التحليل الفني NunoSid تحليل حول رمز BTC: بيع (٢٣/٤/٢٠٢٥) مُقتَرَح
خلاصه اجرایی: بیت‌کوین (BTCUSDT) در حال حاضر یکی از حساس‌ترین نواحی در پروفایل حجم کلان خود را آزمایش می‌کند: محدوده ۹۶,۰۰۰ تا ۹۶,۵۰۰. این یک منطقه مقاومتی با اهمیت تاریخی است که با توزیع نهادی مشخص شده و با یک دیوار major در VPVR همخوانی دارد. ساختار فعلی نشان‌دهنده فرسودگی بالقوه خریداران است و فرصت کوتاه تاکتیکی بسیار محاسبه شده‌ای را باز می‌کند. ---زمینه فنی کلان: از پایگاه ۸۵,۰۰۰ USDT، BTC با همگرایی قوی نهادی افزایش یافته است: - افزایش حجم معاملات باز (سرمایه جدید، نه فقط یک فشردگی) - دلتای تجمعی مثبت پایدار - حجم واقعی همراه با تمام شکست‌ها حرکت فعلی قیمت را مستقیماً به مهم‌ترین سطح مقاومت حجمی از اوایل سال ۲۰۲۴ رسانده است. ---زمینه اقتصاد کلان (آوریل ۲۰۲۵): تحولات جهانی اخیر لایه‌های پیچیدگی بیشتری را اضافه می‌کنند: - صندوق بین‌المللی پول (IMF) پیش‌بینی‌های رشد جهانی را به دلیل سیاست‌های تعرفه‌ای تهاجمی ایالات متحده به ۲.۸٪ کاهش داده است که باعث ترس از کند شدن اقتصاد جهانی شده است. - تورم به آرامی در حال کاهش است، اما خطرات ثبات مالی به ویژه در بازارهای نوظهور با بدهی بالا در حال افزایش است. - اقتصاد ایالات متحده تحت فشار است، با کاهش پیش‌بینی‌های رشد برای سال ۲۰۲۵ (۱.۸٪) و شاخص‌های بالقوه رکود. علی‌رغم این پس‌زمینه کلان نزولی، BTC به عنوان یک پوشش جزئی عمل کرده است، و جریان‌های سرمایه احتمالاً به دنبال ذخایر ارزش جایگزین در میان بی‌ثباتی ارزهای فیات هستند. با این حال، نباید از بادهای مخالف کلان چشم پوشی کرد - هرگونه افزایش در احساسات ریسک‌گریز یا انقباض نقدینگی می‌تواند باعث سودگیری تهاجمی شود. ---منطقه مورد علاقه: ۹۶,۲۰۰ – ۹۶,۶۰۰ USDT این منطقه‌ای است که: - VPVR فعالیت نهادی قبلی متراکم را نشان می‌دهد - شکست‌های قبلی ناموفق بوده‌اند - احتمالاً یک تله گاوی وجود دارد ---دفترچه تاکتیکی: فروش استقراضی واکنشی نهادی **ورود:** دستور فروش محدود در ۹۶,۵۰۰ **حد ضرر:** ۹۶,۹۵۰ (بالاتر از نقدینگی محلی) **TP1:** ۹۴,۸۰۰ (خوشه حجمی قبلی) **TP2:** ۹۳,۳۰۰ (منطقه پیش از فشردگی) **ریسک/پاداش:** ۱:۳.۲ **معیارهای فعال‌سازی:** - OI شروع به کاهش در داخل منطقه می‌کند - دلتا پس از شکست ناموفق، خنثی یا منفی می‌شود - حجم با افزایش ناگهانی همراه است اما پیگیری وجود ندارد ---سناریوهای اصلاحی که باید تماشا کرد حتی اگر تنظیمات فروش استقراضی انجام شود، ممکن است نشان‌دهنده تغییر روند نباشد، بلکه یک اصلاح سالم در یک ساختار صعودی مداوم باشد. **مناطق اصلاح مورد انتظار:** - ۹۴,۸۰۰ - منطقه شکست قبلی - ۹۳,۳۰۰ - ساختار پیش از فشردگی این مناطق با لنگرهای VWAP و ردپای نهادی قبلی همسو هستند. اگر قیمت به این مناطق بازگردد و OI حفظ شود یا افزایش یابد، فرصت‌های ورود مجدد عالی را ارائه می‌دهند. با این حال، اگر BTC با کاهش OI و دلتای منفی به زیر ۹۲ هزار سقوط کند، ممکن است یک تغییر روند بزرگتر در حال انجام باشد. ---خواندن سریع: آیا BTC می‌تواند بیشتر اصلاح کند؟ بله، و این نه تنها ممکن است، بلکه ممکن است از نظر فنی سالم باشد. BTC در کمتر از ۳۶ ساعت از ۸۵ هزار به ۹۶ هزار، ۱۳ درصد افزایش یافته است. این شیب تند است. در حالی که حجم معاملات باز (Open Interest) در حال افزایش است و دلتا هنوز مثبت است، قیمت اکنون بسیار بالاتر از لنگرهای VWAP روزانه و هفتگی منحرف شده است. از نظر فنی، این یک ریسک بازگشت ایجاد می‌کند. اگر شروع به دیدن سیگنال‌های فرسودگی در ۹۶.۵ هزار کنیم (دلتای متوقف شده، افزایش حجم بدون پیگیری، و OI ثابت یا رو به کاهش)، یک عقب‌نشینی نه تنها محتمل، بلکه برای نهادها استراتژیک می‌شود. مهم: این روند صعودی را باطل *نمی‌کند*. این فقط فضا را برای بارگیری مجدد تاکتیکی در نزدیکی ۹۳-۹۴ هزار باز می‌کند. فقط اگر قیمت با شکست واضح ۹۲ هزار و جدا شدن از آن، شکست کامل روند را در نظر می‌گیریم. ---محرک‌های ابطال: - تثبیت بالای ۹۷,۰۰۰ با افزایش OI - بازگشت دلتای تهاجمی در ادامه شکست ---نتیجه‌گیری: این تنظیمات فرصت ضد روند با عدم تقارن بالایی را ارائه می‌دهد، اما نیازمند اجرای منضبط است. فقط act با همگرایی تایید شده. در صورت ابطال، ساختار از ادامه به سمت ۹۹,۰۰۰+ پشتیبانی می‌کند. معامله گران همچنین باید فشارهای اقتصاد کلان را در نظر بگیرند که می‌تواند بر اشتها به ریسک و نقدینگی کریپتو تأثیر بگذارد. در همین حال، عقب نشینی به مناطق کلیدی VWAP در حدود ۹۳-۹۴ هزار می‌تواند بارگیری مجدد تاکتیکی را به نفع روند غالب ارائه دهد. هوشیار باشید. بازار به نظرات اهمیت نمی‌دهد—فقط data. ---نویسنده: پونچیو پاسیفیکو نهادی سابق، اکنون زیرزمینی. "flow را بخوان. بقیه سر و صدا هستند." ---*از تحلیل خوشتان آمد؟ یک نظر بگذارید یا برای به روز رسانی تاکتیکی در زمان واقعی دنبال کنید.*
