pakoumal

ببساطة لمس المتوسط المتحرک 50d لا یکفی یخبرک مستوى الإغلاق النسبی ونوع الحجم المصاحب لهذا الإغلاق ما إذا کانت المؤسسات تدافع عن هذا المستوى أم تتخلى عنه غالبًا ما تؤدی اللمسات اللحظیة للمتوسط المتحرک 50 یومًا (حالیًا بالقرب من 609 دولارًا - 610 دولارًا) إلى إطلاق برامج شراء منهجیة وشراء تراجعات التجزئة لکن هذا لا یعنی الکثیر ما لم یستقر الإغلاق الیومی فوقه یشیر الإغلاق تحت المتوسط المتحرک لـ 50 یومًا إلى أن أوامر الانخفاض قد تم استیعابها، وذلک عندما یبدأ متتبعو الاتجاه والکمیون وصنادیق الاستثمار المشترکة فی التناوب 1. المس ≠ استراحة 2. الإغلاق أدناه = تأکید تحول الاتجاه على مدى الدورات القلیلة الماضیة major (2023-2025)، یمیل QQQ إلى الانخفاض إلى ما دون المتوسط المتحرک 50 یومًا خلال عملیات التراجع بنسبة 3-5٪، ویغلق عند الأعلى خلال الاتجاهات الصعودیة الصحیة، وعندما یغلق أدناه لمدة جلستین أو أکثر، یبدأ ذلک عادةً مرحلة تصحیحیة متعددة الأسابیع بنسبة 6-10٪. إذا أغلق QQQ أقل من 607 دولارًا أمریکیًا بحجم أکبر من 90 ملیونًا، فإن ذلک یتوافق تمامًا مع انهیار الزخم تحت کل من VWAP الراسخ (10 أکتوبر) والمتوسط المتحرک لـ 50 یومًا - تأکید فنی مزدوج على العکس من ذلک، إذا استعاد 615 دولارًا - 617 دولارًا عند الإغلاق، فسیظل السوق فی منطقة الارتداد التصحیحی بدلاً من التراجع الجدید. المتوسط المتحرک 50d هو ساحة المعرکة، ولیس مجرد خط شاهد الإغلاق الیومی + الحجم، ولیس الفتیل إذا قمنا بطباعة إغلاقین متتالیین تحته، فإن احتمالیة الانخفاض ترتفع بشکل حاد نحو 70-75٪.

یظل QQQ ضمن الحدود الإحصائیة لاتجاهه الصعودی الإغلاق الیومی فوق 625 دولارًا أمریکیًا سیعید فتح الطریق إلى 637 دولارًا أمریکیًا +، فی حین أن الإغلاق تحت 595 دولارًا أمریکیًا قد یحذر من أن الهیکل المتوسط الحالی ینهار یصور غلاف السعر ± 3٪ بشکل جید مدى احتضان QQQ لاتجاه خط الوسط وکیف تم احتواء التقلبات على الرغم من التراجعات الأخیرة الجزء العلوی band (+3%) ≈ 635 دولارًا - 640 دولارًا الأدنى band (−3٪) ≈ 592 دولارًا - 595 دولارًا الانخفاض الأخیر إلى ~ 600 دولار یمثل بشکل مثالی حدود -3٪، مما یؤکد أن عملیات التراجع ظلت ضمن التقلبات الإحصائیة العادیة - وهی السمة الممیزة للاتجاه الصعودی الصحی أدى کل اختبار سابق للقاع band (یونیو، منتصف أغسطس، أوائل أکتوبر) إلى متوسط الارتداد ثم قمم جدیدة فی غضون 2-3 أسابیع من المرجح أن یسبق ضغط السعر بین 600 إلى 620 دولارًا أمریکیًا بینما یضیق المغلف بنسبة ± 3٪ انفجارًا للتقلبات فی أواخر نوفمبر إلى أوائل دیسمبر عقد> 611 دولارًا بناءًا ؛ یستهدف 625 دولارًا إلى 635 دولارًا الإغلاق <600 دولار یشیر إلى إرهاق الاتجاه؛ سوف یشیر إلى خطر move نحو 585 دولارًا - 590 دولارًا

تراجع السعر إلى منتصف قناته الصاعدة یتم اختبار المحور الیومی (P) عند 618.8 دولارًا تقریبًا وهو مطابق تقریبًا لـ VWAP على مدار 4 ساعات من أدنى مستوى فی 10 أکتوبر کانت هذه المنطقة بمثابة نقطة انطلاق عدة مرات فی الماضی (أواخر یولیو وأوائل أکتوبر) یقع QQQ عند نقطة التقاء major للدعم ویلتقی خط الوسط للقناة والمحور الیومی والمتوسط المتحرک لـ 20 یومًا هنا وطالما ظل السعر أعلى من 618 دولارًا - 615 دولارًا، فإننا لا نزال ضمن مرحلة تصحیح صعودیة فقط أقل من 600 دولار سوف یتحول إلى تصحیح حقیقی حجم التداول الیومی (~63M) أعلى من المتوسط، ویظهر دورانًا نشطًا، ولیس تصفیة وهذا یتوافق مع قیام الصنادیق بجنی الأرباح بالقرب من قمة القناة وإضافة المزید بالقرب من الدعم لقد انخفض مؤشر القوة النسبیة من ~70 إلى ~50 مؤشر ستوکاستیک فی منطقة ذروة البیع بالفعل لا یوجد تباعد هبوطی على الإطار الزمنی الیومی، مما یعنی أن هیکل الاتجاه لا یزال سلیمًا یتم إعادة ضبط الزخم داخل الاتجاه الصعودی؛ تاریخیا، إعداد تراجع قابل للشراء 1. القاعدة