FOREXcom

خلال جلسة التداول الأخیرة، ظل التحیز الصعودی المتجدد والمستدام قائمًا عبر تحرکات أسعار الذهب الأخیرة، مما أدى إلى مکاسب تزید عن 2٪. وقد سمح هذا التقدم للذهب بالاختراق فوق أعلى مستویاته السابقة على الإطلاق وmove فوق منطقة 4400 دولار للأونصة. وفی الوقت الحالی، فإن ضغوط الشراء السائدة مدفوعة إلى حد کبیر بانخفاض قیمة الولایات المتحدة.S. عوائد سندات الخزانة، والتی act کبدائل طبیعیة للذهب کأصل ملاذ آمن. وقد دعم هذا التحول الطلب المطرد على الذهب الثمین metal قرب نهایة عام 2025، حیث أصبحت السندات أقل جاذبیة على المدى القصیر. وطالما ظلت هذه الدینامیکیة قائمة، فقد یظل ضغط الشراء المستمر سمة رئیسیة فی حرکة سعر XAU/USD خلال جلسات التداول القادمة. الاتجاه الصعودی أقوى من أی وقت مضى منذ الأیام الأخیرة من أغسطس 2025، سمحت تحرکات أسعار الذهب المتسقة لخط الاتجاه الصعودی بالبقاء ثابتًا فی مکانه باعتباره الهیکل الفنی المهیمن الذی یجب مراقبته. حتى الآن، لم تظهر أی تصحیحات بیع ذات معنى ضمن الاتجاه الذی من شأنه أن یشیر إلى فقدان قوة الشراء على المدى الطویل، مع الحفاظ على هذا التشکیل باعتباره المرجع الفنی الأکثر صلة بالذهب فی الجلسات المقبلة. ومع ذلک، من المهم أن نأخذ فی الاعتبار أنه مع استمرار السعر فی تسجیل أعلى مستویاته على الإطلاق، قد تبدأ فترات من التردد فی الظهور، مما قد یفتح الباب أمام عملیات تراجع تصحیحیة على المدى القصیر. مؤشر القوة النسبیة بینما یستمر مؤشر القوة النسبیة فی نشر قراءات ثابتة فوق مستوى 50 المحاید، مما یؤکد أن زخم الشراء لا یزال مهیمنًا، فقد تحرک المؤشر أیضًا فوق مستوى 70، والذی یمثل منطقة التشبع الشرائی. قد یشیر هذا السلوک إلى زیادة محتملة فی ضغط الشراء، مما یزید من احتمالیة أن تبدأ تصحیحات البیع فی التطور فی الجلسات القادمة. ماکد فی هذه الأثناء، یتأرجح الرسم البیانی لـ MACD بالقرب من خط الصفر المحاید، مما یشیر إلى أن زخم المتوسط المتحرک على المدى القصیر بدأ یعکس حالة من التردد. یمکن أن تترجم هذه البیئة إلى فترة من التماسک فی أسعار الذهب وقد تفتح الباب أیضًا أمام تصحیحات هبوطیة على المدى القصیر. المستویات الرئیسیة للمشاهدة: 4500 دولار للأونصة: یمثل هذا المستوى أقرب مقاومة نفسیة، وفی غیاب المراجع الفنیة السابقة، یبرز باعتباره الحاجز الأکثر أهمیة للمراقبة. التحرکات الصعودیة التی تمکنت من التماسک فوق هذه المنطقة یمکن أن تمهد الطریق لاتجاه تصاعدی أکثر قوة نحو إغلاق عام 2025. 4,365 دولارًا للأونصة: کان هذا المستوى یمثل أعلى مستوى على الإطلاق فی السابق ویعمل الآن کأقرب دعم. وقد یکون بمثابة مرجع رئیسی فی حالة تصحیحات البیع على المدى القصیر فی أسعار الذهب. 4,163 دولارًا للأونصة: هذا هو مستوى الدعم الأکثر أهمیة الذی یجب مراقبته ویتوافق مع المتوسط ​​المتحرک البسیط لمدة 50 فترة. قد یؤدی ضغط البیع الذی یمتد نحو هذه المنطقة إلى ظهور تحیز هبوطی أکثر وضوحًا، مما قد یعرض خط الاتجاه الصعودی الحالی للخطر. بقلم جولیان بینیدا، CFA، CMT - محلل السوق

