WiseLeoTrading

Temel Analiz US500'ün mevcut yükseliş eğilimi büyük oranda kazançlara dayalı. Güçlü 3. çeyrek kurumsal sonuçları, özellikle Apple gibi teknoloji ve tüketici devlerinin rekor iPhone satışları ve hizmetleri ile Amazon'un bulut gelirlerindeki yükselişi, belirleyici bir temel yükseliş sağladı. Bu dirençli performans, Fed'in politika ihtiyatı, ticaret gerilimleri etrafındaki makro belirsizlikleri gölgede bıraktı ve yatırımcıların 2026 için çift haneli kazanç büyümesi tahminlerine olan güvenini güçlendirdi. Bu yükseliş, Enerji gibi sektörlere mega tavanların ötesine uzanan ve dayanıklı bir ekonomik temele işaret eden sağlam bir genişlikle karakterize ediliyor. Teknik Analiz US500 güçlü bir yükseliş momentumu sergiliyor ve son yılların en iyi aylık serisine doğru ilerliyor. Endeks, uzun vadeli trend çizgilerinin yakınlaşmasıyla oluşan 6.885 ile 6.890 arasındaki kritik direnç bölgesini test ediyor. Psikolojik 7.000 seviyesine doğru güçlü bir kırılmayı doğrulamak ve yükseliş trendinde bir hızlanmanın sinyalini vermek için 6.900'ün üzerinde teyit edilmiş bir haftalık kapanış gerekli. Kısa vadeli olumsuzluk şu anda güçlü destek seviyeleri tarafından kontrol ediliyor ve bu da geri çekilmelerin aktif dip alımlarıyla karşılanabileceğini gösteriyor. Görünüm US500 için genel görünüm yıl sonuna kadar yapıcı bir şekilde yükselişe işaret ediyor. Olumlu kazanç beklentisi yatırımcı duyarlılığını güçlendirirken, en az direnç yolu daha yüksek olmaya devam ediyor. Bununla birlikte, tüm zamanların en yüksek seviyelerine yakınlık ve kritik teknik direnç göz önüne alındığında, piyasanın değerlemelerin uzaması riskini sindirmesi nedeniyle kısa vadeli oynaklık ve konsolidasyon muhtemeldir; (Nvidia'nın yüksek GSYİH oranı kayda değer bir endişe kaynağıdır) 7.000 sınırına doğru sürdürülebilir bir move girişiminde bulunmadan önce. Analiz, Exness Kıdemli Finansal Piyasalar Stratejisti Terence Hove tarafından yapılmıştır.

Çin'in bu yıl ABD ile yapacağı toplantı öncesinde ilk ABD soya fasulyesi kargosunu satın alması, yapıcı bir diyalog ve APEC zirvesinin oturum aralarında olumlu bir sonuç alınacağı yönündeki beklentilere işaret ediyor. Optimism potansiyel bir ticaret atılımı altın fiyatlarını baskılamaya devam edebilir. Ancak devam eden data kesintisi Fed'i temkinli bırakıyor ve yakın vadede volatiliteyi artırıyor. XAUUSD EMA'yı kırmayı başaramadı, ancak yüksek salınım düşük seviyesi düşüş momentumunun azaldığının sinyalini verdi. XAUUSD 3900'ün üzerinde tutunursa fiyat 4020 direncini yeniden test edebilir. Tersine, XAUUSD 4020'nin üzerinde kapanırsa fiyat bir sonraki direnci 4150'de yeniden test edebilir ve trendi tersine çevirebilir. Yazan: Van Ha Trinh - Exness'te Finansal Piyasa Stratejisti.