والارتداد احتفظ بسعر 615 دولارًا - 620 دولارًا، وعکس مؤشر القوة النسبیة فی منطقة ذروة البیع ~60% إعادة النظر فی $633-$637 (R1) 2. تمدید النطاق عقد متقطع 615 دولارًا - 625 دولارًا ~25% أعد بناء القاعدة قبل المحطة التالیة 3. الانهیار خسارة 615 دولارًا على الحجم ~15% الانخفاض نحو 600 دولار (S1) یؤکد الرسم البیانی الیومی أن هذا هو تراجع الاتجاه إلى مستوى الدعم major، ولیس اختراقًا هیکلیًا تعد منطقة 618 دولارًا - 615 دولارًا محوریة نظرًا لأن الثبات هنا من المحتمل أن یؤدی إلى ارتفاع منعکس نحو 633 - 637 دولارًا (حاجز المقاومة الأول) فقط الإغلاق الیومی تحت 600 دولار من شأنه أن یبطل قناة الاتجاه الصعودی الأوسع کان لکل من AMD وPLTR فی الواقع أرقام جیدة مع نمو قوی وتعلیقات متفائلة ومع ذلک فقد تلاشى کلا السهمین بعد الارتفاع الأولی وهذا یخبرک بأن السوق قد انتقل إلى مرحلة إعادة ضبط عملیة الهضم/التقییم، حیث یتم تسعیر أرباح الأرباح بالفعل تقوم الصنادیق بتقلیص مراکزها لتأمین مکاسب الربع الرابع یطالب المشترون بنقاط دخول أرخص، ولا یطاردون الزخم الأساسیات جیدة، لکن المعنویات ممتدة والسوق یعید موازنة المخاطر، ولا یتفاعل مع data QQQ مرجح بنسبة 50% تقریبًا فی 5 أحرف کبیرة (AAPL وMSFT وNVDA وAMZN وGOOG) AMD (~1.5%) وPLTR (~0.3%) لیس لدیهما القدرة على تعویض الضعف الواسع فی تلک الأوزان الثقیلة أبل وMSFT؛ على سبیل المثال، شهد کلاهما انخفاضًا فی أرباح ما بعد الأرباح drift وهذا وحده یفوق التأثیر الإجمالی لقوة AMD + PLTR حتى لو کانت AMD قد مزق +10%، ربما لم یتزحزح QQQ إلا إذا انضم NVDA أو MSFT - فرضیتی العملیة من الأسبوع الماضی تم تمدید QQQ عند 637 دولارًا وعاد مباشرة إلى خط الاتجاه وإلى أن یصل سعره إلى ما یقرب من 615 دولارًا - 620 دولارًا ویعید بناء الزخم، فإن المحفزات الإیجابیة لن "تلتصق" سیحتاج تناوب "المخاطرة" إلى تأکید على الأرجح من خلال أرباح NVDA (19 نوفمبر)، أو إعادة فتح الحکومة، أو طباعة مؤشر أسعار المستهلکین (CPI) قبل أن تلاحق المؤسسات التکنولوجیا مرة أخرى یساعد انخفاض العائدات فی التقییم، ولکن لیس بما یکفی لإثارة التدفقات الداخلة عندما یکون الجمیع یعانون بالفعل من زیادة الوزن فی مجال التکنولوجیا لا یزال VIX ~ 19-20 یشیر إلى ضغط التحوط المستمر تتحول الصنادیق إلى شرکات متقاعسة (الصناعات، الشرکات الصغیرة) بشکل مؤقت - دون التخلی عن المخاطر بالکامل، بل مجرد تنویع التعرض هذا هو التناوب فی القطاع بعد فترة طویلة من التقدم التکنولوجی قصیر المدى (1-3 أیام) بناء قاعدة متقطع بالقرب من 615 دولارًا - 625 دولارًا تسطیح مؤشر القوة النسبیة/مؤشر ستوتش، VIX <18.5 متوسطة المدى (1-2 أسابیع) طحن أعلى فی منتصف نوفمبر أرباح NVDA أو مؤشر أسعار المستهلک الناعم یعید إشعال الزخم منطقة الخطر إغلاق <610 دولارًا یحفز الزخم برامج البیع نحو 600 دولار - 602 دولار لم ترفع AMD وPLTR QQQ لیس لأنهما فشلا، ولکن لأن السوق لا یکافئ الأخبار الجیدة فی الوقت الحالی - فهو یعید معایرة تحدید المواقع بعد مسیرة قویة لا یزال الشریط یبدو وکأنه تناوب فی القطاع، ولیس حدثًا بعیدًا عن المخاطرة بمجرد انتهاء عملیة الدمج هذه، یمکن لـ QQQ إعادة تحدی ما بین 635 دولارًا و640 دولارًا؛ على الأرجح، على محفز ذی وزن أوسع (NVDA أو ماکرو)

