تحليل التحليل الفني WhiteBIT حول BTC في رمز في 25/7/2025
مرحبا التجار! 👏 غالبًا ما یکون العائد على الاستثمار (ROI) أول متری یرکز المستثمرون الجدد عند تقییم الأصل أو الاستراتیجیة أو حتى أدائهم التداول. من السهل معرفة السبب. إنه بسیط وبدیهیة ویستخدم على نطاق واسع عبر کل من التمویل التقلیدی وقطاع العملة المشفرة. صیغة واحدة ، وفجأة لدیک "درجة" لاستثمارک. الأخضر جید. Red سیء. یمین؟ حسنا ... لیس تماما. فی سوق التشفیر ، حیث یمکن أن تکون تقلبات الأسعار متطرفة ، یتم ضغط الجداول الزمنیة ، وتختلف ملامح المخاطر بشکل کبیر عن تلک الموجودة فی الأسواق التقلیدیة ، یمکن أن تکون شخصیة عائد استثمار مبسط مضللاً بشکل خطیر. قد تبدو عائد الاستثمار بنسبة 50 ٪ على عملة meme عملة رائعة ، حتى تدرک أن الرمز الممیز غیر سائل ، غیر مرغوب فیه ، وأنت آخر واحد یحمل الحقیبة. على العکس من ذلک ، قد یکون العائد على الاستثمار بنسبة 10 ٪ على أصول تشفیر زرقاء مع أساسیات قویة أکثر أهمیة بکثیر من حیث المعدّل المعدلة للمخاطر. فی هذه المقالة ، سنتعمق ما وراء الصیغة الأساسیة ونحطم ما یخبرک به ROI حقًا ، وکیفیة استخدامه بشکل صحیح ، وأین تقصر. دعنا نذهب! ما هو العائد على الاستثمار وکیف تحسبه؟ الصیغة الأساسیة للعائد على الاستثمار هی: ROI = (القیمة الحالیة - الاستثمار الأولی) / الاستثمار الأولی. دعنا نقول أنک اشتریت ETH بسعر 2000 دولار وباعته بسعر 2600 دولار: ROI = (2600 - 2،000) / 2،000 = 0.3 → 30 ٪. یبدو واضحا. لقد حققت ربحًا 30 ٪. ومع ذلک ، نادرا ما یکون التشفیر واضحا. ماذا لو احتجزته لمدة عامین؟ أو یومین؟ ماذا لو غیرت الرسوم gas أو مکافآت التقید أو تبادل العمولات تکالیفک الحقیقیة أو عوائدک؟ هل قمت بتضمین تکلفة الفرصة الفرصة والأرباح التی فاتتها عدم الاحتفاظ بأصل آخر؟ العائد على الاستثمار کنسبة مئویة خام هو مجرد البدایة. إنها لقطة. ومع ذلک ، فی التداول ، نحتاج إلى صور متحرکة ، وروایات کاملة تتکشف بمرور الوقت وداخل السیاق. لماذا یهم الوقت (وتجاهل ذلک العائد على الاستثمار) واحدة من أخطر الإغفالات فی العائد على الاستثمار هو الوقت. تخیل اثنین من التداول: تجارة العائدات 20 ٪ فی 6 أشهر. تجارة B تعود 20 ٪ فی 6 أیام. نفس العائد على الاستثمار ، آثار مختلفة جدا. الوقت هو رأس المال. فی التشفیر ، إنه رأس مال مضغوط - تتحرک الأسواق بسرعة ، ویحتفظ بوضع لفترة أطول فی کثیر من الأحیان یزید من التعرض لمخاطر النظامیة أو السوق. لهذا السبب یفکر المتداولون الجادون فی العائد على الاستثمار السنوی أو الاستفادة من مقاییس مثل معدل النمو السنوی المعسار السنوی (Compound عند مقارنة استراتیجیات الأصول المتعددة أو تقییم الأداء على المدى الطویل. مثال: شراء رمز الرمز الممیز ، کسب العائد دعنا نقول أنک اشترت بقیمة 1000 دولار من رمز Defi ، ثم ارتجفها وحصلت على 100 دولار فی مکافآت أکثر من 60 یومًا. بقیت قیمة الرمز الممیز کما هی ، وأنت غیر مستقرة وادعت مکافآتک. ROI = (1،100 - 1000) / 1000 = 10 ٪ ROI السنوی ≈ (1 + 0.10)^(365/60) - 1 ≈ 77 ٪ الآن أن 10 ٪ یبدو مختلفًا تمامًا عند السنوی. لکن هل هو مستدام؟ هذا یقودنا إلى النقطة التالیة ... العائد على الاستثمار دون تحلیل المخاطر لا طائل منه غالبًا ما یتم التعامل مع العائد على الاستثمار مثل شارة الأداء. ولکن بدون سیاق تم تعدیل المخاطر ، لا یخبرک شیئًا عن کیف کان الاستثمار safe أو ذکی. هل تفضل: الحصول على 15 ٪ من العائد على الاستثمار على قبو Stablecoin مع تقلبات منخفض ، أو الحصول على 30 ٪ من العائد على الاستثمار على رمز microcap meme یمکن أن ینخفض 90 ٪ غدًا؟ یستخدم المتداولون مقاییس مثل نسبة Sharpe (التی تقیس العوائد مقابل التقلب) ، وأقصى درجات السحب (فقدان الذروة إلى الحوض أثناء التجارة) ، ونسبة sortino (التی تقیس العائد مقابل مخاطر الجانب السلبی). توفر هذه صورة أکثر اکتمالا حول ما إذا کانت العائد تستحق المخاطرة. ⚠ العائد على الاستثمار المرتفع لیس مثیرًا للإعجاب إذا کان رأس المال الخاص بک معرضًا لخطر القضاء الکامل. الجانب التکلفة من المعادلة غالبًا ما یتجاهل المبتدئون التکالیف فی الریاضیات العائد على الاستثمار. لکن Crypto لیس مجانیًا: Gas الرسوم على Ethereum ، والعمولات التجاریة ، والانزلاق على أصول السیولة المنخفضة ، والخسارة غیر الدقیقة فی الرموز LP ، وربما حتى الالتزامات الضریبیة. دعنا نقول أنک صنعت عائد استثمار بنسبة 20 ٪ على التجارة ، لکنک دفعت 3 ٪ من الرسوم ، و 5 ٪ فی الضرائب ، وفقدت 2 ٪ فی الانزلاق. من المحتمل أن تکون عائدک الفعلی أقرب إلى 10 ٪ أو أقل. قم دائمًا بطرح إجمالی التکالیف من مکاسبک قبل الاحتفال بقطر العائد على الاستثمار على X. الأفکار النهائیة: العائد على الاستثمار هو أداة ، ولیس بوصلة العائد على الاستثمار مفید ، ولکن لیس کلی العلم. إنه عداد السرعة ، ولیس GPS. یمکنک استخدامه للتفکیر فی الصفقات السابقة ، ونموذج المستقبلی ، والتوصیل الأداء للآخرین ، ولکن لا تعاملها مثل الإنجیل. یجب أن یکون العائد على الاستثمار الحقیقی لأی استراتیجیة أیضًا فی الوقت المناسب ، والمخاطر ، وکفاءة رأس المال ، والاستقرار العاطفی ، وأهدافک طویلة الأجل. بدون هؤلاء ، أنت لا تستثمر. أنت مقامرة مع الریاضیات الأفضل. ماذا تعتقد؟ 🤓