Temel ve Duygu Analizi US500 bu hafta ABD TÜFE'sinin data beklenenden daha soğuk bir şekilde açıklanmasının ardından yükseldi. Bu, Fed'in 28-29 Ekim'deki toplantısında daha fazla faiz indirimi yapacağı beklentilerini güçlendirdi. Yatırımcı duyarlılığı keskin bir yükseliş göstererek endeksi Cuma günü 6.792 yakınlarında yeni rekor seviyelere taşıdı. Eylül 2025 enflasyon raporu piyasaları olumsuz yönde şaşırttı: manşet ABD TÜFE %0,3 (%3,0) ve core TÜFE %0,2 (%3,0) arttı; her ikisi de tahminlerin altında. Bu ılımlılık, optimism enflasyonun sürdürülebilir bir şekilde soğuduğunu destekledi ve yaklaşan FOMC toplantısında 25 baz puanlık faiz indirimi ihtimalini artırdı. CPI açıklamasının ardından US500 gün içinde 6.762'ye yükseldi ve tüm zamanların en yüksek seviyesinden biraz uzakta kaldı. Teknik Görünüm Gelecek haftaya ilişkin görünüm orta derecede yükselişe işaret ediyor ve potansiyel konsolidasyon rekor seviyelerde. Momentum, zayıf enflasyon, güvercin Fed beklentileri ve devam eden güçlü kurumsal kazançlar tarafından desteklenmeye devam ediyor. Ancak teknik analistler, endeksin kritik direnç seviyelerini test etmesi nedeniyle kısa vadeli geri çekilmeler konusunda uyarıda bulunuyor. 7.000'e doğru move yükselişinden önce 6.720'ye doğru bir düzeltme sağlıklı olacaktır. Enflasyonun kontrol altında kalması ve Fed'in sürdürülebilir bir politika gevşeme gidişatını teyit etmesi durumunda ABD borsaları yıl sonuna kadar daha fazla kazanç elde edecek konumda. Analiz, Exness Kıdemli Finansal Piyasalar Stratejisti Terence Hove tarafından yapılmıştır.

Son dönemde yaşanan yükselişin ardından altın fiyatı ciddi bir kar alma baskısıyla karşılaştı. Fiyatlar 4381 gibi rekor bir seviyeye ulaşarak ABD-Çin ticaret gerilimlerinin hafiflediğine işaret etti. Çin, ASEAN zirvesinin yanı sıra ABD ile ticaret görüşmelerinin yarın Malezya'da yapılacağını doğruladı. Ancak her iki taraf da pazarlık gücü kazanmak için ön görüşmelerde gerilimi tırmandırıyor ve bu da potansiyel olarak nihai anlaşmayı karmaşık hale getiriyor. Bu arada, ABD hükümetinin uzun süreli kapalı kalması, zayıflayan İşgücü Piyasası ve veri eksikliğiyle birleşince, İşgücü Piyasasının mevcut durumunu belirsizleştirdi. Bu belirsizlik piyasa endişelerini artırdı ve yatırımcıları güvenli liman varlıklarına yöneltti. Eş zamanlı olarak beklentiler ABD TÜFE'sinin yıllık bazda %2,9'dan %3,1'e yükseleceğini öngörüyor. Bu artış ABD ekonomisinde stagflasyon endişelerini artırıyor ve altın fiyatını daha da destekliyor. Teknik olarak XAUUSD, EMA78'in biraz üzerinde seyrediyor. Her iki EMA da konsolidasyona giriyor ve yataylaşma momentumunun devam ettiğinin sinyalini veriyor. Ancak uzun vadeli eğilim yukarı yönlü olmaya devam ediyor ve yatırımcıların belirsizliğin devam ettiği bir ortamda düşüşleri satın alabileceğine işaret ediyor.

