Momonoo

على الرسم البیانی H4، تم کسر ETH بشکل حاسم تحت منطقة الدعم 3,050-3,100 وتم بیعه بقوة تحت 2,950 مع شمعة هبوطیة طویلة الجسم، مما یسلط الضوء على ضغط البیع النشط واتجاه هبوطی متوسع. بعد هذا الانخفاض، تشکلت فجوة القیمة العادلة الجدیدة حول 2,980-3,020، لتمدید سلسلة من FVG الهبوطیة - وهی علامة نموذجیة على فقدان السوق للسیولة فی الجانب الهبوطی. تقع منطقة الإمداد الرئیسیة الآن بین 3,080 و3,150، حیث تتماشى العدید من العناصر الفنیة: FVG، والحد الأدنى لسحابة إیشیموکو، ومجموعة کثیفة الحجم. یشیر هذا الالتقاء إلى احتمال کبیر لتجدد الاهتمام بالبیع فی حالة حدوث انتعاش فنی فی هذه المنطقة. السیناریو المفضل هو أن یرتد ETH نحو المنطقة 3,080-3,150 قبل استئناف الانخفاض، مع هدف أولی عند 2,880-2,900. إذا استسلم هذا المستوى، فقد یمتد الزخم الهبوطی أکثر نحو 2750-2800. لن یتم إبطال الهیکل الهبوطی إلا من خلال إغلاق H4 واضح فوق 3200 مصحوبًا بحجم تداول قوی؛ وحتى ذلک الحین، یعتبر أی ارتداد بمثابة فرصة بیع تتماشى مع الاتجاه السائد.

بعد أن وصل إلى الذروة عند 4,350 دولارًا أمریکیًا للأونصة، صحح الذهب سریعًا إلى منطقة 4,306. ویبدو أن هذا الانخفاض ذو طبیعة فنیة، ویحدث على وجه التحدید داخل منطقة فجوة القیمة العادلة (FVG) وبالقرب من المقاومة قصیرة المدى، دون أی إشارة واضحة إلى انعکاس الاتجاه. ومن منظور أوسع، ظهرت ضغوط جنی الأرباح بعد موجة صعودیة ممتدة، فی حین تحولت معنویات السوق بشکل متواضع نحو موقف المخاطرة وسط إشارات إیجابیة من المفاوضات بین روسیا وأوکرانیا. على الرغم من أن ضعف مؤشر DXY وانخفاض عوائد سندات الخزانة الأمریکیة بنحو 4.18% یوفران عادةً دعمًا للذهب، إلا أن عملیات جنی الأرباح على المدى القصیر هیمنت مؤقتًا على حرکة الأسعار. وفی الوقت نفسه، أدى انخفاض أسعار النفط الخام إلى حوالی 56.5 دولارًا أمریکیًا للبرمیل إلى تخفیف توقعات التضخم إلى حد ما، مما أدى إلى تباطؤ تدفقات رأس المال إلى الذهب على المدى القریب.

على الرسم البیانی لمدة 6 ساعات، یستقر ETHUSDT بعد الانخفاض من 3,350. وقد خفت ضغوط البیع، لکن الطلب لا یزال غیر کاف لإنشاء اتجاه صعودی جدید. تشیر حرکة السعر إلى توقف مؤقت ولیس انعکاس، مع انتظار السوق لاتجاه أوضح. من منظور أوسع، فإن عدم قدرة البیتکوین على کسر مستویات المقاومة الرئیسیة یستمر فی الحد من الاتجاه الصعودی عبر العملات البدیلة. یحد مؤشر DXY الثابت أیضًا من الرغبة فی المخاطرة، بینما یفتقر Ethereum إلى محفز جدید بعد EIP-4844. ونتیجة لذلک، تظل حالات الارتداد بطیئة وسرعان ما یقابلها العرض. وطالما أن ETH یظل فوق المنطقة 3,050-3,120، فإن التراکم الجانبی بین 3,080 و3,200 هو الحالة الأساسیة. سیکون الاختراق فوق 3280-3330 مطلوبًا لتأکید استمرار صعودی أوسع نطاقًا.

