التحليل الفني Mihai_Iacob تحليل حول رمز PAXG: شراء (31‏/12‏/2025) مُقتَرَح

لا شک أن عام 2025 کان إلى حد کبیر عام المعادن الثمینة (إلى جانب الذکاء الاصطناعی). سیطر الذهب والفضة، ولاحقًا البلاتین، على روایات السوق، مع برز شهر دیسمبر باعتباره شهرًا متفجرًا بشکل خاص - خاصة بالنسبة للفضة والبلاتین. وعلى الرغم من صعوبة وضع التنبؤات لعام 2026 بطبیعتها - نظرًا لمدى سرعة تحول الأساسیات والجغرافیا السیاسیة - فلا یزال بإمکاننا استخلاص الکثیر من الأفکار من الرسوم البیانیة والسیاق الفنی الأوسع. لذلک دعونا نحلل الوضع الحالی ونحدد السیناریوهات الرئیسیة للمضی قدمًا. XAUUSD — الذهب: تصحیح حاد داخل سوق صاعدة أکبر بعد تسجیل أعلى مستوى جدید على الإطلاق عند مستوى 4550 فی الیوم الثانی من عید المیلاد، واجه المؤشر الأصفر metal انعکاسًا عنیفًا. فی یوم الاثنین الموافق 29 دیسمبر، افتتح الأسبوع بعملیات بیع major، وانخفض الذهب بما یقرب من 2500 نقطة من الأعلى إلى الأسفل. بالأمس، حاول المضاربون على الارتفاع استعادة السیطرة، لکن جهودهم باءت بالفشل وأغلقت الجلسة کاستمرار لـ Pin Bar، مما یشیر إلى احتمال استمرار الاتجاه الهبوطی. فی وقت کتابة هذا التقریر، کان السعر یتداول حول مستوى 4320، حیث کان یختبر و"یغازل" خط الاتجاه الصاعد الذی بدأ فی أغسطس. إذا رأینا انهیارًا حقیقیًا تحت هذا الهیکل، فقد تکون الأهداف الهبوطیة الفنیة التالیة: - المنطقة الأولى: 4200 - هدف التصحیح الممتد: 4050 تتوافق هذه المستویات مع مجموعات الدعم السابقة ومناطق الأسعار النفسیة. ومع ذلک - وهذه هی النقطة الأساسیة - حتى لو قام الذهب بالتصحیح نحو منطقة 4000 نقطة، فإننی لا أتوقع انعکاس الاتجاه على المدى الطویل مع اقتراب عام 2026. من وجهة نظری، یبدو هذا move حالیًا کما یلی: 👉 مرحلة تصحیحیة صحیة داخل دورة صعودیة أکبر وبمجرد أن یجد الذهب قاعًا ذا معنى ویستمر التصحیح فی مساره، یظل السیناریو الأکثر احتمالًا على المدى الطویل: - استمرار الاتجاه نحو الأعلى - تجدد الزخم الصاعد خلال عام 2026 - واحتمال move نحو أعلى مستویاته على الإطلاق، وربما حتى فوق منطقة 5000، إذا توافقت ظروف السوق. XAGUSD — الفضة: زخم أقوى وملف صعودی أکثر تفجرًا شهد شهری نوفمبر ودیسمبر ارتفاعًا غیر عادی فی الفضة، حیث تضاعف السعر تقریبًا فی فترة زمنیة قصیرة جدًا. فی یوم الاثنین الموافق 29 دیسمبر/کانون الأول، سجل السوق ما یشبه إلى حد کبیر قمة متفجرة، تلاه انخفاض حاد بعد الوصول إلى منطقة 84 دولارًا أمریکیًا، وهو مستوى ATH جدید. وبعد هذا الارتفاع الکبیر ــ من 45 إلى ما یقرب من 85 فی غضون شهرین فقط ــ لم یعد التصحیح أمرا طبیعیا فحسب... ...إنه أمر صحی، وضروری، بل ومرحب به من منظور هیکل السوق. وکما قلت مرارا وتکرارا خلال الأشهر الستة الماضیة: 👉 لا تزال توقعاتی على المدى المتوسط والطویل أکثر تفاؤلاً بالنسبة للفضة مقارنة بالذهب تمیل الفضة تاریخیاً إلى التفوق على أداء الذهب خلال المراحل اللاحقة من دورة صعود المعادن الثمینة، ویتناسب سلوک السعر فی عام 2025 مع هذا النمط بشکل جید. وبمجرد انتهاء هذه المرحلة التصحیحیة، أتوقع: - استئناف الاتجاه الصعودی - بقاء التقلبات مرتفعة للغایة - الزخم للتحول مرة أخرى لصالح المشترین مع توقعات تصاعدیة واقعیة نحو: ➡️ 100 دولار أمریکی – أو حتى أعلى – خلال عام 2026 بالنسبة للمستثمرین على المدى الطویل ومتداولی المراکز، فإن أحد المجالات الرئیسیة التی أراقبها عن کثب (إذا تعمق التصحیح) هو: 🔹 منطقة 60-63 دولارًا أمریکیًا قد توفر هذه المنطقة منطقة تراکم جذابة للشراء الاستراتیجی على المدى الطویل - على افتراض استقرار الأسعار وتأکید الدعم هناک. XPTUSD - البلاتین: الانفجار الأخیر فی العام ومنطقة تراجع أعمق حقق البلاتین أیضًا حرکة سعریة مذهلة فی دیسمبر. منذ منتصف الشهر تقریبًا، انفجر السعر حرفیًا صعودًا، وبلغ ذروته عند مستوى ATH جدید بالقرب من 2600. فی الوقت الحالی، یمر البلاتین أیضًا بمرحلة تصحیحیة - وهو أمر طبیعی تمامًا مرة أخرى بعد هذا الارتفاع المندفع القوی. من وجهة نظری، إذا امتد التراجع أکثر، فإن المجال الفنی المثیر للاهتمام بشکل خاص الذی یجب مراقبته هو: 🔹حول منطقة 1600+ قد تصبح هذه المنطقة مستوى جذابًا للغایة للتراکم طویل الأجل وإعدادات مراکز الشراء المحتملة - بشرط أن یؤکد السعر الدعم واستقرار ظروف السوق. الأفکار النهائیة – التصحیحات لا تلغی الأسواق الصاعدة نعم، تبدو التصحیحات على المعادن الثمینة حالیًا حادة وعاطفیة. لکن التصحیحات الحادة هی السمة الممیزة للأسواق الصاعدة major. وفی هذه المرحلة، لا شیء فی الهیکل الأوسع یشیر إلى انعکاس حقیقی طویل الأجل. بدلاً من ذلک: - یظل الذهب صعودیًا هیکلیًا على الرغم من التراجع - لا تزال الفضة تظهر احتمالیة صعودیة أقوى من الذهب - یدخل البلاتین إلى ما قد یصبح منطقة تراکم جذابة قد یظل عام 2026 ملکًا للمعادن الثمینة - حتى لو کان المسار للأمام یتضمن التقلبات، وتصحیحات deep، وفترات من عدم الیقین. کما هو الحال دائمًا، سیکون للسوق الکلمة الأخیرة - ولکن من الناحیة الفنیة، یظل السرد الأوسع سلیمًا. 🚀 سنة جدیدة سعیدة! میهای یعقوب