US500 Anlık Görüntü US500 açık bir yükseliş eğilimi sergiliyor ve 6.740'ın üzerindeki tüm zamanların en yüksek seviyelerine doğru ilerliyor. Güçlü ivme, özellikle büyük teknoloji hisselerinden elde edilen güçlü kurumsal kazançlar ve hakim yükseliş eğilimi gösteren yatırımcı hissiyatından kaynaklanıyor. Temel Sürücüler ve Katalizörler: Kazanç Gücü: Özellikle "Magnificent 7" mega cap teknoloji hisselerindeki dirençli kurumsal kazançlar, endeksin yükselişinin ana motoru olmaya devam ediyor. Yapışkan Enflasyon ve Fed Politikası : Hizmetler sektöründeki ısrarcı enflasyon, seçici tedbiri tetikliyor ancak güçlü, yüksek büyüme gösteren şirketlerin çekiciliğini güçlendiriyor. ABD Fed'in zayıflayan ABD istihdam piyasasını korumak için faiz oranlarını düşüreceği yönündeki beklentilerin artması endeksi daha da destekliyor. Siyasi Politika Etkisi: İleriye yönelik görünüm, başta Başkan Trump yönetimi altındaki potansiyel tarifeler ve vergi değişiklikleri olmak üzere ekonomik politika beklentileri tarafından şekilleniyor. Görünüm: Temel Riskler ve Seviyeler: major finans kuruluşları arasındaki genel görüş, muhafazakar 5.700'den yükseliş beklentisi olan 7.100'e kadar değişen hedeflerle yıl sonuna doğru daha fazla büyüme olacağı yönünde. Hakim senaryo, 6.800 yakınındaki bir sonraki major direnç seviyesine doğru yükselişin devam etmesi yönünde. Kâr artışının devam etmesi ve nispeten istikrarlı makro zemin tek haneli büyüme beklentilerini desteklerken, temel riskler görünümü olumsuz etkiliyor: Yüksek Değerlemeler: Yükselen endeks değerlemeleri agresif alımları sınırlayabilir. Makro/Politika Riskleri: Yaklaşan enflasyon ve faiz oranı etrafında orta düzeyde dalgalanma bekleniyor data. Ayrıca ticaret ve politikaya ilişkin süregelen belirsizlikler (örneğin tarife tartışmaları) duyarlılık açısından risk oluşturuyor. Exness Kıdemli Finansal Piyasalar Stratejisti Terence Hove'un analizi

Görünüm Son dönemde yaşanan düşüş ve artan volatilite nedeniyle kısa vadeli ihtiyatlı olunması gerekirken, US500 güçlü yıllık kazanımlarla desteklenen uzun vadeli bir yükseliş trendinde kalmaya devam ediyor. Büyük çaplı hisse senetlerinin dayanıklılığının devam edeceği beklentileri, yıl sonuna doğru olumlu görünümü koruyor. Ancak modeller yakın gelecek için temkinli bir yol öneriyor ve endeksin düzeltme yapacağını tahmin ederek potansiyel ters rüzgarlara işaret ediyor. Kritik destek bölgesi 6.400 civarında kalmaya devam ediyor. Temel Analiz US500, bir yıl öncesine kıyasla %11'in üzerinde bir artışla uzun vadeli sağlam bir sağlık sergiliyor. Bu performansın temelinde esnek büyük sermaye kazançları ile teknoloji ve tüketici sektörlerindeki temel güç yatmaktadır. Major JP Morgan, Goldman Sachs ve Citigroup'un da aralarında bulunduğu finans kurumları, güçlü kazançların devam edeceği beklentilerini ve para politikası değişimleri ile faiz oranlarındaki düşüşlerden kaynaklanan potansiyel ters rüzgarları öne sürerek yakın zamanda yıl sonu hedeflerini 6.000 – 6.900 aralığına yükseltti. Ancak mevcut hissiyat, son makroekonomik gelişmeler ve artan dalgalanmalar nedeniyle kısa vadeli temkinli davranmaya neden oldu. Teknik Analiz Endeks şu anda 6.600 puanlık kilit destek civarında işlem görüyor ve bu da önceki seansa göre kısa vadeli bir düşüşü yansıtıyor. Kısa vadeli eğilim, altta yatan yükseliş momentumunu koruyan daha uzun zaman aralıklarına rağmen olası bir düşüş düzeltmesi veya geri çekilme işaretleri gösteriyor. VIX'in 25.00'in üzerinde olmasıyla volatilitenin belirgin şekilde artması, piyasa belirsizliğinin arttığını ve keskin dalgalanma potansiyelinin olduğunu gösteriyor. Acil direnç, son zamanların en yüksek seviyesi olan 6.725'in yakınında açıkça tanımlanıyor. Anında destek 6.600 puan civarında görülüyor. Kısa vadeli düşüş eğilimi öncelikle kar alma gibi teknik faktörlere bağlanıyor. Exness Kıdemli Finansal Piyasalar Stratejisti Terence Hove'un analizi