حقق سهم Tesla سلسلة من ثلاث جلسات صعودیة متتالیة، مسجلاً مکاسب تزید عن 5٪ خلال تلک الفترة. فی الوقت الحالی، ظل ضغط الشراء ثابتًا بعد الإعلانات الأخیرة التی تشیر إلى أن الشرکة أکدت اختبار سیارات الأجرة الآلیة غیر الخاضعة للرقابة، وهو تطور یمکن أن یمثل علامة فارقة مهمة فی برنامج المرکبات ذاتیة القیادة لشرکة Tesla ویصبح مشروعًا له تأثیر طویل المدى. وقد عزز هذا الإعلان الثقة فی السهم فی الجلسات الأخیرة وقد یستمر فی دعم ضغط الشراء المستمر فی الأیام المقبلة. الاتجاه الصعودی على المدى الطویل لا یزال سلیما من المهم أن نتذکر أن حرکات تسلا الصعودیة حافظت على اتجاه تصاعدی ثابت منذ أبریل من هذا العام. فی الجلسات الأخیرة، تعززت ضغوط الشراء مرة أخرى، حتى أنها دفعت السعر نحو منطقة 480 دولارًا - وهو مستوى لم نشهده باستمرار منذ دیسمبر 2024. إذا ظل ضغط الشراء مستقرًا على المدى القصیر، فقد یستمر الاتجاه الصعودی طویل المدى فی السیطرة على حرکة سعر تسلا حتى نهایة العام. ومع ذلک، من المهم أیضًا الأخذ فی الاعتبار أن مواجهة الارتفاعات الحالیة قد تخلق مجالًا لتصحیحات هبوطیة على المدى القصیر. مؤشر القوة النسبیة فی الوقت الحالی، یستمر خط مؤشر القوة النسبیة فی التذبذب فوق مستوى 50 المحاید، مما یشیر إلى أن زخم الشراء لا یزال یهیمن على حرکة السعر على المدى القصیر. مع ذلک، یقترب مؤشر القوة النسبیة الآن من منطقة التشبع الشرائی (70)، مما قد یشیر إلى خلل محتمل فی الزخم ویفتح الباب أمام عملیات تراجع على المدى القصیر. ADX یظل الخط ADX أدنى مستوى 20، مما یشیر إلى فترة من الحیاد فی متوسط التقلبات خلال الجلسات الـ 14 الماضیة. یشیر هذا إلى أنه ما لم یحدث اتجاه أقوى move على المدى القصیر، فقد تستمر مرحلة من التردد المستمر، مما قد یؤدی إلى تصحیحات هبوطیة مؤقتة. المستویات الرئیسیة للمشاهدة: 480 دولار – المقاومة الحاسمة: مستوى لم نشهده منذ عام 2024 وارتفاع major لعام 2025. قد یؤدی الشراء المستمر فوق هذا المستوى إلى تعزیز التحیز الصعودی وربما دفع السعر نحو علامة 500 دولار النفسیة. 437 دولارًا - الدعم القریب: یتوافق هذا المستوى مع المتوسط المتحرک لمدة 50 فترة وقد یکون أقل من 5> کدعم أولی فی حالة حدوث تصحیحات هبوطیة على المدى القصیر. 391 دولار – الدعم النهائی : یتوافق هذا المستوى مع أدنى مستویاته الأخیرة. قد یؤدی التراجع نحو هذه المنطقة إلى إعادة تنشیط الاتجاه الهبوطی ویعرض الهیکل الصعودی الحالی للخطر. بقلم جولیان بینیدا، CFA، CMT - محلل السوق