إن ارتفاع الذهب إلى أعلى مستوى جدید على الإطلاق عند 4300 دولار لیس ارتفاعاً قصیر الأمد، بل هو تأکید لاتجاه هیکلی أوسع. إن المکاسب بنسبة 62% فی عام 2025، و150% على مدار ثلاث سنوات، والأداء المتفوق المستمر مقابل السندات، تشیر إلى تحول: لم یعد الذهب مجرد وسیلة تحوط دوریة، بل أصبح أصلاً استراتیجیاً طویل الأجل. ویستمر انخفاض العائدات، ومخاطر التضخم المستمرة، وضعف الدولار الأمریکی فی جذب التدفقات المؤسسیة المستدامة. على الرسم البیانی H1، تعکس حرکة السعر مرحلة إعادة التراکم. یتم إنشاء فجوات القیمة العادلة ویتم ملؤها بکفاءة، مما یشیر إلى عملیات الانسحاب الخاضعة للرقابة بدلاً من التوزیع. لا یزال الذهب ثابتًا فوق سحابة إیشیموکو الصاعدة، محتفظًا بالزخم الصعودی سلیمًا. لقد امتص الانخفاض الأخیر السیولة حول منطقة 4305-4315 قبل أن یستقر السعر مرة أخرى. وطالما ظل الذهب فوق هذا الدعم، فإن التمدید الصعودی التالی نحو 4335-4350 یظل محتملاً. یمکن أن یفتح الاختراق الحاسم الباب نحو منطقة 4375-4400، مما یتوافق مع الهیکل الفنی مع التوقعات الصعودیة على المدى الطویل بشکل متزاید من المؤسسات major.

عندما تقرر البنوک المرکزیة شراء الذهب، فهی لا تضیف مجرد معدن ثمین إلى احتیاطاتها، بل تعزز أساس القوة المالیة للدولة. الذهب لا یعتمد على وعود، ولا یمثل دینًا على أی جهة، ولا یمکن التلاعب به سیاسیًا. فی نظام مالی عالمی تقوم فیه معظم الأصول على الدیون والالتزامات، یبقى الذهب الأصل الوحید المستقل تمامًا. یمتلک الذهب طبیعة مزدوجة: أصل مالی طویل الأمد وأداة جیوسیاسیة فی آن واحد. فهو یحمی قیمة العملة الوطنیة ویقلل من آثار الصدمات الاقتصادیة والتضخم. تاریخیًا، کلما ضعفت العملات وارتفع التضخم، ارتفعت قیمة الذهب. وعلى المستوى الجیوسیاسی، لا یعتمد الذهب على الدولار أو نظام سویفت، ولا یمکن تجمیده، مما یجعله مخزنًا آمنًا للقوة السیادیة. تقوم البنوک المرکزیة بتجمیع الذهب بهدوء وعلى المدى الطویل. ومع الدولار والسندات الحکومیة، یشکل الذهب الرکیزة الأساسیة للاحتیاطیات. فی أوقات الأزمات، یصبح الذهب أداة لحمایة العملة واستعادة الثقة. لهذا السبب تتسارع ظاهرة تقلیل الاعتماد على الدولار فی آسیا والشرق الأوسط ودول البریکس. من الصین إلى روسیا وترکیا والهند، تؤکد التجارب الواقعیة أن الذهب لا یزال العمود الفقری للاستقرار المالی. ففی عالم یعتمد على الثقة، یبقى الذهب أصلًا یعتمد على طبیعته — ولهذا یظل مصدر قوة حتى فی القرن الحادی والعشرین.

على الرسم البیانی H4، یدخل Bitcoin بشکل واضح فی مرحلة الضغط: التقلبات تتقلص، والحجم یتلاشى، والسعر محصور بإحکام بین العرض الزائد والطلب الأساسی. یعکس هذا النوع من الهیاکل عادةً مرحلة "الطاقة الخفیة" قبل التوسع الحاسم. فی الوقت الحالی، یتراوح BTC بین 90,000 و92,000، وینجذب نحو 91,500-92,500 FVG حیث یتم رفض السعر بشکل متکرر. على الجانب السلبی، تتوافق سحابة إیشیموکو مع نطاق 89.500-90.000 FVG وتستمر فی الثبات، مما یشیر إلى التوازن بدلاً من البیع العنیف. لا یستطیع البائعون دفع السعر إلى الأسفل، فی حین أن المشترین لم یلتزموا بعد برأس مال کافٍ لفرض الاختراق. هناک فجوتان فی القیمة العادلة تحددان ساحة المعرکة. تعمل المنطقة 91.500-92.500 کجیب إمداد قوی؛ فقط إغلاق H4 النظیف فوق 92,500 سیؤکد الاستمراریة الصعودیة. على العکس من ذلک، یمثل مستوى 88,500-89,500 FVG منطقة الطلب الرئیسیة - والاختراق تحته من شأنه أن یعید تقدیم هیکل هبوطی على المدى القصیر. ونظرًا للضغط الحالی وحقیقة أن مستوى FVG السفلی لا یزال شاغرًا جزئیًا، فإننی أواصل تفضیل موجة السیولة النهائیة نحو الجانب السلبی قبل الاتجاه الصعودی القوی move. إذا ظهر ضغط شراء واضح من انخفاض FVG، فمن المرجح أن یکون الاختراق اللاحق حاسمًا ومستدامًا.