Temel Analiz US500, güçlü büyük sermaye kazançları ve teknoloji ve tüketici sektörlerindeki temel esneklik tarafından sıkı bir şekilde desteklenmeye devam ediyor. Endeksin bir yıllık %26'lık kayda değer artışı, güçlü kurumsal bilançoları ve ekonomik istikrarın optimism devam ettiğini yansıtıyor. Son zamanlardaki yükseliş ivmesi, güçlü banka karları ve Federal Reserve'ün faiz indirimlerine yönelik ısrarcı umutlarla destekleniyor. Bununla birlikte, piyasanın değerlemede "gerildiği" yönündeki uyarıların yanı sıra, ABD-Çin ticaret gerilimlerinin yeniden başlaması ve devam eden hükümetin kapanmasından kaynaklanan artan volatilite, kısa vadeli hissiyatı olumsuz etkiliyor. Teknik Analiz ABD 500 endeksi 6.650 seviyesinin üzerinde kapanarak uzun vadeli yükseliş momentumunun devam ettiğini doğruladı. Ancak endeksin tavan görevi gören EMA21 seviyesinin üzerinde yükselişlerini sürdürmekte zorlanması nedeniyle kısa vadeli teknik hissiyat karışık. Anlık direnç, tüm zamanların en yüksek seviyesi olan 6.765'in yakınında toplanıyor. Temel destek 6.600 seviyesinde, kritik aşağı yönlü tampon noktası olan 6.550 seviyesinde bulunuyor. 6.550 destek seviyesinin kırılması mevcut yükseliş trendinin kesin olarak sona ereceğine işaret edebilir. Exness Kıdemli Finansal Piyasalar Stratejisti Terence Hove'un analizi

Temel Analiz US500, temel olarak teknoloji ve AI sektörlerindeki optimism sektörlerinin etkisiyle %15'in üzerinde yıllık güçlü büyümeyle temelde yapıcı olmaya devam ediyor. Ancak güvenin soğuması, yeni rekor zirvelerin ardından son zamanlarda kar elde edilmesine yol açtı. Temel temel riskler arasında teknolojideki değerlemelerin uzamasına ilişkin endişeler ve devam eden ABD hükümetinin kapanması ve bunun sonucunda ortaya çıkan önemli ekonomik data sıkıntısından kaynaklanan kalıcı belirsizlik yer alıyor. Yakın vadede yön, yaklaşan bankacılık sektörü kazançlarının yanı sıra Michigan Üniversitesi duyarlılık endeksinin açıklanması ve önemli Eylül TÜFE'sinden büyük ölçüde etkilenecek. Teknik Analiz US500 şu anda son zirvesinin ardından 6.735 puan yakınında konsolidasyona giriyor. Tüm major Hareketli Ortalamaların (10 ila 200 dönem) "güçlü alım" bölgesinde olması gerçeğiyle desteklenen hakim eğilim yükseliş eğilimini sürdürüyor. RSI gibi momentum göstergeleri aşırı alım seviyelerine yaklaşıyor, bu da rallinin kısa bir duraklamaya ihtiyacı olduğunu ancak henüz bir geri dönüş sinyali vermediğini gösteriyor. İzlenecek temel teknik seviyeler şunlardır: Anında Direnç: 6.805 Orta vadede daha güçlü teknik hedef. Pivot Desteği: 6.700, Potansiyel sıçrama bölgesi/trend devamı threshold. Kritik Destek: 6.570, Önemli olumsuz tampon; ihlal daha derin bir düzeltmenin sinyali olabilir. Exness Kıdemli Finansal Piyasalar Stratejisti Terence Hove'un analizi

