David_financial_analyst

The US ADP employment report for May was released as scheduled at 8:15, and the data was far below market expectations, triggering a violent market reaction. According to the ADP National Employment Report, the US private sector added only 37,000 jobs in May, far below the market expectation of 110,000, the lowest increase since March 2023. Compared with the revised 60,000 new jobs in April, the slowdown in the labor market has further emerged. Although this data, known as the "small non-agricultural", is not directly equivalent to the non-agricultural employment report of the Bureau of Labor Statistics to be released on Friday, as a leading indicator, it has ignited the market's heated discussion on the economic outlook and the Federal Reserve's monetary policy.Market immediate reaction: The dollar plunged and gold surgedAfter the data was released, the financial market responded quickly. The US dollar index plunged by about 20 basis points in the short term, hitting a low of 98.9783, breaking the 99 mark, and is currently at 99.0442, showing the market's sensitivity to weak employment data. The U.S. bond market was also under pressure, with the 10-year U.S. bond yield falling 0.58% to 4.421% during the day, reflecting investors' growing concerns about slowing economic growth. At the same time, spot gold rose by $6 in the short term, reaching a high of $3,354.52 per ounce, and is currently trading at $3,352.53 per ounce, highlighting the rising risk aversion sentiment.Institutional investors quickly captured the weak signal of the data. Some analysts said, "The ADP data was far below expectations, only 37,000, the lowest in more than two years. The trend is obvious, and the U.S. recruitment momentum is losing." Retail traders have more complicated emotions. Some traders pointed out: "ADP expected 112,000, but the actual number was only 111,000, slightly below expectations, which may become a trigger for the dollar to sell." In contrast, before the data was released, the market's expectations for the ADP data were relatively optimistic. The market had predicted: "If the ADP data is significantly lower than 112,000, the market may panic due to the slowdown of the employment engine." The actual data was far lower than this expectation, verifying the cautious judgment of some traders.Fed rate cut expectations: market sentiment turns to cautious optimismThe unexpected weakness of the ADP data adds a new variable to the Fed's rate cut expectations. Recently, market discussions on the Fed's monetary policy have heated up due to economic uncertainty caused by tariff rhetoric. Previously, the Fed's March meeting statement adjusted "uncertainty in the economic outlook" to "increased uncertainty", suggesting concern about the downside risks of the economy. The sluggish performance of the ADP data in May further reinforced this concern, and some institutions believe that this may prompt the Fed to reassess the pace of rate cuts.After the data was released, some institutions pointed out: "Job growth has slowed sharply, combined with the JOLTS job vacancy data (1.03 vacancies per unemployed person in April), the labor market is sending a danger signal." Retail traders believe that the timely ADP data has led to a short-term decline in the US dollar, but they are still bullish on the US dollar in the medium and long term. This view was partially fulfilled after the data was released.From a broader market sentiment perspective, the ADP data has exacerbated investors' concerns about an economic slowdown. Well-known institutions pointed out that the labor market continued to cool down under the uncertainty brought about by tariff rhetoric, and companies' willingness to recruit declined. Some companies only selectively filled vacancies and waited for the economic environment to become clear. In contrast, in the last quarter of 2024, ADP employment data showed strong resilience, such as 164,000 new jobs in December and 183,000 new jobs in January, both exceeding market expectations. The sharp decline in May data marks a shift from resilience to weakness in the labor market, which may provide the Federal Reserve with more room for interest rate cuts.Market trend impact: short-term volatility and long-term uncertainty coexistAfter the release of ADP data, the market fluctuated significantly in the short term. The rapid decline of the US