تحليل التحليل الفني Swissquote حول PAXG في رمز في ٢٠‏/٥‏/٢٠٢٥

مقدمة: بعد الاتجاه الصعودی الملحوظ الذی شهد وصول الذهب إلى 3,500 دولار فی نهایة أبریل، مع ارتف سنوی بنسبة 30% تقریبًا منذ بدایة العام وارتفاع 1500 دولار منذ الاختراق الصعودی فی فبرایر 2024 (اختراق صعودی لأعلى مستوى قدیم على الإطلاق عند 2075 دولارًا فی ذلک الوقت)، فإن الرسالة من التحلیل الفنی هی کما یلی: لقد حان الوقت الآن لإدارة مکاسبک، حیث تظهر الدورة الصاعدة أولى علامات نفاد الزخم. استنفاد الزخم الصعودی لا یعنی أن السوق سیتحول إلى الهبوط، لذلک دعونا نلقی نظرة على العوامل الأساسیة التی تؤثر على اتجاه الذهب فی حجرة المعادن الثمینة.1. تم تحقیق الأهداف الفنیة الصاعدة النظریة طویلة المدىوصلت الدورة الصاعدة التی تمثلها الموجة 5 إلى أهدافها النظریة، فالموجة 5 هی الموجة الأخیرة فی دورة موجات إلیوت الفرکتلیة الکاملة. من الناحیة الفنیة، هذا یعنی أن احتمالات الصعود أصبحت الآن محدودة أکثر مما کانت علیه قبل عام. تقع نقاط الدعم الرئیسیة على مسافة ذراع، مما یجعل نسبة المخاطرة/العائد غیر مواتیة للغایة بالنسبة للمستثمر الذی لا یمتلک بالفعل مرکزًا فی سوق الذهب. 2. علامات على حدوث تحول فی التدفقات والطلبعاد صافی التدفقات إلى صنادیق الاستثمار المتداولة فی الذهب إلى المنطقة السلبیة. یشیر هذا إلى تراجع الطلب على الاستثمار بعد عدة أسابیع فی المنطقة الإیجابیة إلى حد کبیر. فی الوقت نفسه، یقلل المستثمرون المؤسسیون من انکشافهم الصعودی على العقود الآجلة للذهب، وفقًا لتقریر COT. تجنی الأیدی القویة الأرباح، دون تبنی استراتیجیات هبوطیة. 3. الدولار الأمریکی والعلاقة العکسیة مع سعر الذهبإن الدولار الأمریکی، الذی یرتبط بعلاقة عکسیة قویة مع الذهب، فی ذروة البیع الآن وفی حالة دعم فنی کبیر. کان الدولار الأمریکی (DXY) أضعف عملة فی سوق الفورکس هذا العام، وقد ساهم هذا الانخفاض بشکل کبیر فی ارتفاع الذهب. والآن فی ذروة البیع، سیقل دور الدولار الأمریکی فی ارتفاع الذهب.4. ارتفاع أسعار الفائدة وتعنت الاحتیاطی الفیدرالیلا تزال أسعار الفائدة طویلة الأجل مرتفعة بسبب الدین العام الأمریکی، ویصر الاحتیاطی الفیدرالی على خطر العودة إلى التضخم فی سیاق الحرب التجاریة. وطالما استمر هذا الوضع، فإنه سیؤثر هیکلیًا على الأصول التی لا تدر عائدًا مثل الذهب. بطبیعة الحال، إذا قام بنک الاحتیاطی الفیدرالی بتخفیض سعر الفائدة على الأموال الفیدرالیة الأمریکیة مرة أخرى، فسیکون ذلک بمثابة دفعة لسعر الذهب. 5. السیاق التجاری والجیوسیاسی لا یزال حاسمًامن المسلم به أن بعض السیناریوهات المتطرفة یمکن أن تدفع الذهب للارتفاع (الرکود الاقتصادی العالمی، وانهیار الدولار، والتوترات الجیوسیاسیة التی لا یمکن السیطرة علیها)، ولکن هذه أحداث استثنائیة، والفترة الحالیة تتعلق أکثر بالدبلوماسیة التجاریة. ومع ذلک، وإلى أن یتم توقیع اتفاقیات تجاریة حاسمة بین الولایات المتحدة وشرکائها التجاریین الرئیسیین، یمکن أن یستمر الذهب فی التمتع بالدعم فی هذه القضیة الأساسیة. 6. لا ینبغی الاستهانة بالمفاضلة بین الذهب والبیتکوینفیما یتعلق بالمراجحة، فإن البیتکوین، أو الذهب الرقمی وفقًا لبعض المستثمرین المؤسسیین، قد استعاد قوته منذ بدایة شهر أبریل، حیث ارتفع من 74,000 دولار إلى ما یزید قلیلاً عن 100,000 دولار. یسلط التحلیل الفنی الضوء على وجود دعم على الرسم البیانی على نسبة BTC/GOLD، مما یشیر إلى أن البیتکوین قد تتفوق على سعر الذهب خلال الأسابیع القلیلة القادمة. الخلاصة: وصلت الدورة الصاعدة للذهب إلى أهداف فنیة نظریة طموحة وتظهر أولى علامات نفاد القوة. یمکن أن یکون مستوى 3500 دولار هو القمة السنویة للذهب، ولکن لا توجد أدلة فنیة کافیة حتى الآن لتبریر ذلک. ومع ذلک، فإن المفتاح الآن هو تأمین المکاسب وحمایة رأس المال ومراقبة علامات انعکاس الاتجاه على المدى المتوسط. لم تعد نسبة المخاطرة/العائد، من الناحیتین الفنیة والأساسیة، مناسبة لصفقات الشراء الأولیة فی هذا السوق.