MarkitMaven

تُظهر العلاقة بین التخفیضات فی الأسعار وسوق الأسهم ، کما هو موضح فی الرسم البیانی المقدم ، أن major تنخفض انخفاض السوق فی کثیر من الأحیان بعد محور الاحتیاطی الفیدرالی لخفض أسعار الفائدة. یتضح هذا النمط فی الحالات التاریخیة حیث تبعت تخفیضات معدل الاحتیاطی الفیدرالی بقطرات کبیرة فی S&P 500. تسهم عدة عوامل فی هذه الظاهرة ، والتی تعد حاسمة للمستثمرین لفهمها. الضعف الاقتصادی: عادة ما تستجیب تخفیضات الأسعار للتباطؤ الاقتصادی أو الرکود المتوقع. یتوافق کل حالة من حالات الاحتفال بنظام الاحتیاطی الفیدرالی إلى معدلات منخفضة (1969 ، 1973 ، 1981 ، 2000 ، 2007 ، 2019) مع انخفاض کبیر فی السوق soon بعد. تخفیضات فی الأسعار الإشارة حول الصحة الاقتصادیة ، مما یؤدی إلى فقدان المستثمرین الثقة ، کما هو موضح فی الرسم البیانی. التأخیر التأخیر: تخفیضات الأسعار لا تحفز الاقتصاد على الفور ؛ یستغرق نشر آثارها. یوضح الرسم البیانی أن غالبیة انخفاض السوق یحدث بعد محور بنک الاحتیاطی الفیدرالی ، مما یشیر إلى أن التخفیضات الأولیة لم تکن کافیة لوقف التراجع. خلال فترة التأخر هذه ، قد یستمر السوق فی الانخفاض حیث یعکس الاقتصادی data الضعف المستمر. مشاعر المستثمر: یمکن أن تؤدی التخفیضات فی الأسعار إلى الخوف بین المستثمرین ، الذین یفسرون move کدلیل على القضایا الاقتصادیة الشدیدة. یوضح الرسم البیانی انخفاضات مئویة کبیرة فی S&P 500 بعد کل محور ، مما یدل على مدى انخفاض المشاعر السلبیة. یؤدی الخوف من الاقتصاد المتفاقم إلى بیع فی الأسهم ، مما یساهم فی مزید من انخفاض السوق. شروط الائتمان: أثناء التوتر الاقتصادی ، قد تشدد البنوک معاییر الإقراض ، مما یقلل من فعالیة تخفیضات الأسعار. تتماشى فترات التخفیض بعد السعر فی الرسم البیانی مع أوقات الإجهاد الاقتصادی ، حیث من المحتمل أن یتم تشدید ظروف الائتمان. قد لا تتمکن الشرکات والمستهلکین من الاستفادة من انخفاض تکالیف الاقتراض ، مما یحد من الانتعاش الاقتصادی والتأثیر على السوق سلبًا. الأمثلة التاریخیة مثل الأزمات فی عامی 2000 و 2007 تسلط الضوء على انخفاض کبیر فی السوق بعد تخفیضات الأسعار ، کما هو موضح فی الرسم البیانی. فی کلتا الحالتین ، استجابت تخفیضات المعدل لفقاعات الانفجار (فقاعة التکنولوجیا فی عام 2000 ، فقاعة الإسکان فی عام 2007) ، وکانت التداعیات الاقتصادیة شدیدة للغایة لتخفیضات الأسعار لتوفیر الإغاثة الفوریة. یؤکد الرسم البیانی على أنه على الرغم من أن تخفیضات الأسعار تهدف إلى تحفیز الاقتصاد ، فإنها غالبًا ما تتبع الانکماشات الاقتصادیة الکبیرة. یجب أن یکون المستثمرون حذرین ، مع إدراک أن ردود الفعل الأولیة فی السوق على التخفیضات فی الأسعار یمکن أن تکون سلبیة بسبب الضعف الاقتصادی المتصور ، وتأخر تأثیر السیاسة ، وتدهور المعنویات. نتوقع أیضًا حل الوضع الإسکان soon. مع انخفاض الأسعار ، سیقوم العدید من مشتری المنازل الجدد بإنقاذ وزیادة العرض. سیتعین على المؤسسات أیضًا إصدار ممتلکاتها للتعامل مع الرکود الوارد. السرد الخاطئ الذی ینتشر العدید من أصحاب العقارات فی هذه الأیام لم یخرج. لکن الخبر السار هو أن معظم جیل الألفیة سیکونون soon سیکونون أصحاب المنازل الذین لدیهم أسعار منخفضة وأسعار معقولة!