لقد کان عامًا قویًا آخر بالنسبة للذهب ومع استعداد الرئیس Trump لتسمیة خلیفة متشائم لمنصب رئیس بنک الاحتیاطی الفیدرالی، یمکن أن یکون الباب مفتوحًا إلى حد کبیر لمزید من الجانب العلوی بشرط ألا یصبح عامل واحد major مشکلة، وهو التضخم. انطلق الذهب من الرایة الصاعدة رقم 3 حول الأخبار التی تفید بأن Trump سیعین کیفن هاسیت کرئیس بنک الاحتیاطی الفیدرالی القادم. لا یبدو أن الأسواق مبتهجة بهذه الأخبار مع ارتفاع عوائد سندات الخزانة بعد ذلک، وهو على الأرجح أحد الأسباب التی جعلت Trump یخفف من الموقف حیث قال سابقًا إنه یعرف بالفعل من سیسمیه، وصولاً إلى الموقف الحالی لأحد اثنین من کیفین (کیفن وارش، هو الآخر). لدى هاسیت تاریخ کحمامة متشددة، وهذا حتى فی ظل الإدارات الدیمقراطیة. وفی مقال لمجلة AEI نُشر عام 1999، یبدو أنه انتقد آلان جرینسبان بسبب تهدیده برفع أسعار الفائدة لتفجیر فقاعة الإنترنت. تم إصدار هذا المقال فی الثالث من سبتمبر عام 1999، أی قبل حوالی ستة أشهر من ارتفاع المخزونات؛ لکن بنک الاحتیاطی الفیدرالی قام أیضاً برفع أسعار الفائدة بضع مرات بین الحدثین، حیث رفع سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس فی مایو/أیار 2000، بعد أن کانت الأسهم قد بلغت بالفعل أعلى مستویاتها (ومع ذلک، لم نکن نعرف ذلک فی ذلک الوقت). مع دخولنا عام 2026، یبدو أن أی شخص سیحدد تخفیضات أسعار الفائدة التالیة لرئیس بنک الاحتیاطی الفیدرالی سیکون مشارکًا، حیث قال بالفعل إن الرغبة فی خفض أسعار الفائدة هی "اختبار حاسم" لمن یرشحه فی النهایة لقیادة البنک. وقال أیضًا إنه یود أن یرى أسعار الفائدة تنخفض إلى أقل من 1٪، الأمر الذی من شأنه أن یدفع التوجه الحذر من اللجنة الفیدرالیة للسوق المفتوحة إلى مستوى آخر، وما لم یصبح التضخم مشکلة، فقد یؤدی ذلک إلى زیادة ارتفاع الأسهم والمعادن التی سیطرت على مدى العامین الماضیین. بالنسبة للذهب، الأسبوع القادم من data یمکن أن یشکل فرصة حیث أن metal قد اخترق بالفعل تشکیل الرایة الصاعدة الثالثة التی سلطت الضوء علیها فی هذه المنشورات فی أواخر نوفمبر. یوجد الآن دعم محتمل عند 4245 و4161 و4046، وکل منها یمکن أن یشکل حالة من الانخفاض الأعلى فوق التراجع تحت 4K. - شبیبة

من خلال الجلوس فی إسفین صاعد بعد اتجاه هبوطی ممتد، یجب أن یکون المتداولون فی حالة تأهب لاستئناف الاتجاه الهبوطی الأوسع فی عملة البیتکوین، مما یضع إعادة اختبار لأدنى مستویات نوفمبر، أو حتى أدنى مستویاتها منذ بدایة العام، على البطاقات. یستقر السعر الآن مقابل الاتجاه الصعودی لشهر نوفمبر، مع فتح اختراق هذا المستوى الباب أمام موجة بیع محتملة أخرى. إذا رأینا اختراقًا لمستوى 87800 دولار - وهو أدنى مستوى سجله یوم 7 دیسمبر/کانون الأول، والذی یقع أسفل الاتجاه الصعودی - فیمکن التفکیر فی صفقات بیع مع وقف الخسارة فوقه للحمایة من الانعکاس. یمثل أدنى مستوى فی 1 دیسمبر تحت مستوى 84000 دولار کهدف أولی، مع الاختراق تحت هذا المستوى مما یضع أدنى مستوى فی 21 نوفمبر عند 80540 دولارًا فی قائمة المضاربین على الانخفاض. فی حالة تحقیق هذا الهدف، یمکن للمتداولین تقییم ما إذا کان سیتم قطع المرکز أو الاحتفاظ به أو عکسه اعتمادًا على حرکة السعر فی ذلک الوقت. مع کسر مؤشر القوة النسبیة (14) اتجاهه الصعودی والابتعاد أکثر عن مستوى 50 المحاید، فإنه یشیر إلى أن الضغط الهبوطی یتزاید مرة أخرى، مما یفضل الإعدادات الهبوطیة. على الرغم من أن مؤشر MACD لم یؤکده بعد، إلا أنه یتجه أیضًا نحو خط الإشارة، ویقترب من التقاطع الذی من شأنه أن یعزز الإشارة الهبوطیة. حظ سعید! س