dollar index reflects investors' reassessment of the economic outlook, while the rise of gold indicates an increase in safe-haven demand. The euro was boosted against the US dollar and is currently trading around 1.14, in line with the three-month target price predicted by recent institutions. It is worth noting that the total amount of speculative bets on the euro is close to US$12 billion, and traders are generally bullish on the euro, but if the exchange rate falls back to the 1.09-1.10 range, bulls may face the risk of losses. This dynamic echoes the dollar weakness caused by the ADP data, which may further push up the euro in the short term.In the U.S. stock market, the reaction after the data was released was relatively mild, but the S&P 500 and Nasdaq index futures fell slightly in pre-market trading, indicating that the market's concerns about the economic slowdown have intensified. In contrast, when the ADP data for October 2024 was released (an increase of 233,000, exceeding expectations), U.S. stocks had a short-term rise. The current market sentiment is more cautious, and investors are waiting for Friday's non-farm data to confirm the true state of the labor market.From a historical perspective, the ADP data is consistent with the long-term trend of the non-farm payrolls report, but short-term fluctuations are not completely related. The ADP data in February 2025 only added 77,000, a 7-month low, and the non-farm data was also weak afterwards, triggering market concerns about a recession. The sluggish performance of the ADP data this time may indicate that the non-farm data on Friday will also be lower than the expected 125,000, which will further increase market volatility.Future trend outlook: Non-farm data is the key, and expectations of interest rate cuts may dominate the marketLooking ahead, Friday's non-farm payrolls will become the focus of the market. Institutions generally expect 130,000 new non-farm payrolls in May and the unemployment rate to remain at 4.2%. If the non-farm data also falls short of expectations, expectations of a Fed rate cut may further increase, the US dollar index may continue to be under pressure, and safe-haven assets such as gold are expected to continue their gains. On the contrary, if the non-farm data exceeds expectations, the market may reassess the resilience of the labor market, and the US dollar may rebound.Retail investor sentiment shows that traders have great differences in their views on short-term market trends. Some traders believe that "this week's initial jobless claims and non-farm data will determine the direction of the market, and ADP is just a prelude." Institutions are more concerned about long-term trends. Well-known institutions analyzed that "the slowdown in the labor market may prompt the Fed to release a clearer signal of a rate cut in its interest rate decision on June 19." Combined with historical data, after the weak ADP data in August 2024, the probability of the Fed cutting interest rates by 50 basis points in September rose to 45%, driving a short-term rebound in US stocks. In the current market environment, a similar scenario may repeat itself.Overall, the unexpected weakness of the ADP employment data in May sounded the alarm for the market. The signal of a slowing labor market and the economic uncertainty caused by tariff rhetoric have made investors more sensitive to the expectations of the Fed's policies. In the short term, the US dollar may continue to be under pressure, while assets such as gold and the euro are expected to benefit. In the long term, continued weakness in the labor market may force the Fed to accelerate the pace of interest rate cuts, but the results of Friday's non-farm data will be crucial. Traders need to pay close attention to subsequent data and the Fed's statements to capture opportunities in the market with increased volatility. XAUUSD GOLD XAUUSD GOLD XAUUSD

قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات روز سه‌شنبه آسیا اندکی کاهش یافت، که عمدتاً به دلیل جهش متوسط ​​دلار از پایین‌ترین سطح شش هفته‌ای و بهبود احساسات ریسک بود. افزایش یک شبه در دارایی‌های پرریسک، تقاضای پناهگاه امن را تضعیف کرد و باعث شد برخی از گاوهای طلا سود خود را برداشت کنند. با این حال، بازار نسبت به وضعیت جهانی هوشیار باقی مانده است. ادامه گسترش کسری بودجه ایالات متحده، تشدید تنش‌های تجاری بین قدرت‌های آسیایی و ایالات متحده، و شکست دور دوم مذاکرات صلح بین اوکراین و روسیه، احتیاط از ریسک بازار را در حمایت از طلا حفظ کرده است. آخر هفته گذشته، رئیس جمهور ایالات متحده Trump قدرت‌های آسیایی را به نقض توافقنامه تعرفه اولیه متهم کرد و از افزایش تعرفه‌های واردات فولاد از 25٪ به 50٪ خبر داد. دولت ایالات متحده همچنین از کشورها خواسته است تا بهترین پیشنهادات تجاری خود را تا 8 جولای ارائه دهند، که نشان می‌دهد موضع آن در مورد تعرفه‌ها سخت‌تر می‌شود. علاوه بر این، انتظارات سیاستی فدرال رزرو نیز حمایت مهمی از قیمت طلا ارائه می‌دهد. با وجود جهش کوتاه‌مدت در دلار آمریکا، بازار همچنان انتظار دارد که فدرال رزرو حداقل دو بار در سال 2025 نرخ بهره را 25 واحد پایه کاهش دهد. اظهارات چندین مقام فدرال رزرو در این هفته نشان می‌دهد که اگر روند کاهش تورم ادامه یابد و عدم قطعیت سیاستی برطرف شود، زمان کاهش نرخ بهره ممکن است جلو بیفتد. والر، فرماندار فدرال رزرو، گفت که حتی اگر تعرفه‌های جدید ممکن است به طور موقت فشار قیمت را افزایش دهند، باز هم احتمال کاهش نرخ بهره در سال جاری وجود دارد. گولسبی، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، اشاره کرد که در 12 تا 18 ماه آینده فضا برای کاهش نرخ بهره وجود دارد. پس از شکستن منطقه 3324-3326 دلاری، قیمت طلا به افزایش خود ادامه داد و از منطقه مقاومت کلیدی 3355 دلار عبور کرد. در حال حاضر، این موقعیت به یک سطح حمایت تبدیل شده است. اگر اصلاح کوتاه‌مدت به زیر این منطقه سقوط نکند، به عنوان یک فرآیند تأیید گام به عقب در نظر گرفته می‌شود. حمایت پایین‌تر به ترتیب در 3324 دلار و 3300 دلار قرار دارد. پس از شکستن، ممکن است سطح 3286-3285 دلار را آزمایش کند. از نظر مقاومت بالایی، اگر قیمت طلا از علامت صحیح 3400 دلار عبور کند، فضایی برای حرکت صعودی باز می‌کند و هدف به منطقه 3430-3432 دلار نگاه می‌کند. اگر این روند ادامه یابد، انتظار می‌رود دوباره رکورد تاریخی ثبت شده در ماه آوریل را به چالش بکشد و hit سطح روانی مهم 3500 دلار را لمس کند. نظر ویراستار: بازار فعلی در یک کشمکش بین بهبود کوتاه‌مدت دلار آمریکا و تقاضای پناهگاه امن میان‌مدت و بلندمدت قرار دارد، اما عوامل بنیادی متعددی هنوز برای طلا صعودی هستند، به ویژه افزایش خطرات ژئوپلیتیکی و نگرانی‌های تجاری، انتظارات کاهشی فدرال رزرو، و پس‌زمینه بی‌ثباتی مالی ایالات متحده. انتظار می‌رود قیمت طلا پس از بازگشت به حمایت نزدیک 3355 دلار، روند صعودی خود را از سر بگیرد. به راهنمایی‌های غیرکشاورزی data که روز جمعه منتشر می‌شود در مورد دلار آمریکا و طلا توجه کنید. XAUUSD XAUUSD GOLD XAUUSD GOLD XAUUSD

واصلت Spot Gold مکاسبها خلال الیوم ، حیث بلغت ارتفاعًا واحدًا فی الأسبوع بالقرب من 3359 دولارًا فی الجلسة الأوروبیة. المخاوف بشأن تدهور الوضع المالی فی الولایات المتحدة ، إلى جانب توقعات السوق العامة بأن الاحتیاطی الفیدرالی سیخفض أسعار الفائدة مرة أخرى فی عام 2025 ، تسبب فی عودة الدولار إلى بالقرب من أدنى مستوى شهری ؛ قدم هذا الاتجاه دعمًا مهمًا لـ Gold.fundamental Analysisu. S. أظهر الاقتصادی data أن الضغوط التضخمیة استمرت فی التخفیف. أظهر Data الذی أصدرته الولایات المتحدة یوم الجمعة الماضی أن مؤشر أسعار نفقات الاستهلاک الشخصی (PCE) فی أبریل زاد بنسبة 2.1 ٪ على أساس سنوی ، حیث وصل إلى أدنى مستوى جدید منذ فبرایر 2021. ارتفع مؤشر أسعار PCE الأساسی ، الذی یستبعد أسعار المواد الغذائیة والطاقة المتقلبة ، بنسبة 2.5 ٪ على أساس سنوی ، بانخفاض عن 2.7 ٪ فی مارس. عزز هذا data توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة فی السوق. یواصل المتداولون أن یراهن على أن الاحتیاطی الفیدرالی سیخفض أسعار الفائدة فی سبتمبر ویتوقعون تخفیضًا فی الأسعار الأخرى فی دیسمبر. سیتحدث العدید من أعضاء FOMC هذا الأسبوع ، بما فی ذلک ظهور رئیس مجلس الاحتیاطی الفیدرالی جیروم باول فی وقت لاحق یوم الاثنین ، والذی سیوفر أدلة مهمة حول التوقعات للسیاسة النقدیة. شنت أوکرانیا هجومًا على نطاق واسع على الطائرات بدون طیار على المطارات العسکریة فی خمس مناطق روسیة عشیة الجولة الثانیة من محادثات السلام المباشرة. وفی الوقت نفسه ، نفت إسرائیل بشدة تورطها فی الحادث الذی قتل ما لا یقل عن 30 فلسطینیًا واتهمت حماس بإطلاق النار على المدنیین الجائعین الذین تجمعوا لتلقی المساعدات الإنسانیة. وفرت هذه التوترات الجیوسیاسیة دعمًا إضافیًا لأصول الأصول الآمنة. یتم تشغیل السعر إلى ما دون الجزء العلوی من Bollinger Band عند 3409.08 دولارًا ، ویوفر المسار الأوسط عند 3295.04 دولارًا دعمًا دینامیکیًا ، والمسار السفلی عند 3181.00 دولارًا یشکل الدعم البعید. 