتراوح بین 615 و640 دولارًا إذا صح التاریخ من المرجح أن تؤدی خوارزمیات الزخم إلى عملیات شراء إذا أغلق QQQ مرة أخرى فوق 595 دولارًا، لذلک هذا هو محور التأکید على المدى القریب 580 دولارًا - 585 دولارًا هو الحد الأدنى المثالی للمخاطرة، بینما یوفر 605 - 615 دولارًا نافذة للمکافآت

غالبًا ما یسبق الانخفاض الحاد لیوم واحد + ارتفاع الخوف عملیات الارتداد قصیرة المدى وطالما أن سعر 585 دولارًا ثابتًا، فإن الإعداد یفضل الارتفاع الانعکاسی نحو 605 دولارًا - 610 دولارًا 585-600 دولار هی منطقة الذعر النشطة؛ عملیات بیع کثیفة وتوسع فی التقلبات الدعم التالی major هو 560 دولارًا - 570 دولارًا وهو الأساس من الربیع، إذا تم کسره، فإن خطر التصحیح أکبر المقاومة 1 عند 605 دولارًا - 610 دولارًا هی هدف الارتداد الأول/الطابق السابق المقاومة 2 عند 620 دولارًا - 625 دولارًا هی الهدف المتوسط ​​إذا امتد الارتفاع لعدة أیام یبدو هذا أشبه بتدفق المشاعر أکثر من بدایة الدب المطول move (على الأقل فی الوقت الحالی) لذا یجب مراقبة الإشارات التأکیدیة یوم الاثنین العقود الآجلة QQQ (NQ) فی السوق الخضراء +0.5% أو أکثر VIX انخفض بنسبة 5-8% تُظهر Mega-caps (NVDA، وMSFT، وAAPL) عروض أسعار قویة قبل البیع انحراف مؤشر القوة النسبیة (RSI) أو شمعة المطرقة بالقرب من 585 دولارًا - 590 دولارًا خلال الیوم