وضع زوج ETH/USD نموذج قمة على الرسم البیانی الیومی، حیث قام بطباعة شمعة نجمیة بعد فشل مسبار صعودی فوق تفاعل المتوسطین المتحرکین 50 و200DMA. فی ظل الوضع الحالی، ستکمل شمعة الخمیس نموذج انعکاس هبوطی على شکل نجمة مسائیة إذا أغلقت حول هذه المستویات أو أقل، مما یتضاعف مع الإشارة الهبوطیة. ومع ذلک، لا أثق فی حالة العزوف عن المخاطرة الأوسع نطاقًا move فی آسیا، والتی أثارتها على ما یبدو المخاوف المتجددة بشأن النفقات الرأسمالیة AI بعد التحدیث من Oracle. أظن أن الأمر یتعلق بنفس القدر بقوة الین التی تؤثر على مؤشر نیکی بعد التخفیض غیر المتشدد الذی أجراه بنک الاحتیاطی الفیدرالی یوم الأربعاء. وفی ظل الارتباط شبه الکامل بین العقود الآجلة لمؤشر نیکی والأصول الخطرة مثل Ethereum عند علامة الدقیقة الواحدة خلال الساعة الماضیة، یبدو الأمر وکأن مؤشر move قد یتلاشى بمجرد أن تنهض أوروبا وتتحرک. إننی أراقب مستوى 3200 دولار عن کثب أثناء التحول حیث یظهر کمستوى مثالی لبناء التداولات حوله، نظرًا لأنه قدم الدعم والمقاومة خلال الشهر الماضی. إذا ظل السعر أقل من 3200 دولار أمریکی فی أوروبا، ففکر فی بدء صفقات بیع مع نقطة توقف أعلى للحمایة، مستهدفًا إما 3000 دولار أمریکی أو 2916 دولارًا أمریکیًا فی البدایة. ولکن إذا انعکس السعر مرة أخرى فوق 3200 دولار وظل عند هذا المستوى، فإن الخیار متاح لوضع نقاط شراء مع توقف أقل للحمایة، مستهدفًا التقاء المتوسطین المتحرکین 50 و200 یوم أو أعلى مستوى یوم الأربعاء فوق 3450 دولارًا. صورة الزخم محایدة، مما یرکز بشکل أکبر على حرکة السعر عند تقییم کلا الوضعین. حظ سعید! س

دفعت مخاوف السوق التوقعات إلى مستوى 50000، إلا أن مستوى الدعم عند 80000 وسرد ارتفاع سانتا یبقیان على الأرض قبل نتائج اللجنة الفیدرالیة للسوق المفتوحة غدًا. یتم تداول Bitcoin حالیًا تحت خط الاتجاه الذی یربط أدنى مستویاته المرتفعة المتتالیة منذ نوفمبر 2022، مما یشیر إلى میل هبوطی ما لم یستعید السعر هذا الحاجز والمقاومة 110.000. الإغلاق فوق 110.000 من شأنه أن یعید تأسیس الزخم الصعودی، ویفتح الباب نحو الرقم القیاسی على الإطلاق عند 126.000، یلیه سجلات محتملة جدیدة بالقرب من 137.000 و150.000 و190.000-200.000، بما یتماشى مع خط الاتجاه الذی یربط أعلى المستویات من مارس 2024 إلى دیسمبر 2024. على الجانب السلبی، من المتوقع أن یؤدی الانخفاض إلى ما دون 80.000 إلى تمدید الخسائر نحو 70.000، وفی الحالات الأکثر تطرفًا، قد یؤدی الانخفاض إلى ما دون 70.000 إلى کشف منطقة 50.000. (منطقة الدعم السابقة بین مارس وسبتمبر 2024) - رزان هلال، CMT