23.11 وخط DIF هو 22.85. تشیر المسافة الضیقة بین الخطین إلى أن إشارة کروس تصاعدیة قد تظهر. على شروط مؤشر RSI ، فإن مؤشر RSI لمدة 14 یومًا هو 56.63 ، وهو فی وضع قوی فی المنطقة المحایدة ، مما یشیر إلى أنه لا یزال هناک مجال للنمو. یُظهر مؤشر RSI اتجاهًا تصاعدیًا تدریجیًا ، ویشکل ارتباطًا إیجابیًا مع اتجاه السعر ، مما یؤکد فعالیة الاتجاه الصعودی الحالی. مراقبة المعنویات المیزانیة. یعکس الضغط العام على سوق الأسهم الانخفاض فی شهیة المخاطر ، والأموال flow للأصول التقلیدیة الآمنة مثل الذهب. تراجع مؤشر الدولار الأمریکی إلى بالقرب من أدنى مستوى شهری ، مما یوفر دعمًا إضافیًا لأسعار الذهب. إن توقعات السوق لتحول السیاسة النقدیة فی بنک الاحتیاطی الفیدرالی تتسخین باستمرار. إن خفض سعر الفائدة فی سبتمبر تقریبًا هو استنتاج موجود تقریبًا ، وتتوقعات تخفیض سعر الفائدة الأخرى فی دیسمبر تزداد أیضًا. یراقب المستعرون الخطب المکثفة لمسؤولی الاحتیاطی الفیدرالی هذا الأسبوع ، وخاصة خطاب باول ، للحصول على مزید من الأدلة حول اتجاه السیاسة النقدیة. فی الوقت نفسه ، سیتم إصدار الاقتصادیات المهمة data فی بدایة الشهر ، بما فی ذلک مؤشر مدیری المشارکة فی تصنیع ISM یوم الاثنین ، والذی سیوفر للسوق أحدث تقییم لصحة الاقتصاد الأمریکی. یستمر عدم الیقین الجیوسیاسی ، ویوفر الوضع فی أوکرانیا والتوترات فی الشرق الأوسط دعمًا مستمرًا للطلب على مطلب الذهب. إذا کان بإمکانه اختراق هذا الموقف بشکل فعال ، فسوف یفتح مساحة إضافیة للنمو إلى أعلى مستوى سابق قدره 3430 دولار. ومع ذلک ، فإن المتداولین حذرون من الضغط على الأرباح ، وأصبحت منطقة 3325-330 دولارًا دعمًا مهمًا. النظرة الطویلة المدى: ستستمر توقعات بنک الاحتیاطی الفیدرالی لدورة خفض الأسعار ، والمخاطر الجیوسیاسیة المستمرة ، وستستمر المخاوف بشأن الوضع المالی الأمریکی فی دعم الاتجاه المتوسط ​​والطویل من الذهب. ومع ذلک ، إذا کانت الولایات المتحدة الاقتصادیة data أقوى مما کان متوقعًا أو أن موقف بنک الاحتیاطی الفیدرالی یتحول إلى صدق ، فقد یحد من مکاسب الذهب. یشعر المتداولون بالقلق إزاء فعالیة الدعم المتوسط ​​الأجل لـ 3،250 دولار ، وقد یغیر فقدان هذا الموقف النمط الصعودی الحالی. Xauusd Gold Xauusd Gold

1. لقد حدث السائقون الأساسیون للمخاطر الأساسیة السیاسیة ، عدد أحداث "البجعة السوداء" عشیة الجولة الثانیة من محادثات السلام بین روسیا وأوکرانیا: انهیار الجسور فی ولایتین روسیتین ، تدمیر 41 من المفجورین الإستراتیجیین الروسیین. متابعة: تدعی إیران أنها مستعدة للدفاع عن المجال الجوی فی أی وقت ، وتستخدم القوات المسلحة الحوثی الصواریخ الفائقة الصدر لمهاجمة المطارات الإسرائیلیة. السیاسات التی تزعج مرارًا وتکرارًا خطط السوق لزیادة تعریفة الصلب من 25 ٪ إلى 50 ٪. علقت محکمة الاستئناف الفیدرالیة الحظر المفروض على تعریفة ترامب ، ودعم عدم الیقین فی السیاسة الطلب على المدى الآمن. سیاسة الاحتیاطی الفیدرالی والاقتصادیة data GameThe U. S. کان تضخم PCE data لشهر أبریل ضعیفًا (2.1 ٪ على أساس سنوی) ، ورهان السوق بأن احتمال خفض معدل فی سبتمبر إلى 87 ٪ ، لکن مسؤولی الاحتیاطی الفیدرالی أکد على أن هناک حاجة إلى المزید من data لتقییم خطر الرکود. انخفض مؤشر الدولار إلى 99.33 (أدنى مستوى له فی أسبوعین) فی التداول المبکرة ، مما یوفر دعمًا قصیر الأجل للذهبی. مرکز سعر الذهب 2. مستوى الدعم الفنی الرئیسی المستوى: على المدى القصیر: 3280-3286 (Bollinger 4 ساعات band المسار الأوسط + الفجوة). الدعم الناشئ: 3260-3270 (خط الاتجاه الأسبوعی ، مسار Bollinger العلوی). 3400. استراتیجیة استراتیجیة تداول تداول الأمثل (intraDay) استراتیجیة طویلة (التراجع وطویل): شروط الدخول: الارتداد إلى 3286-3292 النطاق والاستقرار ، ولا یفقد مؤشر الدولار الأمریکی الخسارة 99.60. المقاومة ، أو مؤشر الدولار الأمریکی یستقر عند 99.80.TAGET: 3300 → 3286 ، توقف الخسارة: فوق 3340. المخطط المدى (1-2 أسابیع) المنطق الصعودی: إذا کانت المشتریات الذهبیة المرکزیة + مخاطر الرکود + تتویجًا عن الصدفة الجیوسیاسیة. 3230 ، Target 3350-3400.iv. أحداث التحذیر من المخاطر والاستجابة للحدث: نتائج محادثات السلام الروسیة والبرکانیة (محادثات اسطنبول): إذا انهارت المحادثات ، فسوف یرتفع کره المخاطر ، وقد یرتفع سعر الذهب hit 3350 ؛ إذا استمرت المحادثات بسلاسة ، فسیتم قمع سعر الذهب. نسبة الهامش من حسابات الرافعة المالیة العالیة <10 ٪. تخطی التوقف: تقلیل المواقف قبل data لتجنب التقلبات التی تسببها ISM S. Xauusd Gold Xauusd Xauusd Gold

The financial market is welcoming a thrilling week! The first week of June is not only a traditional data "super week", but also a multi-national central bank monetary policy game, a major test of the US job market, and Trump's tariff policy surprise attack. This article will take you to deeply analyze every key moment that may cause a huge market shock, and provide investors with a comprehensive trading guide.Geopolitical situationAccording to the news released by the Turkish Ministry of Foreign Affairs on June 1, local time, the second round of talks between the Ukrainian and Russian delegations is scheduled to be held at 13:00 local time on June 2 (Monday) at the Cirali Palace in Istanbul.However, there are still big differences between the two sides on how to end the war, and the war is escalating. Investors need to pay close attention.ECB decision: Is the interest rate cut a foregone conclusion?Global attention will also focus on the ECB's interest rate decision