التحليل الفني EmmaChartist تحليل حول رمز PAXG: شراء (20‏/10‏/2025) مُقتَرَح

أهلا بالجمیع، دخل الذهب مرحلة تصحیحیة بعد أن وصل إلى الذروة التاریخیة عند 4,380-4,400 دولار أمریکی للأونصة. ظهر ضغط البیع، مما أدى إلى ظهور شمعة هبوطیة قویة وأرسل السعر مرة أخرى لإعادة اختبار منطقة 4220-4240 دولارًا أمریکیًا - وهو أیضًا الحد الأدنى لسحابة کومو فی نظام إیشیموکو، والذی یعمل کدعم قصیر المدى. فی الوقت الحالی، یحاول الذهب انتعاشًا طفیفًا حول 4,265 دولارًا أمریکیًا ولکنه لا یزال یتداول داخل سحابة کومو، مما یشیر إلى تصحیح جانبی بعد ارتفاع محموم. على الرسم البیانی H1، ضعف الهیکل الصعودی مؤقتًا مع تشکیل سلسلة من القمم المنخفضة والقیعان السفلیة. المنطقة التی تتراوح بین 4,280-4,310 دولارًا أمریکیًا هی منطقة red فجوة القیمة العادلة (FVG)، والتی تعمل حالیًا کأقرب مقاومة یمکن للبائعین إعادة الدخول فیها. وفی الوقت نفسه، لا تزال سحابة کومو الکثیفة تعکس الضغط التصحیحی المستمر، خاصة وأن الانخفاضات الأخیرة کانت مدعومة بارتفاع حجم التداول - مما یؤکد جنی الأرباح عند مستویات الذروة. من وجهة نظر أساسیة، یعد هذا الارتداد بمثابة "تهدئة" صحیة بعد تسعة أسابیع متتالیة من المکاسب. فقد ارتفع سعر الذهب بنسبة 25% تقریباً فی شهرین فقط ـ وهو معدل استثنائی فی التاریخ ـ لذا فإن جنی الأرباح کان أمراً لا مفر منه. بالإضافة إلى ذلک، تأثرت المعنویات بعدم وجود التزام واضح من جانب بنک الاحتیاطی الفیدرالی فیما یتعلق بتوقیت تخفیض أسعار الفائدة. لقد تجاوز الاقتصاد الکلی الأمریکی الأخیر مثل مؤشر أسعار المستهلک ومبیعات التجزئة التوقعات، مما أعطى بنک الاحتیاطی الفیدرالی المبرر للحفاظ على موقف حذر. وقد أدى هذا إلى تعزیز مؤشر الدولار الأمریکی (DXY) مرة أخرى نحو 106.5، فی حین تحرک عائد سندات الخزانة الأمریکیة لأجل 10 سنوات بالقرب من 4.1٪، مما یقلل من جاذبیة الذهب کأصل غیر مدر للربح. تحسنت أیضًا معنویات المخاطرة مع هدوء التوترات الجیوسیاسیة بین الولایات المتحدة والصین وتجنب الحکومة الأمریکیة الإغلاق، مما دفع بعض تدفقات الملاذ الآمن إلى الابتعاد عن الذهب. یتفق العدید من المحللین على أن هذا التراجع بناء للاتجاه الأوسع، حیث أشار Alex Kuptsikevich من FxPro إلى أن الذهب کان "ذروة الشراء" ویحتاج إلى مرحلة إعادة التوازن، فی حین أکد فیلیب سترایبل من Blue Line Futures أن الاتجاه طویل المدى لا یزال صعودیًا. على المدى القصیر، قد یستمر الذهب فی الانخفاض move ضمن نطاق 4220-4280 دولارًا أمریکیًا، مع إعادة اختبار محتملة لمنطقة 4210-4220 دولارًا أمریکیًا – الحد الأدنى لسحابة کومو. إذا عاد المشترون وتجاوز السعر 4,285 دولارًا أمریکیًا، فمن المحتمل حدوث ارتداد نحو منطقة مقاومة FVG البالغة 4,300-4,315 دولارًا أمریکیًا قبل أن یقرر السوق اتجاهه التالی. فقط الاختراق المؤکد لما دون 4200 دولار أمریکی من شأنه أن یعزز المزید من الاتجاه الهبوطی نحو 4150 دولارًا أمریکیًا. على العکس من ذلک، فإن الثبات فوق 4200 دولار أمریکی قد یشیر إلى أن الذهب لا یزال فی مرحلة ترسیخ صحیة ویحتفظ بإمکانیة إعادة النظر فی مستوى 4300-4350 دولارًا أمریکیًا فی الجلسات القادمة.