مؤشر Buffett ، الذی سمی على اسم المستثمر الشهیر وارن بافیت ، هو مقیاس شهیر یستخدم لتقییم تقییم سوق الأوراق المالیة الأمریکیة من خلال مقارنته مع الناتج المحلی الإجمالی فی البلاد (الناتج المحلی الإجمالی). توفر هذه النسبة صورة واضحة عن کیفیة ارتفاع قیمة السوق stacks مقابل إجمالی الناتج للاقتصاد. فهم مؤشر Buffett - یقیس مؤشر Buffett نسبة إجمالی قیمة سوق الأسهم فی الولایات المتحدة إلى الناتج المحلی الإجمالی. - القیمة الحالیة: 197 ٪ اعتبارًا من 31 مایو ، 2024. - یشیر الاتجاه التاریخی إلى قیمة نموذجیة أقرب إلى 100 ٪. - 1.9 تشیر الانحرافات المعیاریة فوق خط الاتجاه إلى تقدیر کبیر. نمو السوق مقابل النمو الاقتصادی - تشیر قیمة مؤشر Buffett العالیة إلى فقاعة السوق المحتملة. - التباین بین نمو السوق والإنتاج الاقتصادی. - تاریخیا ، أدت النسب العالیة إلى تصحیحات السوق. - الأسواق المبالغة تزید من خطر الاسترداد الکبیر. تأثیر أسعار الفائدة - انخفاض أسعار الفائدة یدفع المستثمرین نحو الأسهم ، وتضخیم أسعار الأسهم. - توفر السندات عائدات أقل ، ودفع رأس المال إلى سوق الأوراق المالیة. - قد یؤدی ارتفاع أسعار الفائدة إلى تحویل الأموال إلى السندات ، مما یضغط على أسعار الأسهم. - تؤکد القیمة العالیة للمؤشر على خطر الإصابة بالتصحیح إذا زادت أسعار الفائدة. المبیعات الدولیة والقیمة المفرطة - لا یفسر المؤشر المبیعات الدولیة للشرکات الأمریکیة. - یمکن للعائدات العالمیة تشویه صورة الصحة الاقتصادیة المحلیة. - قد یعکس مؤشر Buffett العالی هذه المبیعات العالمیة ، مضیفًا إلى تقدیر تقدیر. - یجب على المستثمرین النظر فی الاستراتیجیات المحافظة حتى تعود التقییمات إلى المعاییر التاریخیة.

لا یوجد سبب للوقت طویل هنا ، لکن هنا کل الإشارات التی یجب أن تقتصرها: تم الانتهاء من خطوط Death Crossrising Topmacd Topmacd Cross Downrsi. سنرى 1000 قریبا.

بالإضافة إلى خطر صلیب الوفاة الهبوطی ، یشیر کل من تحلیل Wyckoff و Elliot إلى خطر کبیر من مزید من الانخفاض. على أمل عدم انهیار إسفین الصاعد ، یبقى هدفنا المحافظ بین 37-39 کیلو.

تعرض اللوحة الیسرى 50ma و 200ma یقترب من form صلیب الموت فی وقت ما فی أغسطس. فی المرة الأخیرة ، رأینا صلیبًا للموت خلال انعکاس السوق الثور فی عام 2022 وانخفضت الأسعار إلى حوالی 70 ٪ تقریبًا. مع التکامل الحالی لـ Bitcoin فی الأسواق المالیة ، نقدر إعادة اختبار خط الاتجاه الذی یتشکل منذ أدنى مستویاته فی عام 2019 فی 37 ألفًا فی وقت ما فی عام 2025 ، مع تقدیر محافظ بنسبة 50 ٪ من الأسعار الحالیة.