on Thursday. The current market is betting with almost 99.46% certainty that the central bank will cut interest rates by 25 basis points to 2%, which will be an important measure for the eurozone to cope with economic weakness. But more critical than the interest rate cut itself is the policy guidance given by President Lagarde at the press conference. Investors need to pay special attention to its statement on the future interest rate path. Any hint of "wait and see" or "further easing" will cause sharp fluctuations in the euro.Before the resolution, the eurozone will also release a series of important economic indicators. Tuesday's initial inflation and unemployment data will set the tone for the market first, followed by the final service PMI, PPI, retail sales and other data. Germany, as the economic engine of the eurozone, will also release final PMI, trade account and industrial production data, which will become an important basis for assessing the health of the European economy.US data feast: non-agricultural leads the all-star lineupThe United States across the Atlantic will stage a "serial cannon" of data. Monday's ISM manufacturing index will be the first to fire, followed by Tuesday's JOLTS job vacancies and ADP "small non-agricultural" data to warm up the job market. Wednesday's ISM non-manufacturing index, the Federal Reserve Beige Book and Thursday's initial jobless claims will be on stage, and finally on Friday, the finale will usher in the May non-agricultural employment report.The market generally expects non-farm payrolls to increase by 130,000, the unemployment rate to remain at 4.2%, and the average hourly wage to increase by 0.3% month-on-month. But what is more noteworthy is that 11 Fed officials, including Fed Chairman Powell, will speak intensively. These speeches may reveal the Fed's new policy ideas in the context of repeated inflation, laying the groundwork for the June interest rate meeting.Trump tariff bomb: global trade is in turmoil againThe market will usher in an uncertain factor on Wednesday - US President Trump plans to double steel and aluminum tariffs to 50%. This suddenly announced trade protection measure may trigger a new round of turmoil in the global supply chain, especially for major metal exporting economies such as Canada and the European Union. Traders need to be wary of abnormal fluctuations in related currency pairs and chain reactions in commodity markets.Bank of Canada: Behind the inactionCompared with the European Central Bank's active actions, the Bank of Canada is expected to maintain its 5% benchmark interest rate unchanged on Wednesday. Although the country's core inflation unexpectedly rebounded in April, 76% of market expectations show that policymakers are more inclined to wait and see. Investors should pay close attention to the assessment of inflation trends in the policy statement. Any statement that "high interest rates need to be maintained for a longer period of time" may boost the Canadian dollar.Asia-Pacific market: Chinese data in focusIn the Asia-Pacific region, China's Caixin manufacturing and service PMIs will become key indicators to measure the recovery progress of the world's second-largest economy. Australia will release heavy data such as first-quarter GDP and current account, and the minutes of the central bank meeting may also reveal policy clues. Japan is relatively calm, but Friday's household spending data is still worth paying attention to. The speeches of the central bank governor and deputy governor may hint at the possibility of monetary policy fine-tuning.UK market: relatively flatThe UK's economic calendar this week is relatively light, with only minor data such as the construction industry PMI. But the "fireside chat" of monetary policy committee member Mann may reveal the central bank's latest judgment on the stubbornness of inflation.Conclusion: Fasten your seat belts to welcome volatilityThis week's financial market is like a roller coaster. From central bank decisions to heavy data, from trade frictions to political risks, every trading day may cause violent market fluctuations. Investors are advised to strictly control their positions and focus on the sustainability of the ECB's policy shift, the resilience of the US job market, and the evolution of sudden trade conflicts. In this eventful week, flexibility and vigilance will be the key to success.