کل سهم فی اتجاه صعودی أساسی، ولکن مع مراحل مختلفة قلیلاً من الزخم - ترى قلیلاً من الاختلاف بین "جنرالات QQQ"، وهو أمر مهم أبل طحن أعلى، فوق 50d MA وداخل بولینجر العلوی band لا تزال تتجه نحو الاتجاه، ولکن الفتائل العلویة = عرض یتراوح بین 275 دولارًا و277 دولارًا؛ منطقة الهضم المحتملة MSFT التراجع من 555 دولارًا إلى 520 دولارًا تقریبًا بعد ارتفاعات جدیدة ارتداد صحی نحو المتوسط المتحرک 50 یومًا، لذا ترقب انخفاضًا أعلى بالقرب من 510 دولارًا - 515 دولارًا NVDA الرائدة - اخترق فوق المقاومة السابقة البالغة 195 دولارًا، محتفظًا بالمکاسب الأکثر صعودا من بین 3؛ الشمعة ذات الجسم الصغیر بالقرب من القمة = التماسک قبل المحطة التالیة تُظهر جمیع الأجسام الثلاثة أجسامًا صغیرة ذات فتائل علویة، مما یعنی أن المشترین دفعوا مبکرًا، لکنهم واجهوا مقاومة - توقف مؤقت، ولیس انعکاسًا بعد لا یوجد major شمعة هبوطیة أو شمعة بیع کبیرة الحجم مما یشیر إلى جنی الأرباح، ولیس الذعر مؤشر القوة النسبیة AAPL ~62 - منتصف الاتجاه الصعودی، ولیس ذروة الشراء MSFT ~56 - تبرید ولکنه صحی NVDA ~56 - قوة ثابتة تشیر قراءات مؤشر القوة النسبیة بین 55-65 إلى استمرار الاتجاه (لم یتم استنفاده بعد) العشوائیة AAPL/NVDA یلتف - یدعم الاستمراریة انخفض MSFT، وربما یشکل قاعًا على المدى القریب انتبه للتقاطعات التی تقل عن 20 لإشارات الدخول التالیة ماکد لا یزال AAPL إیجابیًا، وتسطیح طفیف = توقف الزخم MSFT هو تشکیل تقاطع هبوطی (شاهد الرسم البیانی بالقرب من الصفر) NVDA تم تأکید التقاطع الصعودی - أقوى إعداد من الناحیة الفنیة ملف تعریف الحجم AAPL هو ارتفاع طفیف ولکنه لا ینفجر ارتفاع حجم MSFT على شمعة red - یتلاشى رد فعل الأرباح المحتمل NVDA مشارکة عالیة ولکنها مستقرة = المؤسسات لا تزال نشطة أبل فوق 270 دولارًا = استمرار الاختراق التوحید الصعودی راقب الاختراق > 277 دولارًا أو أعد الاختبار ~ 258 دولارًا للدعم MSFT یحتاج إلى الاحتفاظ بأکثر من 515 دولارًا لتجنب التراجع الأعمق محاید - صاعد (هضم قصیر المدى) تتراکم عند إعادة اختبار 510 دولارات إذا کان مؤشر القوة النسبیة RSI ثابتًا> 45 NVDA منطقة الاختراق فوق 200 دولار؛ 212 دولارًا = هدف التمدید صاعد إعداد الشراء بسعر أعلى من 188 دولارًا إلى 190 دولارًا (دعم AVWAP) من المحتمل أن تکون مرحلة التعزیز بدایة الأسبوع المقبل، مع احتمال استئناف NVDA قیادة QQQ للأعلى إذا ثبت سعر 200-202 دولار یظل QQQ فی اتجاه صعودی قوی، ویتداول فوق المتوسط المتحرک لـ 50 یومًا وأعلى بکثیر من المتوسط المتحرک لـ 200 یوم بعد ارتفاع الأرباح (AAPL، AMZN، META) تراجعت قلیلاً، لکنها لم تکسر الدعم - مما یعنی أن الاتجاه سلیم، ولکنه ممتد یشبه الرسم البیانی رایة/علمًا صعودیًا یتشکل أسفل المستوى المرتفع السابق مباشرةً (~637 دولارًا - 640 دولارًا) التماسک الوثیق بعد الارتفاع العمودی = احتمال الاستمرار الجسم الحقیقی الصغیر یوم الجمعة، الفتیل العلوی - یشیر إلى أن البائعین قد تلاشت قوتهم فی وقت متأخر من الیوم، ولکن لیس التوزیع الثقیل تؤکد شموع الاختراق القویة ذات الحجم القوی التراکم المؤسسی حتى الآن، هناک راحة bar أکثر من الانعکاس bar زخم صحی - قد یبرد مؤشر القوة النسبیة بالقرب من 60 دون کسر الاتجاه یُظهر مؤشر MACD تباطؤ الزخم، ولیس الانعکاس راقب ارتفاع الرسم البیانی بعد 2-3 أیام هادئة (إشارة محتملة للساق التالیة للأعلى) مؤشر ستوکاستیک یتجه للأسفل من منطقة ذروة الشراء (80-90) من المحتمل حدوث توقف على المدى القصیر، ولکنه لا یزال صعودیًا على المدى المتوسط ما لم ینخفض إلى ما دون 40 کان حجم التداول مرتفعًا أثناء الاختراق (ما بعد الأرباح)، ولکنه تناقص أثناء التراجع - وهو النمط الصعودی الکلاسیکی لا توجد علامة على بیع التوزیع حتى الآن إن الاحتفاظ بأکثر من 620 دولارًا أمریکیًا یبقی الحالة الصعودیة سلیمة تمامًا ویفتح الاختراق فوق 640 دولارًا أمریکیًا إمکانیة تحقیق أهداف تتراوح بین 655 دولارًا و665 دولارًا (یتم قیاسها move من العلم) AAPL محاید صاعد = تأکید القوة التقنیة الواسعة NVDA الرائدة = معنویات الرغبة فی المخاطرة لا تزال قویة تلیین MSFT = مرحلة الهضم وجیزة؛ لم یتم سحب الفهرس بعد VIX بالقرب من أدنى مستویات الدورة، وتخفیف TNX (العائدات) - الریاح الخلفیة الکلیة لأسهم النمو لقد أعلنت AAPL وAMZN وMETA وMSFT وTSLA بالفعل عن أرباح قویة، لذا أصبحت الآن أشباه الموصلات وأسماء AI مثل AMD وPLTR هی المحفزات التالیة مع عدم إعلان أرباح NVDA قبل 19 نوفمبر، یصبح تقریر AMD لیلة الاثنین بمثابة قراءة لمجمع الذکاء الاصطناعی/أشباه الموصلات، والذی یؤثر بشکل کبیر على QQQ أفضل حالة بالنسبة للثیران هی تقریر AMD القوی = الزخم المتجدد AI - QQQ یزیل المقاومة البالغة 640 دولارًا