تنویه:هذا المحتوى مخصص للأفراد الذین لدیهم درایة بالأسواق والأدوات المالیة وهو مخصص لأغراض المعلومات فقط. الفکرة المعروضة (بما فی ذلک تعلیقات السوق وبیانات السوق وملاحظاته) لیست نتاج عمل أی قسم أبحاث تابع لسویسکوت أو الشرکات التابعة لها. تهدف هذه المادة إلى تسلیط الضوء على حرکة السوق ولا تشکل نصیحة استثماریة أو قانونیة أو ضریبیة. إذا کنت مستثمر تجزئة أو تفتقر إلى الخبرة فی تداول المنتجات المالیة المعقدة، فمن المستحسن طلب المشورة المهنیة من مستشار مرخص قبل اتخاذ أی قرارات مالیة.لا یهدف هذا المحتوى إلى التلاعب بالسوق أو التشجیع على أی سلوک مالی محدد. لا تقدم Swissquote أی تعهد أو ضمان فیما یتعلق بجودة هذا المحتوى أو اکتماله أو دقته أو شمولیته أو عدم انتهاکه. الآراء المعبر عنها هی آراء المستشار ویتم تقدیمها لأغراض تعلیمیة فقط. لا ینبغی تفسیر أی معلومات مقدمة تتعلق بمنتج أو سوق على أنها توصیة باستراتیجیة أو صفقة استثماریة. الأداء السابق لیس ضماناً للنتائج المستقبلیة.لا تتحمل سویسکوت وموظفیها وممثلیها بأی حال من الأحوال المسؤولیة عن أی أضرار أو خسائر تنشأ بشکل مباشر أو غیر مباشر عن القرارات التی یتم اتخاذها على أساس هذا المحتوى.إن استخدام أی علامات تجاریة أو علامات تجاریة لأطراف ثالثة هو للعلم فقط ولا یعنی تأیید سویسکوت لها، أو أن مالک العلامة التجاریة قد فوض سویسکوت بالترویج لمنتجاتها أو خدماتها.Swissquote هی العلامة التجاریة التسویقیة لأنشطة Swissquote Bank Ltd (سویسرا) الخاضعة لرقابة هیئة الأوراق المالیة السویسریة (FINMA)، Swissquote Capital Markets Limited الخاضعة لرقابة هیئة الأوراق المالیة القبرصیة (قبرص)، Swissquote Bank Europe SA (لوکسمبورغ) الخاضعة لرقابة هیئة الرقابة المالیة القبرصیة، Swissquote Ltd (المملکة المتحدة) الخاضعة لرقابة هیئة الرقابة المالیة القبرصیة، Swissquote Financial Services (مالطا) المحدودة الخاضعة لرقابة هیئة الخدمات المالیة المالطیة، Swissquote MEA Ltd. (الإمارات العربیة المتحدة) الخاضعة لرقابة سلطة دبی للخدمات المالیة، وسویسکوت بی تی إی المحدودة (سنغافورة) الخاضعة لرقابة سلطة النقد فی سنغافورة، وسویسکوت آسیا المحدودة (هونج کونج) المرخصة من قبل هیئة هونج کونج للأوراق المالیة والعقود الآجلة وسویسکوت جنوب أفریقیا المحدودة (Pty) الخاضعة لإشراف هیئة الأوراق المالیة.منتجات وخدمات Swissquote مخصصة فقط لأولئک المسموح لهم بتلقیها بموجب القانون المحلی.جمیع الاستثمارات تنطوی على درجة من المخاطرة. یمکن أن تکون مخاطر الخسارة فی التداول أو الاحتفاظ بالأدوات المالیة کبیرة. یمکن أن تتقلب قیمة الأدوات المالیة، بما فی ذلک على سبیل المثال لا الحصر الأسهم والسندات والعملات المشفرة وغیرها من الأصول، صعوداً وهبوطاً. هناک مخاطر کبیرة للخسارة المالیة عند شراء هذه الأدوات المالیة أو بیعها أو الاحتفاظ بها أو المراهنة علیها أو الاستثمار فیها. لا یقدم SQBE أی توصیات فیما یتعلق بأی استثمار أو معاملة معینة أو استخدام أی استراتیجیة استثمار معینة.إن عقود الفروقات هی أدوات معقدة وتنطوی على مخاطر عالیة لخسارة الأموال بسرعة بسبب الرافعة المالیة. تتکبد الغالبیة العظمى من حسابات عملاء التجزئة خسائر فی رأس المال عند التداول فی عقود الفروقات. یجب أن تفکر فیما إذا کنت تفهم کیفیة عمل عقود الفروقات وما إذا کنت تستطیع تحمل المخاطرة العالیة بخسارة أموالک.الأصول الرقمیة غیر منظمة فی معظم البلدان وقد لا تنطبق علیها قواعد حمایة المستهلک. وباعتبارها استثمارات مضاربة شدیدة التقلب، فإن الأصول الرقمیة لیست مناسبة للمستثمرین الذین لا یتحملون مخاطر عالیة. تأکد من فهمک لکل أصل رقمی قبل أن تتداول. لا تُعتبر العملات الرقمیة عملة قانونیة فی بعض الولایات القضائیة وتخضع للشکوک التنظیمیة.قد ینطوی استخدام الأنظمة المستندة إلى الإنترنت على مخاطر عالیة، بما فی ذلک، على سبیل المثال لا الحصر، الاحتیال والهجمات الإلکترونیة وفشل الشبکة والاتصالات، بالإضافة إلى سرقة الهویة وهجمات التصید الاحتیالی المتعلقة بالأصول الرقمیة.