عندما یبدو کل شیء هادئًا مرة أخرى، تعرضت العملات المشفرة لضربة قویة مرة أخرى الیوم وبالتالی تراجعت المؤشرات الأمریکیة عن أعلى مستویاتها السابقة. وصل Bitcoin إلى مستوى مقاومة یبلغ حوالی 94 ألف دولار أمریکی، وهو مستوى دعم سابق، وقد انخفض الیوم إلى ما دون الدعم المؤقت بحوالی 91 ألف دولار أمریکی، مما أدى إلى توقف عملات المشترین عند الانخفاض. کما کان من قبل، یأتی الدعم الرئیسی عند 85.3 ألف دولار، ولکن إذا فشل فی الصمود هذه المرة، فقد یکون 80 ألف دولار هو الهدف التالی. على الجانب العلوی، فإن 91 ألف دولار هو المستوى الأکثر أهمیة للیوم أو الیومین التالیین، وإذا تم استعادة هذا المستوى، فإن 94 ألف دولار هی النقطة المرجعیة التالیة التی یجب مراقبتها. بقلم فؤاد رزاقزادة، محلل السوق لدى FOREX.com

یستمر Bitcoin فی التداول تحت ضغط هبوطی واضح بعد اختراقه تحت خط الاتجاه الصعودی طویل الأمد فی نوفمبر. توقفت محاولة الارتداد الأخیرة بالقرب من الجانب السفلی من نفس خط الاتجاه - الذی یعمل الآن کمقاومة دینامیکیة - ومنذ ذلک الحین انخفض السعر مرة أخرى. تحول الهیکل الأوسع نطاقًا هبوطیًا بمجرد انخفاض السعر إلى ما دون المتوسط ​​المتحرک البسیط لـ 50 یومًا والمتوسط ​​المتحرک البسیط لـ 200 یوم، وکلاهما الآن یتسطحان أو ینخفضان. وهذا یضع السوق فی بیئة تبرید الزخم حیث یظل البائعون تحت السیطرة ما لم یحدث انتعاش مستدام فوق المتوسطات المتحرکة الرئیسیة. یسلط الرسم البیانی أیضًا الضوء على التقاء حول مستوى تصحیح فیبوناتشی 38.2% المرسوم من قاع التأرجح major، والذی یقع بالقرب من منطقة التفاعل الأخیرة. یظهر الارتداد الأولی من هذه المنطقة أن المشارکین على درایة بالمستوى، على الرغم من أن المتابعة لا تزال محدودة فی الوقت الحالی. تعکس مؤشرات الزخم الضعف المستمر. لا یزال مؤشر MACD فی المنطقة السلبیة، مع تتبع خطی الإشارة تحت الصفر وعلامات استقرار متواضعة فقط. انخفض مؤشر القوة النسبیة مؤخرًا إلى منطقة 30 قبل أن یحاول الارتفاع، مما یشیر إلى اختبار ظروف التشبع فی البیع ولکن الزخم الأوسع لم یتعاف بشکل مقنع. بشکل عام، یستمر الرسم البیانی فی المیل إلى الانخفاض طالما بقی السوق تحت خط الاتجاه المکسور والمتوسطین المتحرکین major. سیکون سلوک السعر حول منطقة فیبوناتشی بمثابة مقیاس مهم لمعرفة ما إذا کان هذا الانخفاض ینضج إلى مرحلة تصحیحیة أعمق أو یبدأ فی التراجع. -میغاواط

ویستمر Bitcoin فی التعافی من انخفاضاته الکبیرة وقد اخترق بعض المستویات المهمة على المدى القصیر، على الرغم من أنه من السابق لأوانه القول ما إذا کان قد وصل إلى القاع أم لا. فی النهایة، لا یزال خط الاتجاه الهبوطی سلیمًا. یمثل مستوى 91.6 ألف دولار آخر دعم قبل الانهیار وقمة القناة الصاعدة - وقد شهدنا القلیل من رد الفعل من هذا المستوى بالفعل. 95.0 ألف دولار هو مستوى مهم آخر فی الاتجاه الصعودی الدعم عند 89.2K ثم 87.9K إذا ذهبنا إلى ما دون القاع الأخیر عند 86266، فسوف یتحول المیل إلى الاتجاه الهبوطی مرة أخرى. بقلم فؤاد رزاقزادة، محلل السوق لدى FOREX.com