یؤکد محاذاة QQQ المتسقة فوق المتوسط المتحرک لـ 50 یومًا منذ مایو على وجود اتجاه صعودی أساسی فی کل مرة یتراجع فیها QQQ نحو خط الوسط أو أسفله قلیلاً، فإنه یرتد - وهو إیقاع مغلف کلاسیکی یفضل الإعداد الحالی التناوب أو الهضم الجانبی بدلاً من الانعکاس، ما لم ینخفض السعر إلى ما دون 600 دولار بشکل حاسم تم تمدید QQQ، لذا فإن التوقف القصیر أو التراجع البسیط لن یبطل الاتجاه الصعودی یختبر QQQ الحد العلوی +3% - وهی المنطقة التی غالبًا ما تعمل کمنطقة زخم فی اتجاه صعودی صحی التداول المستمر فوق هذا الجزء العلوی band سیشیر إلى مرحلة صعودیة قویة جدًا (فکر فی "توسع الاتجاه") سیکون التراجع الجانبی drift أو التراجع الصغیر إلى خط الوسط (~ 610 دولارًا - 615 دولارًا) أمرًا طبیعیًا تمامًا 1. اتجاه صعودی قوی، موجود بشکل جید فی القناة یتجه السعر بشکل واضح فوق خط الوسط (50d MA) منذ مایو یُظهر المغلف المظلل QQQ وهو یعانق النطاق العلوی، والذی یشیر عادةً إلى قوة الاتجاه، ولیس الإرهاق؛ ما لم یتسطح ویتدحرج السعر 2. 629 دولارًا - 637 دولارًا لمجموعة المقاومة هذه منطقة أرقام مستدیرة نفسیة وتتوافق مع مستوى اختراق المقبض المقاس من الرسم البیانی للأربع ساعات یشیر توقف عدد قلیل من الشموع المتتالیة أسفل القمة band إلى جنی الأرباح بشکل متحکم فیه، ولیس عملیات بیع کثیفة 3. یقترح الهیکل "علم الثور على الیومیة" التراجع الضحل حول 589 دولارًا و620 دولارًا إلى 637 دولارًا له أبعاد تشبه العلم إذا استمر QQQ فوق 620 دولارًا أمریکیًا فی أوائل الأسبوع المقبل وکسر 637 دولارًا أمریکیًا بحجم التداول، فسیؤکد ذلک نمط استمرار صعودی 637 دولارًا + (637 دولارًا - 589 دولارًا) ≈ 685 دولارًا - 690 دولارًا على المدى المتوسط 4. الزخم وقد تسارع انحدار هذا الاتجاه منذ أوائل أکتوبر/تشرین الأول؛ فی کثیر من الأحیان، تکون هذه سمة من سمات الاتجاه فی مرحلة متأخرة، ولکن لا یوجد هیکل واضح لتصدر القمة مؤشر القوة النسبیة (الرسم البیانی للأربع ساعات) یقترب من 66، مما یعنی أنه لا یزال هناک مجال قبل ذروة الشراء القصوى على الإطار الیومی استمرار الصعودی کسر وإغلاق> 637 دولارًا ارتفاع قوی فی QQQ / التکنولوجیا بعد اللجنة الفیدرالیة للسوق المفتوحة وترامب شی 660 دولارًا - 685 دولارًا عقد جانبی نطاق 620 دولارًا - 637 دولارًا ثابتًا الدمج قبل المحطة التالیة محایدة للتحیز الصعودی التراجع الهبوطی الإغلاق الیومی <620 دولارًا تصحیح قصیر المدى إلى MA 50d (~ 612 دولارًا) دعم 600-610 دولار تتماشى الاتجاهات الیومیة وعلى مدى الأربع ساعات بشکل صعودی مع کون التماسک أدنى بقلیل من أعلى مستویات الأسبوع الماضی والمحفزات (اللجنة الفیدرالیة للسوق المفتوحة، وترامب-شی والأرباح) صحیة. إذا کانت النغمة الکلیة هادئة أو متشائمة، فإن الاحتمالات تفضل الاختراق فی نوفمبر

یتراجع المشترون بناءً على الأساسیات القویة بدلاً من انتظار تراجع أعمق 1. المحفزات أمزن فاجأت قطاعات السحابة والإعلان فی الاتجاه الصعودی، وتوسعت الهوامش بشکل حاد - وهذا هو نوع النتیجة التی تحیی سرد "الذکاء الاصطناعی + مرونة المستهلک" أبل نمو قوی فی الخدمات وتوجیهات متفائلة لـ iPhone، بالإضافة إلى تعلیقات قویة على المبیعات فی الصین - تقرأ الأسواق ذلک على أنه مرونة کلیة یتحکم هذان الاثنان معًا فی ما یقرب من 18-20% من وزن QQQ، لذا فإن دقاتهما ترفع صندوق الاستثمار المتداول میکانیکیًا 2. الآثار الفنیة العقود الآجلة ومطبوعات ما بعد السوق بحوالی +1٪ (632 دولارًا أمریکیًا إلى 639 دولارًا أمریکیًا) تعنی أن QQQ یختبر بالفعل