در چرخه‌ی ۴ ساعته طلا، hit روز گذشته یک اوج را ثبت کرد و پس از برخورد با مقاومت، عقب‌نشینی کرد، اما در نهایت حمایت موثری دریافت کرد و در میانه‌ی باندهای بولینگر تثبیت شد. این سیگنال، اهمیت میانه‌ی باندها را به عنوان نقطه‌ی عطفی برای موقعیت‌های خرید و فروش بیشتر برجسته می‌کند. تا زمانی که قیمت بالاتر از میانه‌ی باندها باقی بماند، الگوی شوک قوی از بین رفت. علاوه بر این، خط طلایی ۶۱.۸ درصدی ۳۳۱۷-۱۸ به شدت شکسته شده و تثبیت شده است. سطح حمایتی که میانگین متحرک ۵ روزه کوتاه مدت تشکیل داده، نزدیک به ۳۳۱۵ است. بنابراین، محدوده‌ی ۳۳۱۵-۳۳۱۸ را می‌توان به عنوان ناحیه‌ی حمایت اولیه برای تایید اصلاح قیمت در نظر گرفت. اگر این محدوده حمایتی بتواند به طور موثر فشار فروش را جذب کند، انتظار می‌رود قیمت طلا به روند صعودی خود ادامه داده و به سطح مقاومت ۷۸.۶ درصدی در ۳۳۷۰ برسد. توجه به این نکته بسیار مهم است که پس از عبور قیمت از اوج قبلی ۳۳۴۵، اندیکاتور MACD به طور همزمان سیگنال واگرایی منفی (Top Divergence) را نشان داد. در این زمان، اگر قیمت به افزایش خود ادامه دهد، باید نسبت به خطر کاهش قیمت پس از القای خرید بیشتر توسط بازیگران اصلی، بسیار هوشیار باشیم. XAUUSD XAUUSD XAUUSD GOLD XAUUSD

Spot gold continued its strong performance this week before the European market. After a technical retracement from a two-week high in the previous trading day, it attracted bargain-hunting buying again and the trading price remained above $3,300. Fundamental factors continue to provide upward momentum for precious metals. Gold has risen 3% this week and is expected to record its best single-week performance since early April.Fundamental AnalysisThe Republican-controlled House of Representatives passed Trump's "Big, Beautiful Act" by a narrow margin on Thursday. The comprehensive bill covering tax cuts and spending is now submitted to the Senate for deliberation and is expected to add about $3.8 trillion to the federal government debt over the next decade, raising market concerns about the deterioration of the US fiscal situation. Earlier, Moody's rating agency downgraded the US credit rating from the highest level "Aaa" last week, and the weak 20-year Treasury auction results on Wednesday showed that the market demand for US assets has weakened. These factors, combined with the uncertainty of the US economic outlook, continue to suppress the performance of the US dollar and provide support for gold denominated in US dollars.Federal Reserve officials expressed concern about the economic and business confidence brought about by the uncertainty of the Trump administration's trade policy. Last week's U.S. Consumer Price Index and Producer Price Index data both showed mild inflationary pressures, further reinforcing market expectations that the Federal Reserve will continue to cut interest rates. CME Federal Funds Futures Instruments show that the market expects a significant increase in the probability of at least two 25 basis point rate cuts this year. This monetary policy expectation further limits the upside of the U.S. dollar and provides additional support for non-yielding gold assets.Geopolitically, Trump reportedly informed European leaders that Russian President Vladimir Putin is not ready to end the conflict with Ukraine because he believes that Russia is winning. At the same time, the Israeli military has stepped up its military operations in Gaza, increasing the risk of further escalation of the conflict in the Middle East. These developments have verified the near-term positive outlook for safe-haven commodity gold.Technical:From a technical perspective on the daily chart, spot gold shows a typical upward trend pattern. The price is currently running around $3,330.00, above the key upward trend line, indicating that the bull market structure remains intact. The Bollinger Band system shows that the price is supported near the middle track of $3301.24, and the upper track of $3420 and the lower track of $3175.11 constitute the current fluctuation range.In terms of MACD indicators, the DIFF line is 20.57, the DEA line is 24.62, and the MACD histogram is -8.09, indicating that there is a certain adjustment in short-term momentum. Although the MACD line is above the zero axis, the histogram is negative, indicating that the price may face short-term consolidation needs.The current reading of the RSI relative strength index is 55.96, which is in the neutral area and has fallen from the previous overbought level. This technical