یستمر Bitcoin على الإطار الزمنی H4 فی التحرک داخل توازن ضیق band حول 91,500-93,500، مع قیام السعر بالنقر بشکل متکرر على حافتی النطاق دون إظهار التزام اتجاهی. ویشیر المستوى الحالی movement إلى صید السیولة بدلاً من تطور الاتجاه، حیث یتم استیعاب کل دفعة نحو مستوى 92000 بسرعة. لا تزال الظروف الکلیة تمیل إلى الدعم بفضل توقعات أسعار الفائدة المنخفضة، ومع ذلک فإن تدفقات رأس المال تفضل المعادن على العملات المشفرة، مما یترک BTC مع انتعاش ضعیف بعد الانخفاض السابق. یظل المشترون حذرین بینما یفقد البائعون الزخم، مما یتسبب فی تعویم السعر فوق طبقتی الطلب/FVG عند 89,500-90,500 و86,500-88,000. السیناریو ذو الاحتمالیة الأعلى هو تدفق السیولة النهائی. BTC قد یستمر فی التعزیز عند مستوى 92.000-93.000 قبل أن ینزلق إلى 90.000 وینخفض ​​إلى مستوى FVG الأعمق عند 88.000-86.500. رد الفعل النظیف هناک من شأنه أن یفتح المجال للساق المندفعة التالیة للأعلى.

ETH شهد تصحیحًا حادًا، حیث انخفض من منطقة 3,380-3,400 مباشرة إلى منطقة 3,180-3,200 FVG، حیث کان رد فعل السعر ثابتًا. یشیر هذا move إلى اکتساح واضح للسیولة - وهو مسبار deep لجمع الطلبات قبل الارتداد إلى جیب الطلب الرئیسی، مما یعزز FVG کدعم قصیر الأجل. وعلى الجانب العلوی، یظل مستوى FVG الهبوطی عند 3,300-3,360 حاجزًا major، حیث شهد ETH سابقًا رفضًا قویًا. یُظهر ملف تعریف الحجم سیولة ضعیفة فی هذا النطاق، مما یوضح سبب استمرار البائعین فی السیطرة کلما أعاد السعر اختباره. لا یزال هیکل السوق الأوسع یمیل إلى الاتجاه الصعودی مع بقاء أدنى مستویاته مرتفعة، لکن الاجتیاح الأخیر یضع ETH فی مرحلة تصحیحیة أعمق. تعمل المنطقة 3180-3200 الآن کمحور حاسم: ففقدانها من شأنه أن یقلب التحیز الهبوطی على المدى القصیر ویکشف المنطقة ذات الحجم الکبیر 3000-3100.

یتحرک الزوج ETH على الإطار الزمنی H4 بشکل جانبی بین 3,080-3,130 بعد ارتداد قوی من 2,750-2,800، مما یشیر إلى التحول إلى التماسک بدلاً من الاستمرار. تتداخل المنطقة الحالیة مع منطقة توزیع سابقة ذات حجم کبیر، بینما تعکس سحابة إیشیموکو المسطحة التردد. لم یتجاوز السعر القمة الأخیرة، وقد لا یزال مستوى FVG الأدنى عند 2,980-3,050 یجتذب إعادة اختبار. هناک حاجة إلى اختراق واضح فوق مستوى 3150-3200 لتأکید الزخم الصعودی؛ وحتى ذلک الحین، یظل ETH فی وضع الانتظار والترقب قبل اجتماع بنک الاحتیاطی الفیدرالی.

یظهر Solana على الإطار الزمنی لأربع ساعات فقط تراجعًا طفیفًا، حیث لا تشیر البیانات الفنیة ولا الأخبار إلى تدفقات جدیدة قویة بما یکفی لتغییر الزخم. لا یزال السعر متوجًا تحت مجموعة المقاومة 138-142 FVG، وعلى الرغم من حدوث ارتدادات صغیرة، فإن نطاقها الضیق یسلط الضوء على عدم وجود عملیات شراء قویة. سحابة إیشیموکو وFVGs العلویة المتعددة form تشکل طبقة إمداد سمیکة، مما یتسبب فی بیع کل محاولة صعودیة - مما یجعل الاختراق غیر مرجح نسبیًا. ویدعم سلوک الحجم أیضًا فکرة الارتداد الفنی: فهو یرتفع قلیلاً عند أدنى المستویات ولکنه یتلاشى مع ارتفاع الأسعار، مما یشیر إلى الشراء التفاعلی بدلاً من التدفقات الداخلة الملتزمة. إذا فشل SOL فی الاختراق فوق 142، فإن التراجع move لملء مستوى FVG الأدنى عند 128-123 یظل سیناریو معقولًا.