یُظهر الرسم البیانی الأداء السابق القوی لقطاعات الطاقة والتکنولوجیا ، والتی تفوقت بشکل کبیر على S&P 500. شهدت التکنولوجیا زیادة بنسبة 55 ٪ فی عام 2023 واستمرت فی الأداء جیدًا فی عام 2024. الطاقة ، على الرغم من بعض التقلبات ، لا تزال قویة بسبب ارتفاع أسعار النفط والاستثمارات فی البنیة التحتیة للإنتاج. من ناحیة أخرى ، فإن قطاعات مثل الرعایة الصحیة ، وداعم المستهلک ، والمرافق ، والعقارات قد ضعفت الأداء ، والتی تظهر نموًا ثابتًا ولکنه متواضع مقارنةً بالقطاعات الأخرى. بالنظر إلى المستقبل ، فإن التوقعات للتکنولوجیا والطاقة والقطاعات التقدیریة للمستهلک هی الهبوط. من المتوقع أن یؤدی التضخم المتزاید وإمکانیة الرکود إلى انخفاض هذه القطاعات. وفی الوقت نفسه ، من المتوقع أن تستمر الرعایة الصحیة ، ودبیات المستهلک ، والمرافق ، والعقارات فی اتجاهها التصاعدی بسبب طبیعتها الدفاعیة. من المحتمل أن تظل البیانات المالیة والاتصالات والصناعات مستقرة دون تحرکات کبیرة حتى تکون هناک تخفیضات فی أسعار الفائدة. بالنظر إلى الظروف الاقتصادیة الحالیة ، من الحکمة الترکیز على استثمارات أکثر استقرارًا وسط مخاوف التضخم والرکود المستمرة.

نحن حالیًا فی حالة تأهب high حیث یختبر Bitcoin خط الاتجاه من انتعاشه الأخیر. وبینما نأمل أن یصمد خط الاتجاه هذا، مما یؤدی إلى الارتداد، فإننا مستعدون لمخاوف کبیرة إذا انکسر. إذا انکسر خط الاتجاه وانخفض Bitcoin إلى ما دون مستوى تصحیح فیبوناتشی 0.38، فقد نشهد المزید من الانخفاض جنبًا إلى جنب مع السوق الأمریکیة وسط حالة عدم الیقین السیاسی. یقع مستوى الدعم key الذی یجب مراقبته حول 60.000 دولار. وأی انخفاض دون هذا المستوى قد یدفع Bitcoin إلى الانخفاض إلى ما یقرب من 40.000 دولار بحلول الانتخابات الأمریکیة. وعلى الرغم من الاتجاه الهبوطی الأخیر، فقد انخفض الحجم، مما یوفر بعض الراحة. ومع ذلک، إذا رأینا زیادة فی ضغوط البیع، فقد نحتاج إلى تعدیل مراکزنا وفقًا لذلک والنظر فی بیع السوق على المکشوف حتى نوفمبر 2024. هناک العدید من المؤشرات الحاسمة لمراقبة هذا الموقف. یشیر مؤشر القوة النسبیة، الذی یبلغ حالیًا حوالی 61.39، إلى زخم صعودی، ولکن أی تحرک أقل من 50 قد یشیر إلى زیادة الضغوط الهبوطیة. بالإضافة إلى ذلک، یُظهر مؤشر MACD زخمًا هبوطیًا على الإطار الزمنی الأسبوعی، مما یستدعی الحذر. بشکل عام، نراقب عن کثب هذه المؤشرات الفنیة واتجاهات السوق لاتخاذ قرارات مستنیرة. نهدف إلى وضع أنفسنا بشکل مناسب بناءً على کیفیة تطور هذه العوامل قبل الانتخابات الأمریکیة. تعلیق: فشل فی الاختراق. الآن نتبع السوق الأمریکیة نحو 60 ألفًا. الأمل الأخیر هو اجتماع اللجنة الفیدرالیة للسوق المفتوحة.

