التحليل الفني ben_walther تحليل حول رمز BTC: شراء (١٤‏/٩‏/٢٠٢٤) مُقتَرَح

على مدى الأشهر القلیلة الماضیة، بدت فکرة خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنک الاحتیاطی الفیدرالی (FED) غیر محتملة للغایة. کان معظم سوق العملات المشفرة قد حدد سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ومع ذلک، تغیرت دینامیکیات السوق أمس. فجأة، ارتفعت احتمالیة خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من 14٪ إلى 47٪. هذا التغییر المفاجئ یهز الأسواق المالیة العالمیة. منطقیًا، سوق العملات المشفرة لیست استثناءً. سبب ارتفاع الأمس مع ظهور احتمال خفض أسعار الفائدة بشکل أکبر، ارتفع Bitcoin وسوق العملات المشفرة الأوسع على الفور. السبب واضح: أسعار الفائدة المنخفضة تحفز النمو الاقتصادی، وتشجع على المخاطرة فی أسواق مثل الأسهم والعملات المشفرة. وفقًا لذلک، شهد Bitcoin بالفعل ارتفاعًا فی الأسعار حیث بدأ المتداولون فی تحدید سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. ما الذی یحرک التحول فی المشاعر؟ ساهمت عدة عوامل فی تزاید التوقعات بخفض أسعار الفائدة بشکل أکبر. دعونا نستعرضها: أظهر مؤشر أسعار المنتجین (PPI) data لشهر أغسطس زیادة طفیفة فقط، فی حین انخفض النمو على أساس سنوی إلى أدنى مستوى له منذ فبرایر. جاءت طلبات البطالة أعلى من المتوقع، مما یشیر إلى بعض الشقوق فی سوق العمل. تشیر هذه العوامل إلى أن التضخم قد یکون تحت السیطرة، مما یفتح الباب أمام الاحتیاطی الفیدرالی لتحویل ترکیزه إلى التحفیز الاقتصادی من خلال خفض أسعار الفائدة. بالإضافة إلى ذلک، ألمحت صحیفة وول ستریت جورنال وفاینانشال تایمز أیضًا إلى أنه قد یکون من الممکن إجراء خفض أکثر أهمیة. علق مستشار بنک الاحتیاطی الفیدرالی السابق جون فاوست أن خفض 50 نقطة أساس لا یزال على الطاولة. یعتقد أن خفض أسعار الفائدة بشکل أکبر سیکون أکثر فعالیة فی تحفیز الاقتصاد. التأثیر الفوری على العملات المشفرة والبیتکوین فی الأمد القریب، قبل إعلان بنک الاحتیاطی الفیدرالی الأسبوع المقبل، یمکننا أن نتوقع زیادة التقلبات وتقدیر الأسعار لـ Bitcoin والعملات المشفرة الأخرى. السیناریو الصاعد: خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من المرجح أن یؤدی خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس إلى ارتفاع قوی فی مجال العملات المشفرة، مما یشیر إلى أن بنک الاحتیاطی الفیدرالی مستعد لتحفیز الاقتصاد بقوة. بالنسبة لبیتکوین، قد یعنی هذا کسر مستویات المقاومة الرئیسیة والتحرک نحو أهداف أعلى (70 ألفًا). قد یدفع تدفق السیولة والظروف المواتیة للأصول الخطرة Bitcoin والعملات البدیلة إلى اتجاه صعودی لبقیة سبتمبر وربما حتى الربع الرابع من عام 2024. من شأن هذا الخفض أن یمثل نقطة تحول مهمة فی السیاسة النقدیة، مما یوقع العدید من المتداولین الذین کانوا قد وضعوا فی الحسبان خفضًا متواضعًا فقط. بالنظر إلى عامل المفاجأة، یمکن أن یکون رد الفعل فی سوق العملات المشفرة سریعًا وحاسمًا. السیناریو الهبوطی: خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من ناحیة أخرى، إذا التزم بنک الاحتیاطی الفیدرالی بخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الذی توقعه السوق فی البدایة، فقد نشعر بخیبة أمل. بعد الضخ الأخیر، قد یؤدی خفض سعر الفائدة الطفیف إلى عملیات بیع فی Bitcoin والعملات المشفرة الأخرى، حیث یمکن للمتداولین الذین توقعوا تحرکًا أکثر عدوانیة جنی الأرباح. فی هذا السیناریو، قد یتفاعل سوق العملات المشفرة سلبًا، مع تراجع الأسعار حیث یضبط المتداولون مراکزهم بناءً على موقف بنک الاحتیاطی الفیدرالی الأکثر تحفظًا. مخاطر أخرى یجب مراعاتها: دور صفقات الحمل هناک أیضًا قلق متزاید من أن خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس قد یؤثر بشکل غیر متوقع على الأسواق العالمیة، وخاصة من خلال صفقات الحمل. هذه هی استراتیجیات الاستثمار حیث یقترض المستثمرون بعملات منخفضة الفائدة مثل الین للاستثمار فی أصول ذات عائد أعلى، مثل الأسهم والسندات الأمریکیة (أثارت هذه الصفقات عملیات بیع ضخمة فی بدایة أغسطس). مع انخفاض أسعار الفائدة الأمریکیة، یمکن أن تبدأ صفقات الحمل فی التراجع حیث یتطلع المستثمرون إلى تغطیة مراکزهم من خلال سداد القروض بعملات باهظة الثمن بشکل متزاید مثل الین. إذا اختار بنک الاحتیاطی الفیدرالی خفضًا حادًا بمقدار 50 نقطة أساس، فقد نشهد المزید من التقلبات فی السوق بسبب تأثیر هذه الصفقات، والتی قد تنتقل إلى سوق العملات المشفرة. أفکاری النهائیة السوق عند مفترق طرق حرج. فی حین أن خفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس قد یؤدی إلى ارتفاع Bitcoin وسوق العملات المشفرة، فإن خفضًا بمقدار 25 نقطة أساس قد یخیب آمال المتداولین ویؤدی إلى تراجع. مع إعلان بنک الاحتیاطی الفیدرالی، تتجه کل الأنظار إلى بنک الاحتیاطی الفیدرالی وکیف سیوازن بین السیطرة على التضخم والتحفیز الاقتصادی. هناک شیء واحد واضح: الأسبوع المقبل سیکون مثیرًا!