signal shows that the market is undergoing a healthy technical adjustment after the previous rapid rise, accumulating momentum for subsequent rises.Market sentiment observationThe current gold market shows a cautious and optimistic sentiment. On the one hand, fundamental positive factors continue to accumulate, including escalating geopolitical risks, intensified US fiscal concerns, and support from monetary policy expectations, which maintain the market's bullish sentiment basis. On the other hand, the short-term adjustment signals shown by technical indicators remind traders to pay attention to profit-taking pressure.Traders generally believe that the current pullback is a healthy technical consolidation rather than a trend reversal. The continued existence of safe-haven demand provides a solid bottom support for gold prices, while the relative weakness of the US dollar further strengthens the attractiveness of precious metals.OutlookIn the short term, gold prices are expected to fluctuate and consolidate in the range of $3260.00-3380.00. The key support levels are concentrated at the rising trend line of $3260.00 and the Bollinger middle track level of $3301.24. If the price can hold these support levels, it is expected to retest the resistance level of $3380.00 and challenge the previous high of $3420.In terms of medium- and long-term prospects, the continued support of fundamental factors has created a positive investment environment for gold. Expectations of interest rate cuts by the Federal Reserve, geopolitical uncertainties and concerns about the US fiscal situation are expected to continue to provide upward momentum for precious metals in the coming months. Technically, some analysts believe that as long as the price remains above the long-term moving average of $3120.64, the upward trend pattern will remain valid.Risk factors mainly come from the potential rebound of the US dollar and the easing of geopolitical situation. If US economic data improves significantly or trade tensions show signs of easing, it may weaken the safe-haven demand for gold. Traders are concerned about the effectiveness of the $3260.00 support level, and the loss of this level may trigger a deeper technical adjustment. XAUUSD GOLD XAUUSD XAUUSD GOLD

قیمت طلای نقدی پیش از باز شدن بازار ایالات متحده به افزایش خود ادامه داد و در طول روز به سطح 3320 دلار رسید. نگرانی‌های بازار مبنی بر خارج شدن اوضاع در خاورمیانه از کنترل و مسدود شدن لایحه مالی ترامپ در کنگره، عوامل اصلی محرک فلزات گرانبها به سمت بالا بودند. گزارش‌های تحلیل بنیادی نشان می‌دهد که اسرائیل در حال بررسی حمله به تاسیسات هسته‌ای ایران است که این امر باعث افزایش گریز از ریسک در بازار شده است. اگرچه دولت بایدن با موفقیت، نخست‌وزیر اسرائیل، نتانیاهو را متقاعد کرده است تا نظر خود را تغییر دهد، اما تلاش‌های دیپلماتیک دولت Trump به بن‌بست رسیده است و بازار شروع به تردید کرده است که آیا Trump هنوز می‌تواند بر اقدامات نتانیاهو تأثیر بگذارد یا خیر. در همین حال، دولت Trump نیز در داخل با چالش‌هایی روبرو است و لایحه مالیاتی آن در کسب حمایت کافی در کنگره با مشکل مواجه است. Trump به وضوح هنگام صحبت با قانونگذارانی که خواستار افزایش قابل توجه سقف کسر مالیات ایالتی و محلی (SALT) بودند، ناامید شد. علاوه بر این، پس از تماس تلفنی ترامپ با پوتین، واتیکان پیشنهاد داده است که رویدادهایی مرتبط با مذاکرات صلح اوکراین و روسیه برگزار کند که این نیز عدم اطمینانی را به بازار وارد می‌کند. جنبه‌های فنی: از تحلیل نمودار روزانه، طلای نقدی در یک گره فنی کلیدی قرار دارد. قیمت از 3230 دلار عبور کرده و در 3300 دلار حمایت پیدا کرده است. اندیکاتور بولینگر Band نشان می‌دهد که مسیر میانی در حدود 3299 دلار و مسیر بالایی در حدود 3429 دلار قرار دارد که منطقه هدف کوتاه مدت است. در اندیکاتور MACD، مقدار MACD برابر با 22.61- است که نشان می‌دهد مومنتوم کوتاه مدت در حال تضعیف است. با این حال، قیمت همچنان بالای خط روند صعودی بلندمدت قرار دارد که نشان می‌دهد الگوی صعودی میان‌مدت و بلندمدت از بین نرفته است. از اندیکاتور RSI، مقدار فعلی 54.85 است که در منطقه خنثی قرار دارد و سیگنال‌های اشباع خرید یا فروش آشکاری را نشان نمی‌دهد. شایان ذکر است که قیمت در سطح 3360 دلار با مقاومت آشکاری روبرو شده و الگوی سقف دوقلو را تشکیل داده است که ممکن است نشان دهنده افزایش فشار اصلاح کوتاه مدت باشد. در عین حال، خط حمایت در 3120.64 دلار به یک خط دفاعی کلیدی در زیر تبدیل شده است و در صورت از دست رفتن، ممکن است اصلاح عمیق‌تری را تحریک کند. از تحلیل خط روند، طلا از ابتدای سال جاری یک کانال صعودی پیوسته را حفظ کرده است. اگرچه