US500 şu anda rekor seviyelere yakın. Endeks, sırasıyla +%3,00 ve +%15'in üzerinde aylık ve yıllık kazançlarla güçlü genel performansını sürdürüyor. Bu güç temel olarak geniş tabanlı yükseliş hissiyatından, güçlü kurumsal sonuçlara olan güvenden ve özellikle de endeksi yakın zamanda tüm zamanların en yüksek seviyelerine taşıyan devam eden teknoloji sektörü liderliği ve yapay zeka ile ilgili anlaşmalardan kaynaklanıyor. Temel Analiz Piyasanın optimism'ı altta yatan ihtiyat nedeniyle yumuşadı. Hizmetler sektöründeki kalıcı enflasyon, Fed'in faiz oranlarını daha uzun süre yüksek tutmak zorunda kalabileceği beklentilerini körükleyerek önemli bir endişe olmaya devam ediyor; bu da kısa vadeli yükseliş momentumunu sınırlayabilecek bir faktör. Buna rağmen endeksin mevcut teknik duruşu olumlu kalmayı sürdürüyor. Teknik Analiz Teknik açıdan bakıldığında, US500 güçlü bir yükseliş trendi içerisinde ancak endeks son yükselişinin ardından aşırı alım işaretleri gösteriyor. Anlık temel destek seviyesi 6.570 puan olarak belirtiliyor. İleriye baktığımızda, yükseliş momentumunun orta vadede devam etmesini ve bir sonraki potansiyel direnç kilometre taşı olarak 6.805'i hedeflemesini bekliyoruz. Tersine, endeks 6.485 puana yakın tahminlerle ve uzun vadede 6.000'in altında olası bir konsolidasyon veya geri çekilme dönemine girebilir.

Altın, ABD hükümetinin kapanması, Fransız hükümetinin yalnızca 14 saat sonra çökmesi ve Endonezya, Bangladeş, Nepal ve şimdi de Fas'taki protestolar gibi dünya çapındaki hükümet istikrarsızlığının etkisiyle yeni bir rekor seviyeye ulaştı ve 4000 USD/ons'a ulaşma yolunda ilerliyor. ABD Senatosu dün gerekli 60 oydan az oy alarak hükümet fonunu geçiremedi. Hükümetin ertelemesi devam ederse, 750 binden fazla federal işçiyi işten çıkarmakla tehdit edebilir ve ertelemenin her haftası ABD GSYİH'sının %0,1-0,2'sine mal olabilir. Ek olarak, yalnızca federal çalışanlar değil, özel sektör çalışanları da, tüketimdeki ve tüm değer zincirindeki kesinti nedeniyle işe alım kararının durdurulabileceği kötü bir durumla karşı karşıyadır. Bu arada, NFP ve Enflasyon gibi ekonomik data'ın açıklanmasındaki gecikme, Fed'in eski data'e dayanarak, mevcut ekonomik durumun, özellikle de şu anda düşük trendde olan işgücü piyasasının net bir resmini sağlamayan kararlar almasına yol açabilir. Fed yavaş hareket ederse, enflasyon istatistik olmadan yükselmeye devam ederse bu durum resesyona ve hatta stagflasyona neden olabilir. Fed'in bu yılki toplantıda ve Aralık ayındaki toplantıda %0,5 oranında daha faiz indirimi yapması bekleniyor. Piyasanın tepkisine bakacak olursak, geçen hafta altın ETF'sine girişte artış olduğunu, toplam 42,1 ton altın talebinin bu hafta daha da artabileceğini görebiliriz. Bu arada COMEX ayrıca gelecekteki net uzun pozisyonun 806,35 tonda yüksek kaldığını gösterdi. Teknik olarak XAUUSD hem genişleyen EMA'ların hem de yükselen bir kanalın üzerinde işlem görüyor. XAUUSD 4000 direncinin altında kalırsa fiyat 3900 desteğini yeniden test edebilir. Alternatif olarak 3900 seviyesinin altına düşmek kanalın alt sınırının ve EMA78'in yeniden test edilmesini tetikleyebilir. Yazan: Van Ha Trinh, Exness Finansal Piyasa Stratejisti