من المؤکد أنه یمکن بسهولة أن یُنظر إلیه على أنه التقاط سکین هبوط أو تربیع المرکز قبل حدث خطر رئیسی، ولکن شمعة المطرقة التی تظهر على الرسم البیانی الیومی لـ BTC/USD أثارت اهتمامی، خاصة أنها جاءت من منطقة جذبت فیها الشراء فی الماضی. وهذا یجعلنی أتساءل عما إذا کنا قد شهدنا أدنى مستویاته فی الوقت الحالی، مما یفتح الباب أمام عملیات شراء طویلة الأمد معاکسة على المدى القریب. على سبیل المثال، یتمتع BTC/USD بسجل حافل فی تقدیم إشارات انعکاس صعودیة وهبوطیة موثوقة. أطلقت شمعة الشهاب یوم 6 أکتوبر الاتجاه الهبوطی move، مع اجتیاح هبوطی یوم 11 نوفمبر بالتزامن مع استئناف الاتجاه الهبوطی بعد ارتداد عابر. وهذه هی فقط الإشارات التی رأیناها مؤخرًا، مع إثبات العدید من الإشارات الأخرى أنها ذات بصیرة فی وقت سابق من العام. ثانیًا، یعد الانخفاض والانعکاس من أقل من 92000 دولار أمرًا جدیرًا بالملاحظة نظرًا لحرکة السعر التی شوهدت حول المستوى خلال العام الماضی. کانت هناک انخفاضات وارتدادات مستمرة من تحته فی أواخر عام 2024 وأوائل عام 2025، قبل أن ینقلب فی النهایة إلى تقدیم المقاومة بعد اختراق هبوطی ناجح فی فبرایر. الآن باختبار المستوى مرة أخرى من الأعلى، لا یمکنک استبعاد الإشارة تمامًا. فی حین أن مؤشرات الزخم لا تزال هبوطیة بقوة، مفضلة البیع بقوة، مع وجود مؤشر القوة النسبیة (14) الآن فی منطقة ذروة البیع، إلا أن هناک أسبابًا لأخذ صفقات شراء فی الاتجاه المعاکس لأولئک الذین یتوقعون ضغطًا قصیرًا. فی الوقت الحالی، أراقب حرکة السعر حول 92000 دولار أمریکی بینما نتجه move نحو الحدث الکلی الرئیسی لهذا الأسبوع، وهو تقریر أرباح Nvidia. ومع معامل ارتباط قدره 0.87 مع العقود الآجلة لمؤشر ناسداک 100 خلال الأسبوعین الماضیین، یشیر ذلک إلى أن کیفیة استجابة المتداولین لتحدیث الأرباح من المحتمل أن تؤثر على کیفیة تداول BTC/USD. إذا استقر السعر عند 92000 دولار، فمن الممکن وضع مراکز شراء فوق المستوى مع التوقف تحته للحمایة، مستهدفًا إما دعم الاتجاه الهبوطی السابق الواقع حول 96000 دولار الیوم أو الدعم السابق عند 99060 دولارًا. فیما یتعلق بتقریر أرباح Nvidia، لا أعتقد أن أی شخص یمکنه أن یقول على وجه الیقین ما سیحدث، بخلاف التاریخ الذی یشیر إلى أن عملاق الرقائق من المرجح أن یتجاوز توقعات الإیرادات العلیا بتوجیهات صعودیة من الرئیس التنفیذی Jensen Huang. ولکن هذا إجماع فی الأساس، مما یعنی أن أداء الأصول الأکثر خطورة فی أعقاب ذلک قد یعکس ما إذا کان جیدًا بما یکفی لتبریر hype. من المؤکد أن التراجع الأخیر قد أدى إلى انخفاض مستوى bar إلى حد ما، ولکن مستوى bar لا یزال مرتفعًا بشکل لا یصدق. إذا کان بإمکانه إثارة الإعجاب، فمن الممکن أن یرتد bitcoin. حظ سعید! س