أعلى من R3 (630.9 دولارًا أمریکیًا) إذا استمر ذلک عند افتتاح الغد، فإنه یحید الاجتیاح الهبوطی من وقت سابق ویؤکد دفاع المشترین عن القناة. من المرجح أن یرتفع مؤشر القوة النسبیة على إطار الأربع ساعات مرة أخرى قبل أن یصل إلى 50 - إعادة ضبط صعودیة بدون انعکاس کامل للمتوسط 3. المستویات الرئیسیة بین عشیة وضحاها فی الغد 637 دولارًا - 640 دولارًا قمة/مقاومة ما بعد السوق band إذا کسر واستقر فوق 640 دولارًا، فمن المحتمل أن یتقلص الزخم 630 دولارًا - 632 دولارًا R3 السابق/الدعم المحتمل الآن المشترین الذین یدافعون هنا = استمرار صعودی 620 دولارًا - 625 دولارًا یجب الاحتفاظ بالنطاق إذا تلاشت العقود الآجلة أقل من 620 دولارًا سیعید فتح مسار الارتداد المتوسط إذا تراجعت العقود الآجلة إلى ما یقرب من 632 دولارًا عند الفتح، فهذا أمر طبیعی لجنی الأرباح - والمفتاح هو ما إذا کان سیتم شراء الانخفاض الأول بسرعة وهذا هو السلوک الکلاسیکی الذی یقول "الشراء عند الانخفاض یقابل أرباحًا تقل عن 1> میجا کاب". نظرًا لخلفیة توقف بنک الاحتیاطی الفیدرالی والمطبوعات التقنیة القویة، تمیل الاحتمالات الآن نحو إعادة اختبار QQQ ~ 645 دولارًا - 650 دولارًا قبل أی مرحلة توحید جدیدة

لا تتصدر الأسواق الأخبار السیئة، بل الأخبار الجیدة التی تفشل فی دفع الأسعار إلى الارتفاع لا یزال الزخم یمیل نحو الاتجاه الصعودی، ولکنه ممتد من الناحیة الفنیة. تعتبر خطة المرکز المزدوج (تحوط المکالمة قصیرة المدى + عملیات البیع متوسطة المدى) سلیمة ما علیک سوى التداول بسرعة حول نقاط محوریة تبلغ 636 دولارًا و630 دولارًا 1. لقد انتهت بالفعل مرحلة الشائعات ومن المتوقع أن یخفض بنک الاحتیاطی الفیدرالی ویظل متشائمًا تم تسعیر NVDA/Big Tech optimism بشکل کبیر (ارتفع QQQ بنسبة +5% تقریبًا فی 5 جلسات) طرح المتداولون روایة "محور الاحتیاطی الفیدرالی + الأرباح القویة = الهبوط الناعم" هذا الارتفاع فی الأحداث (اللجنة الفیدرالیة للسوق المفتوحة + MSFT، META، أرباح AAPL + بصریات ترامب-شی) هو مرحلة "شراء الشائعات" 2. مراکز التداول مزدحمة بالمتداولین على المدى الطویل + التعرض المکثف للمکالمات یجعل من الصعب الضغط للأعلى دون شراء جدید - "سأنتظر شراء الانخفاض" مؤشر القوة النسبیة/Stoch عند الحدود القصوى مع الرسم البیانی للأربع ساعات یظهر کلاهما مثبتًا فوق 90 وهی نقطة استنفاد کلاسیکیة عندما یکون الجمیع فی وضع یسمح لهم بالحصول على أخبار جیدة، فحتى الأخبار الرائعة یمکن أن تسبب تلاشیًا "بنک الاحتیاطی الفیدرالی الجید" - "نعم، ولکن هذا مسعر" "أرباح جیدة" - "التوجیه لم یکن ساخنًا" لذلک، حتى لو کانت العناوین الرئیسیة إیجابیة، یمکن أن تنخفض الأسواق حیث یقوم المتداولون بجنی الأرباح ویتخلص المتداولون من التعرض الطویل لأشعة غاما 3. ترتفع التقلبات فی کلا الاتجاهین خلال یوم اللجنة الفیدرالیة للسوق المفتوحة غالبًا ما یتلاشى move الأول بنهایة الجلسة عادةً ما یتبع یوم أو یومین بعد الحدث ارتدادًا متوسطًا أو تصحیحًا بسیطًا، خاصة إذا ظل QQQ ممتدًا > 5-7% فوق المتوسط المتحرک 20 یومًا یتحول الترکیز إلى "ما هو المحفز التالی؟" - إذا لم یکن هناک شیء، الأسعار drift أو تتراجع نحو 620 دولارًا - 625 دولارًا اخترق السعر أعلى المستویات السابقة (627 دولارًا) بمنحدر حاد. تبلغ المسافة من 20d MA حوالی +4% وهذا ممتد لـ QQQ تاریخیًا یشیر المدى الأخضر الطویل مع الأجسام الحقیقیة المتقلصة إلى تباطؤ الزخم، ولکن لم ینعکس بعد یعانق السعر الآن الجزء العلوی من غلاف التقلب وهو إشارة شائعة "للإیقاف المؤقت أو التراجع". حجم التداول آخذ فی الارتفاع، ولکن لیس ذروته، لذلک لا یزال صعودیًا، ولکنه یقترب من الإرهاق لا یمکن إنکار الاتجاه الصعودی، لکن هذه الساق تمثل زخمًا فی مرحلة متأخرة إنه ذلک النوع من move الذی لا یتصدر غالبًا الأخبار السیئة، بل عندما تتوقف الأخبار الجیدة عن دفع