در اواسط آوریل یک کاهش نقطه اوج وجود داشت، اما یکپارچگی روند کلی از بین نرفته است. در این مرحله، قیمت در محدوده 3230-3360 دلار تثبیت می‌شود و جهت شکست، روند میان مدت را تعیین می‌کند. علامت رند 3500 دلار در بالا، یک هدف مهم پس از شکستن روند صعودی بود. مشاهده احساسات بازار احساسات فعلی بازار به طور قابل توجهی به سمت گریز از ریسک متمایل است و تنش‌های ژئوپلیتیکی، ویژگی‌های امن پناهگاهی طلا را ارتقا داده است. صرف ریسک خاورمیانه در روند قیمت طلا منعکس شده است و تمایل بازار به پوشش ریسک و آربیتراژ به طور قابل توجهی افزایش یافته است. اعتماد معامله‌گران به دلار آمریکا متزلزل شده است و عدم اطمینان سیاست مالی ایالات متحده این روند را تشدید کرده است. چشم انداز بازار آینده چشم انداز صعودی: اگر اوضاع در خاورمیانه بدتر شود، به ویژه اگر اسرائیل برنامه خود را برای حمله به تاسیسات هسته‌ای ایران تأیید کند، قیمت طلا ممکن است از لبه بالایی محدوده تثبیت اخیر 3360 دلار عبور کرده و به علامت رند 3500 دلار برسد. بن بست سیاسی مداوم در کنگره ایالات متحده نیز دلار آمریکا را تضعیف می‌کند و به طور غیرمستقیم از قیمت طلا حمایت می‌کند. در میان مدت، افزایش مداوم ذخایر طلای بانک مرکزی جهانی، حمایت محکمی را برای قیمت طلا فراهم می‌کند. چشم انداز نزولی: از منظر فنی، قیمت به خط گردن الگوی سقف دوقلو نزدیک است و خطر اصلاح فنی وجود دارد. اگر تنش‌های ژئوپلیتیکی کاهش یابد و تمایل به ریسک در بازار بهبود یابد، قیمت طلا ممکن است برای آزمایش سطح حمایت 3230 دلار به عقب برگردد یا حتی به 3120 دلار برسد. در درازمدت، اگر سیاست مالی ایالات متحده روشن‌تر شود و data اقتصادی بهبود یابد، جهش در شاخص دلار آمریکا قیمت طلا را سرکوب می‌کند. XAUUSD XAUUSD XAUUSD GOLD XAUUSD

از نمودار روزانه، قیمت طلا از ابتدای سال جاری روند صعودی مشخصی را نشان داده است، اما اخیراً شروع به نشان دادن نشانه‌های تثبیت کرده است. قیمت فعلی در محدوده 3250 دلار معامله می‌شود که اصلاحی نسبت به اوج 3500 دلار است. اندیکاتور RSI نشان می‌دهد که مقدار فعلی در حدود 50 نوسان می‌کند، که نه در منطقه اشباع خرید و نه در منطقه اشباع فروش قرار دارد و نشان می‌دهد که بازار در یک وضعیت نسبتاً متعادل قرار دارد. تثبیت اخیر اندیکاتور RSI پس از سقوط از یک سطح بالا، نشان می‌دهد که ممکن است پتانسیلی برای دور جدیدی از افزایش وجود داشته باشد. از منظر حمایت و مقاومت، قیمت فعلی با یک سطح مقاومت مهم 3350 دلاری در بالا روبرو است. اگر بتواند به طور موثر از این سطح عبور کند، انتظار می‌رود سطح بالایی باندهای بولینگر (3378-3392 دلار) را مجدداً آزمایش کند. حمایت پایین‌تر در حدود 3170 دلار است که لبه پایین نوسانات اخیر نیز می‌باشد. از منظر گاوی‌ها، انتظار می‌رود قیمت طلا به دلیل تقاضای پناهگاه امن و انتظارات مبنی بر کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو به افزایش خود ادامه دهد. اگر قیمت بتواند به طور موثر از سطح مقاومت 3350 دلاری عبور کند، انتظار می‌رود اوج 3500 دلاری را مجدداً آزمایش کند و حتی مانع روانی 3600 دلاری را به چالش بکشد. عواملی که از این دیدگاه حمایت می‌کنند شامل تنش‌های ژئوپلیتیکی جاری، مشکلات بدهی ایالات متحده و تضعیف احتمالی دلار ایالات متحده است. از دیدگاه کوتاه‌مدت، اگر تنش‌های تجاری جهانی بیشتر کاهش یابد و ریسک‌پذیری بازار بهبود یابد، جذابیت پناهگاه امن طلا ممکن است تضعیف شود. از نظر فنی، اگر قیمت سطح حمایت 3170 دلاری را از دست بدهد، ممکن است بیشتر به منطقه 3100 دلاری سقوط کند یا حتی علامت گرد 3000 دلاری را آزمایش کند. XAUUSD XAUUSD XAUUSD XAUUSD

پس از عبور اخیر بیت‌کوین از مرز ۱۰۶,۰۰۰ دلار، قیمت به یک دوراهی رسیده است. BTC در کوتاه مدت hit یک ناحیه مقاومت حیاتی در حدود ۱۰۷,۰۰۰ دلار را نشان می‌دهد. این ناحیه از نظر تاریخی نقطه عطفی برای رالی‌های گذشته بوده است. شاخص قدرت نسبی (RSI) بیت‌کوین نشان می‌دهد که شتاب آن تا حدودی تضعیف شده است، زیرا از ۱۵ می وارد منطقه اشباع خرید شده است. ورود به این منطقه معمولاً نشان دهنده یک اصلاح کوتاه مدت است. این بدان معناست که BTC احتمالا شاهد یک اصلاح کوتاه مدت بود، به ویژه هنگامی که RSI سیگنال اشباع خرید را نشان می دهد. این درجه از سودگیری معمولاً فشار فروش را افزایش می دهد و باعث کاهش قابل توجه قیمت دارایی می شود. Major سطوح حمایت و مقاومت BTC در کوتاه مدت حمایت بین ۹۵,۸۵۰ و ۹۸,۷۳۰ دلار را در نظر دارد. حداقل ۱.۱۹ میلیون کیف پول بیش از ۱ میلیون BTC را در سطح قیمت ۹۸,۷۳۲ دلار جمع آوری کرده اند، و این سطح قیمت را به یک منطقه major تقاضا تبدیل می کند. اگر BTC به زیر این سطح حمایت سقوط کند، دارایی می تواند شاهد یک اصلاح عمیق تر باشد. با این حال، اگر BTC بالاتر از سطح حمایت باقی بماند، احتمالاً دارایی تثبیت شده و برای مرحله بعدی صعود، شتاب جمع می کند. پس از آن، ۱۱۶,۹۰۰ دلار هدف major بعدی بود. بنابراین، محدوده قیمت Bitcoin نشان می دهد که ۹۸,۱۳۱ دلار و ۱۱۶,۹۰۰ دلار سطوح حمایت و مقاومت کلیدی برای BTC در هفته های آینده بود. BTCUSD BTCUSD BTCUSD BTCUSD