تحليل التحليل الفني Artem_Dishel حول APT في رمز في 11‏/12‏/2025

🧩 1. TVL (إجمالی القیمة المقفلة) Aptos 📉 الوضع الحالی (منتصف 2025 ← الآن): کانت ذروة TVL حوالی 220-250 دولارًا M والیوم یبلغ سعره حوالی 60-75 دولارًا انخفاض قدره 3-4x ❗قارن: Solana: 5.5 ملیار دولار+ Sui: 500 ملیون دولار+ Aptos: 60 دولارًاM (أصغر بـ 10 مرات من منافسها الأصغر Sui) 🔥 الخلاصة: Aptos لدیه سیولة قلیلة جدًا، مما یعنی: لا یوجد نشاط تجاری لا التمویل اللامرکزی لا یوجد مطورین لا یوجد نمو للمستخدم لا الإیرادات APT نظرًا لفشل الطبقة الأولى فی DeFi. 📊 2. المعاملات والمستخدمین النشطین 🔽 المعاملات الیومیة: تم تضخیمها سابقًا بواسطة الروبوتات إلى 5–10M حالیا 200-300 ألف معاملة حقیقیة قارن: Solana - 20-30M Sui — 2–4 م TON — 5–7 م APT أقل بکثیر من سلاسل الکتل من المستوى الثانی. 🔻 المستخدمون النشطون یومیًا (DAU): فقط 20-40 الف منخفض للغایة بالنسبة لسلسلة الطبقة الأولى. 🧨 لماذا؟ لأن Aptos لدیه: لا یوجد major نشاط DEX لا یوجد NFT نظام بیئی لا الألعاب لا التمویل اللامرکزی لا یوجد طلب حقیقی 💵 3. إیرادات الشبکة (کم من المال یکسب Aptos) Aptos لا یولد إیرادات حقیقیة. الأسباب: رسوم المعاملات منخفضة للغایة لا یوجد حجم تداول فی DeFi لا توجد تطبیقات أو بروتوکولات شعبیة تضخم مرتفع + فتح رمز ضخم صافی الإیرادات ≈ صفر. هذا یعنی: APT لیست مکتفیة ذاتیا الرمز الممیز لیس له أی قیمة أساسیة تقریبًا ویعیش النظام البیئی فقط على أموال المستثمرین (لیس حسب الطلب العضوی) 🚨 4. نشاط على السلسلة 📉 حجم التنفیذ المباشر: فی الذروة: 50-70 ملیون دولار فی الیوم الیوم: 2-5 ملیون دولار فی الیوم (میت أساسًا) 📉 العقود الذکیة الجدیدة: ما یقرب من الصفر. انتقل المطورون إلى Sui وSolana وMonad وBerachain. 📉 مشاریع جدیدة: لا یوجد نمو حقیقی للنظام البیئی لأکثر من عام. 📉 NFT السوق : میت. حتى Sui وTON لدیهما أنظمة بیئیة NFT أکثر نشاطًا. 💣 5. الاقتصاد الرمزی – أکبر نقاط ضعف Aptos واحدة من أسوأ الرموز الممیزة بین سلاسل L1. ❌ 1. یتم فتح رموز رمزیة هائلة لسنوات قادمة عملیات الفتح الشهریة تذهب إلى: المستثمرین فریق أسس منح النظام البیئی یخلق ضغط بیع مستمر. ❌ 2. ارتفاع معدلات التضخم — 7%+ سنویًا ❌ 3. الرمز لیس له أی فائدة تقریبًا العائد المساحی منخفض لا توجد حالة استخدام قویة فی DeFi ولا یوجد طلب طبیعی یتجاوز المضاربة 🟡 توقعات لمدة شهر واحد السیناریو: 🔻 الانخفاض المحتمل نحو 1.00-1.20 دولار فک الضغط + ضعف الطلب. 🔂ارتداد محتمل من الممکن حدوث ارتداد فنی إلى 2.2-2.5 دولار، ولکن لیس انعکاس الاتجاه. 🟠 توقعات لمدة 3 أشهر المستوى الرئیسی هو 1.00 دولار. السیناریو الأکثر احتمالا: اخترق ما دون 1 دولار → move نحو 0.60-0.70 دولار أقل احتمالا: ارتد من 1 دولار → أعد اختبار 2.5-3.0 دولار → استمر فی الانخفاض لا یزال هبوطیًا بشکل عام. 🔴 توقعات لمدة 6 أشهر مع الأخذ فی الاعتبار: انهیار TVL تدفق المطور التضخم الرمزی النظام البیئی الضعیف لا الإیرادات الرسم البیانی هبوطی للغایة 🎯 هدف لمدة 6 أشهر: 0.40 دولار – 0.70 دولار إذا تحول السوق إلى الاتجاه الصعودی، فقد یتباطأ الانخفاض، ولکن الاتجاه العام لا یزال هبوطیا. 🧠 الحکم النهائی ❌ Aptos عبارة عن طبقة 1 ضعیفة ومبالغ فیها مع الحد الأدنى من الاعتماد الحقیقی. ❌ الاقتصاد الرمزی سام. ❌ النشاط على السلسلة یقترب من الموت. ❌ الرسم البیانی یظهر استمرار الهبوط بشکل کبیر. ❌غیر مناسب للاستثمار طویل المدى. ✔️ توجد فرص تداول قصیرة المدى (الارتدادات / البیع). ✔️ بالنسبة للتعرض طویل الأمد، انظر بشکل أفضل إلى SOL وTON وETH وBTC وSUI.