الأسعار إلى الارتفاع لقد کان لدینا 6 أیام عمودیًا move فی محفزات متعددة (لجنة السوق المفتوحة الفیدرالیة، والأرباح الضخمة، والبصریات الجیوسیاسیة) المتداولون على المدى القصیر هم على المدى الطویل، وغاما مرتفع والتقلب المحقق منخفض وهذا بالضبط هو الوقت الذی تکون فیه ردود أفعال "بیع الأخبار" أکثر قوة مع تحول کبیر فی العنوان الرئیسی ویرکض الجمیع نحو الباب فی وقت واحد. إذا کنت تحتفظ بنقاط البیع، فاحتفظ بها خلال الأحداث حیث أنها ستستفید من أی جیب هوائی یصل إلى 625 دولارًا - 620 دولارًا فکر فی التخفیض إذا کان سعر QQQ یتجاوز 635 دولارًا بعد استقرار الوضع؛ وهذا من شأنه أن یشیر إلى استمرار الاتجاه بدلاً من التلاشی إذا کنت تفکر فی المکالمات أضف فقط الاختراق الحاسم> 636 دولارًا مع اتساع قوی؛ وإلا فإنها سوف تتحلل بسرعة بمجرد تراجع تقلبات الحدث إذا کان لدیک بالفعل مکالمات قصیرة الأجل، فقم بجنی الأرباح؛ لا تدعهم یتنقلون عبر أرباح Powell + ما لم یکن هناک ITM عمیقًا ارتفعت السوق وسط توقعات بنک الاحتیاطی الفیدرالی المتشائم وأرباح التکنولوجیا القویة إذا أکد باول ما تم تسعیره، فلن یکون هناک وقود جدید یتلاشى على الأرجح إذا خیب باول الآمال، فسترتفع العوائد وتتلاشى بشکل أکثر حدة فقط النغمة الحمائمیة بشکل صادم + الأرباح الهائلة یمکن أن تحافظ على استمرار الارتفاع وحتى ذلک قد یتم بیعه بقوة إذا کسر QQQ واستقر فوق 635 دولارًا یمکن أن یمتد إلى 640 دولارًا على المدى القصیر (ضغط جاما) لحظة رائعة للخروج من المکالمات قصیرة الأجل أو إلغائها نظرًا لأن خطر الانعکاس یرتفع بسرعة إذا تلاشى QQQ إلى أقل من 630 دولارًا نحن ممتدون بحوالی 4% فوق مستوى R2، ونقترب الآن من مستوى R3، وهو الحد الخارجی لمعظم الارتفاعات "العادیة" تاریخیًا، عندما یغلق QQQ > R3، غالبًا ما ترى توقفًا أو تلاشیًا لمدة 1-3 أیام (خاصة بعد المحفزات) الحجم لیس مرتفعًا بسبب الذعر، لذلک یبدو هذا بمثابة شراء مرهق، ولیس تغطیة ذعر - وهو فرق دقیق ولکنه رئیسی المکدس الثلاثی لهذا الأسبوع من المتوقع أن تکون اللجنة الفیدرالیة للسوق المفتوحة (الأربعاء) متشائمة ویتم تسعیرها أرباح ضخمة من MSFT وMETA وAAPL مع توقعات عالیة البصریات الکلیة لترامب وشی، تأثیر طفیف ما لم major بیان السیاسة الإعداد کلاسیکی "شراء الشائعات (الارتفاع)، بیع الأخبار (أحداث هذا الأسبوع)" ~60% احتمالات التماسک/التراجع على المدى القریب مقابل 40% استمرار الانهیار یجب أن تکون أی مکالمات قصیرة الأجل (تنتهی هذا الأسبوع) ومغلقة بأی قوة> 635 دولارًا تجنب إضافة تعرض طویل حتى یختبر السعر 625 دولارًا أو 606 دولارًا - مکافأة/مخاطرة أفضل توقع حدوث انخفاض أو تلاشی بعد إعلان اللجنة الفیدرالیة للسوق المفتوحة/أرباحها أفضل تجارة للمخاطر/المکافآت هی الاحتفاظ بأی عملیات بیع حالیة وتلاشی القوة إلى أعلى مستویاتها فی یوم الحدث

توقع حدوث تهدئة أو تراجع خلال جلسة أو جلستین - لیس بالضرورة انعکاسًا للاتجاه، ولکنه یکفی لملء هذه الفجوة (من 625 دولارًا إلى 617 دولارًا)، وتاریخیًا یتلاشى بنسبة 2-3٪ تقریبًا خلال الجلسات القلیلة التالیة صانعو السوق والتجار هم على نطاق قصیر بعد أسبوع من الشراء المکثف للمکالمات (رهانات بنک الاحتیاطی الفیدرالی + أرباح التکنولوجیا) مع استمرار QQQ فی الارتفاع، یجب علیهم شراء المزید من أسهم QQQ للتحوط، مما یدفع الأسعار إلى الارتفاع إنها حلقة ذاتیة التعزیز... حتى یتوقف المشترون المتصلون عن الضغط أو ینطلق الورید مؤشر ستوکاستیک عند 98 فی منطقة ذروة الشراء للغایة فی کل مرة سابقة یصل فیها مؤشر Stoch على شارت الأربع ساعات إلى هذه المنطقة (انظر أواخر یونیو وأواخر أغسطس ومنتصف أکتوبر)، تراجع QQQ بنسبة 1.5-3% خلال 1-3 شموع (حوالی 12-24 ساعة) مؤشر القوة النسبیة: 70.5 یقع عند منطقة ذروة الشراء الکلاسیکیة threshold لا یزال میل مؤشر القوة النسبیة إیجابیًا، ولکن یمکنک