نظرًا للتحدیات السیاسیة والاقتصادیة التی تنتظرنا، فإن سوق العملات المشفرة معرضة لخطر الانخفاض الکبیر. إذا صمد مستوى الدعم عند 2800 دولار not خلال اختباره التالی، فهناک فرصة high للهبوط إلى 2100 دولار. شکل السوق مستوى أدنى high فی ثلاث محاولات متتالیة، والفشل فی الانعکاس عند هذه المستویات من شأنه أن یزید من الضغوط الهبوطیة. هذا، جنبًا إلى جنب مع الضغط على أسهم التکنولوجیا فی سوق الأسهم الأمریکیة، یشکل تهدیدًا کبیرًا لسوق العملات المشفرة فی الأمد المتوسط. نحن نراقب عن کثب هذا الوضع ومستوى الدعم. ونظرًا لأن الحجم کان یتناقص باستمرار منذ مارس، فنحن فی حالة تأهب high. إذا انکسر الدعم فی الاتجاه الهبوطی الأخیر الذی بدأ فی 21 یولیو، نتوقع المزید من الانخفاضات. هناک العدید من العلامات التحذیریة عبر الأسواق المختلفة، وحتى یستقر المناخ الاقتصادی والسیاسی، نتوقع أن یستمر هذا الانخفاض حتى الانتخابات الأمریکیة. التعلیق: تم رفض ETH عدة مرات وهو یکافح keep للارتفاع مع ضغوط البیع. نظرًا لأن السوق الأمریکیة تتعرض لضغوط هبوطیة کبیرة، فسوف تشعر العملات المشفرة بالتقلبات وتکسر الدعم.

الیوم ، Bitcoin hit 200ma لأول مرة منذ أغسطس 2023. تاریخیا ، هذه لیست علامة جیدة لـ Bitcoin. لا یوجد أیضًا حجم کافٍ لدعم التعافی الکامل وبدأ فی إظهار ضعف کبیر أساسی. هذه الخطوة ، بأکثر الطرق الصعود الممکنة ، قد تکون تشکیل مقبض هذا C&H حوالی 40 ألف.

المناخ الاقتصادی لیس کبیرًا وسوف ترتفع الأسعار إلى أعلى ، لذا لا أتوقع أن یکون هذا قاعًا نهائیًا. یبدو أن Bitcoin قریبة أو أعلى قاع مؤقت للتحضیر لتجمع سوق الدب. یحدث الارتداد قبالة 200MA الأسبوعیة ویجب أن تلمس یومی 200MA بالقرب من مستوى الولیمة الوطنیة 0.382. یشبه Weekly RSI حیث کان دیسمبر 2018 hit الذی بدأ Rull Run الأخیر لدینا ، ولکن هذه المرة لدینا QT ومساعدات القیم ، لذلک من المستحیل تشغیل الثور الجدید. فی أحسن الأحوال ، سیکون هذا یتجمع فی السوق. الکل فی الکل ، هذا استثمار محفوف بالمخاطر لأن الیوم رفع الأسعار بنک الاحتیاطی الفیدرالی بمقدار 75 نقطة أساس ویتوقع أن یفعلوا الشیء نفسه فی یولیو إذا کان data یشیر إلى أنهم بحاجة إلى ذلک. سوق الأوراق المالیة المرتبط ارتباطًا وثیقًا بـ BTC یحتوی على أسعار فی 100 نقطة أساس لهذا الیوم ، وبالتالی تسبب 75 نقطة أساس فی تجمع. ومع ذلک ، قد لا یتم تسعیر 75 یولیو بتساع. وهذا یعنی أنه إذا حصلنا على أی data غیر مواتین ونقترح أن یکون التضخم أکثر ثباتًا من تقدیر بنک الاحتیاطی الفیدرالی ، فسوف نرى عملیة بیع ضخمة. الدعم التالی هو فی 19.7k ، High.Market 2017 یتبع نمط عام 2008 ، وسینخفض ​​Bitcoin معه. توقف الخسارة فی 19600.