بالفعل رؤیة الزخم یتسطح وهو إشارة شائعة قبل الخفوت عندما یکون مؤشر القوة النسبیة ≈ 70 + ستوش > 95، غالبًا ما یتوقف QQQ مؤقتًا أو یتراجع إلى 20d EMA أو VWAP على مخطط الأربع ساعات فی هذه الحالة، یقع هذا الدعم بالقرب من 616 دولارًا - 618 دولارًا، متوازیًا مع الفجوة المفتوحة من الأسبوع الماضی. إذا تمت إعادة ضبط الزخم بالکامل، یصبح من الممکن إجراء اختبار أعمق نحو 610 دولارًا - 612 دولارًا (قاعدة الاختراق السابقة) قبل عودة المضاربین على الارتفاع حدث الارتفاع من ~ 604 دولارًا أمریکیًا إلى 628 دولارًا أمریکیًا فی أقل من ثلاث جلسات - وهو امتداد مکافئ من المحتمل أن یکون مدفوعًا بتدفقات التحوط بأشعة جاما (المتداولون یشترون الأسهم لتغطیة المکالمات القصیرة) بمجرد أن تتباطأ هذه التدفقات، غالبًا ما یحصل المتداولون على الزخم على الأرباح ویقوم المتداولون ببیع الأسهم مرة أخرى - بسرعة، ولکن یتم احتواء الانخفاض 626 دولارًا - 628 دولارًا مقاومة قصیرة المدى إذا تم رفضه هنا، فمن المحتمل أن یتلاشى 618 دولارًا الدعم الأول/الفجوة الطفیفة الهدف الأول المثالی لأی انسحاب 610 دولارًا - 612 دولارًا التقاء VWAP/20d EMA دعم أقوى، وإمکانیة إعادة الدخول 635 دولارًا - 640 دولارًا تمدید رأسا على عقب فقط فی حالة إعادة ضبط مؤشر القوة النسبیة وتدویر المشترین مرة أخرى

QQQ فی الجزء العلوی من غلافه 20d ± 3٪، وهو إعداد "زخم ولکنه ممتد" نتوقع تبریدًا طفیفًا أو حرکة جانبیة فی أوائل الأسبوع المقبل، ثم استمرارًا محتملاً نحو 625 دولارًا - 628 دولارًا بمجرد أن یلحق المتوسط ​​المتحرک المتوسط ​​المتحرک لـ 20 یومًا ~ 605 دولارًا أمریکیًا ینحدر نحو الأعلى مما یؤکد وجود اتجاه صعودی متوسط ​​صحی یبلغ عرض المغلف حوالی 36 نقطة (~6%)، وهو أمر طبیعی بالنسبة لبیئة QQQ الرائجة السعر الذی یعانق المظروف العلوی یعنی أن الزخم قوی ولکنه ممتد فی الارتفاعات السابقة، عندما أغلق QQQ بالقرب من نطاق +3% أو أعلى منه بقلیل، کان یمیل إلى التعزیز أو التراجع نحو المتوسط ​​المتحرک خلال 3-6 جلسات، أو التداول بشکل جانبی حتى "یلحق" المتوسط ​​المتحرک. منذ شهر مایو، یمکنک رؤیة حوالی 4-5 لمسات للجزء العلوی band وأعقب کل لمسة تلاشی بنسبة 1-2% یستمر لبضعة جلسات کان المتوسط ​​المتحرک بمثابة دعم دینامیکی؛ ولم تأت التصحیحات الأعمق إلا بعد تسویة المنحدر لا یزال هذا الإیقاع سلیمًا، لذا یبدو أن هذه حالة أخرى قد یتوقف فیها المضاربون على الارتفاع، ولکن لا یتراجعون 618 دولارًا - 620 دولارًا مقاومة المغلف العلوی/ذروة الشراء فرصة 55% للتوقف أو التلاشی الخفیف 610 دولار - 612 دولار الدعم الأول (متوسط ​​الارتداد) فرصة إعادة الاختبار 30% 600 دولار - 605 دولار 20d MA وقاعدة النطاق السفلی فرصة 15% ما لم تکن الأخبار صدمة لا یزال التحیز صعودیًا. الاتجاه سلیم فوق المتوسط ​​المتحرک لـ 20 یومًا، ولکن المدى القصیر فی منطقة ذروة الشراء قلیلاً، لذا توقع الهضم بدلاً من التسارع إن جنی الأرباح الجزئیة أو تشدید نقاط الوقف بالقرب من +3% band غالبًا ما یکون أفضل من السعی وراء قمم جدیدة Theta یتسارع التدهور إذا انخفض السعر بشکل جانبی هنا، لذلک یمکن أن تتسطح المکالمات القصیرة الأجل بسرعة انتظار الانخفاض نحو 610 دولارًا - 612 دولارًا یوفر دخولًا بمکافأة أعلى یتماشى مع المتوسط ​​المتحرک لـ 20 یومًا

تظهر الشموع الشهریة اتجاهًا صعودیًا علمانیًا لا یزال السعر أعلى بکثیر من المتوسطات المتحرکة لـ 20 و50 و100 شهر حتى مع التقلبات قصیرة المدى التی شهدناها حول 603 دولارًا - 613 دولارًا، فإن هذا مجرد ضجیج داخل قناة صعودیة حادة لا یزال زخم الصورة الکبیرة صعودیًا بقوة النطاق السعری خلال الیوم عبارة عن انعکاسات متوسطة مؤقتة داخل اتجاه مستمر لا یزال "الوقود" طویل الأجل موجودًا، ولکن مکافأة المخاطرة لعملیات الإدخال الجدیدة طویلة الأجل آخذة فی التضاؤل، لذا فإن الدمج لعدة أشهر أو التصحیح المتواضع لن یکون أمرًا غیر معتاد مؤشر القوة النسبیة ≈ 76 فی منطقة ذروة الشراء بقوة، لکنه لم یتباعد بعد - وهو نموذج لاتجاهات الدورة المتأخرة القویة عندما یبقى مؤشر القوة النسبیة فوق 70 لعدة أشهر، فإنه یشیر إلى القوة، ولیس بالضرورة الإرهاق مؤشر ستوکاستیک ≈ 96 ممتد للغایة والذی غالبًا ما یکون فیه تراجعات شهریة (5-10٪) - یمکن أن یظل مثبتًا لعدة أشهر قبل الانعکاس انخفض حجم التداول منذ عام 2022، مما یشیر إلى أن المشارکة قد تقلصت إلى الشرکات الکبرى یتماشى ذلک مع ما نشهده یومیًا مع تأخر QQQE (الوزن المتساوی) وترکیز القیادة من أکبر الأسماء 1. استمرار الطحن إلى أعلى إذا ظلت الأرباح / مؤشر أسعار المستهلک داعمة، فقد یمتد QQQ نحو 630 دولارًا - 640 دولارًا قبل المقاومة الجادة - البقاء فوق 600 دولار 2. تصحیح صحی سیؤدی الانخفاض بنسبة 5-8٪ إلى 570 دولارًا - 580 دولارًا إلى إعادة ضبط الزخم دون کسر الاتجاه الدعم لمدة 20 شهرًا (~ 505 دولارًا أمریکیًا) إذا کان أعمق 3. فشل الاتجاه فقط الاختراق المستمر إلى ما دون 500 دولار - 505 دولارات سیحول الرسم البیانی الشهری إلى الاتجاه الهبوطی المتوسط ​​المتحرک لـ 100 شهر بالقرب من 314 دولارًا = الحد الأدنى طویل الأجل یظهر الرسم البیانی الشهری QQQ فی اتجاه صعودی ناضج ولکن سلیم مع زخم ساخن، وضعف حجم التداول، ومساحة لإعادة ضبط بنسبة 5-10% دون أضرار فنیة حقیقیة بالنسبة للتداول الیومی، توقع المزید من متوسط ​​الارتداد بحوالی 600 دولار إلى 620 دولارًا حتى تمر أحداث التقلب. یظل التحیز الطویل مبررًا بینما یکون السعر أعلى من المتوسط ​​المتحرک لمدة 20 شهرًا تعتبر عملیات التلاشی والتراجع خلال الیوم تکتیکیة فقط - فهی معاکسة للاتجاه، ولیست انعکاسات للاتجاه شاهد المحفزات الکلیة IV + نظرًا لأن الارتفاعات فی التقلبات الضمنیة (الأرباح / مؤشر أسعار المستهلک) غالبًا ما تؤدی إلى عملیات التراجع قصیرة المدى دون تغییر الهیکل الشهری فبرایر-مارس 2020 مؤشر القوة النسبیة> 75 ستوش> 95 -12% شهر واحد من تحطم فیروس کورونا (البجعة السوداء، کبیرة الحجم) نوفمبر 2021 - ینایر 2022 مؤشر القوة النسبیة ≈ 77 ستوخ ≈ 96 -10% شهرین الذعر من ارتفاع الأسعار، وقیمة الذروة أغسطس 2023 - أکتوبر 2023 مؤشر القوة النسبیة ≈ 74 ستوخ ≈ 94 -7% شهرین إعادة ضبط ارتفاع عائد السندات/الأرباح أبریل 2024-مایو 2024 مؤشر القوة النسبیة ≈ 76 ستوخ ≈ 97 -6% شهر واحد وقفة ماکرو، ثم الاستمرار -5% إلى -8% یدوم من شهر إلى شهرین بینما یظل الاتجاه الصعودی طویل المدى سلیمًا السعر الحالی ≈ 604 دولارًا -5 % ≈ 573 دولارًا دعم منخفض متأرجح (منطقة أغسطس 2024) -7 % ≈ 562 دولارًا دعم مرجح الحجم / MA لمدة 10 أشهر -10 % ≈ 543 دولارًا إعادة اختبار عالیة لعام 2024، أعمق ولکن لا تزال آمنة للاتجاه ومن شأن هذه المنطقة التی تتراوح ما بین 560 إلى 575 دولارًا أن تخفف من ظروف التشبع الشرائی الشهریة دون تهدید الاتجاه العلمانی 1. انحراف مؤشر القوة النسبیة (RSI) على الرسم البیانی الأسبوعی (قمة منخفضة بینما یشکل السعر قمة أعلى) یؤکد الإغلاق الأسبوعی تحت 600 دولار على زخم التبرید یظهر VXN (مؤشر ناسداک للتقلب) >20 توسعًا فی التقلبات مصاحبًا للتلاشی توسع الحجم على الشموع red بعد أحداث مؤشر أسعار المستهلک/الاحتیاطی الفیدرالی 2. یتراجع مؤشر القوة النسبیة نحو 60-65 على أساس شهری یستقر السعر بالقرب من المتوسط ​​المتحرک لـ 20 أسبوعًا أو 50 یومًا (حوالی 575 دولارًا - 585 دولارًا) یضغط IV مرة أخرى فی مرحلة تراکم جدیدة / استمرار نحو الارتفاعات السابقة 🧭 ملخص تنتهی مراحل ذروة الشراء التاریخیة فی QQQ بانخفاض یتراوح بین -5% إلى -8% خلال شهر إلى شهرین. یصل عادةً إلى قاع یتراوح بین 560 دولارًا و575 دولارًا، ثم یستأنف الاتجاه الصعودی الأکبر أی شیء یتجاوز -10% سیشیر إلى تغییر النظام بدلاً من إعادة ضبط المعیار