19.12.2025 tarihinde sembol PAXG hakkında Teknik DECRYPTERS analizi

XAUUSD ALTIN ANALİZİ Küresel Belirsizlik ve Faiz İndirimleri Altın Firmasını Rekor Seviyelere Yakın Tutuyor (19 Aralık 2025) DECRYPTERS ile ticarete tekrar hoş geldiniz 🔍📈 Piyasaya Genel Bakış 📊 Altın fiyatları 18 Aralık 2025'te dalgalı bir seyir izledi ancak sonuçta biraz daha düşük kapandı; XAU/USD yaklaşık 4.301 ila 4.348 dolar arasında işlem gördü ve ardından 4.323-4.333 dolar bölgesine yerleşti. Önceki rekor seviyelere yönelik yükseliş girişimi reddedildi, ancak geri çekilme güçlü bir düşüş momentumundan yoksundu ve trend zayıflığından ziyade sağlıklı konsolidasyonun sinyalini verdi. ABD dahil jeopolitik gerilimler.S. Venezuela petrolüne ilişkin eylemler ve devam eden Rusya Ukrayna riskleri, safe güvenli liman desteği sağlamaya devam etti. Sonuç 🧭 Altın, yapısal boğa piyasasında sağlam bir şekilde konumunu koruyor ve 4.300 doların üzerinde rekor seviyelere yakın konsolide olurken major trendinin tersine döndüğüne dair hiçbir işaret göstermiyor. Düşük faiz oranları, zayıf reel getiriler, güçlü merkez bankası birikimi ve dirençli yatırımcı talebi gibi destekleyici temeller fiyatları desteklemeye devam ediyor. Devam eden jeopolitik gerilimler ve ticari belirsizlikler, hisse senetlerindeki risk dönemlerine rağmen altının core safe liman varlığı rolünü güçlendiriyor. Kâr alımı ve istikrarlı oynaklık nedeniyle kısa vadeli konsolidasyon devam edebilirken, aşağı yönlü baskı sınırlı kalıyor. Temel Temeller 🔑 📈 Fiyat ve Trend Altın ~4.325-4.327$ seviyelerinde rekor seviyelere yakın konsolide oluyor; YTD'de %60'ın üzerinde yükseliş, yükseliş yapısı bozulmamış. 🏦 Fed Politikası ve Oranları 25 Aralık faiz oranının %3,5-3,75'e düşürülmesi güçlü bir yükselişe işaret ediyor; İşgücü piyasası soğudukça 2026 için daha fazla gevşeme fiyatlanıyor. 🏛️Merkez Bankası Alışları Polonya, Kazakistan ve Brezilya'nın önderliğinde yaklaşık 634 tonluk YTD çok güçlü destek; Yüksek fiyatlara rağmen rezerv çeşitlendirmesi devam ediyor. 🌍 Jeopolitik Destekleyici Venezuela petrol gerilimleri, Rusya-Ukrayna çıkmazı, Orta Doğu riskleri ve ticaret belirsizliği, safe talebi artırıyor. 💵 ABD Doları Karışık ve negatif genel USD zayıflığı altını destekliyor; Doların son zamanlardaki direnci kısa vadede yukarı yönlü hareketi sınırlıyor. 📊 Yatırımcı Talebi Pozitif güçlü ETF girişleri; yatırımcı ve merkez bankası talebinin toplamı 3. çeyrekte yıllık bazda %50 artışla 980'e yaklaştıt. 🔥 Enflasyon ve Makro Risk Yükselen borç genişlemesi, enflasyonun kalıcılığı ve stagflasyon riskleri altını cazip kılıyor. 💍 Takı Talebi Yüksek fiyatlar nedeniyle önemli pazarlarda yaklaşık %34 oranında hafif bir düşüş yaşandı, ancak yatırım talebi bu düşüşün üzerinde kaldı. Gecikmiş U.S. TÜFE açıklaması kısa vadeli ihtiyati artırdı, ancak zayıf enflasyon, Federal Reserve'ün 2026'daki olası faiz indirimlerine ilişkin beklentileri güçlendirdi. Jeo Politika 🌐 🛢️ ABD Venezuela Petrol Ablukası Güçlü bir yükseliş eğilimi gösteren ABD yaptırımları, tankerlere el konulması ve askeri varlığı enerji risklerini ve yaptırım belirsizliğini artırarak safe güvenli liman talebini artırıyor. ⚔️ Rusya Ukrayna Savaşı Çıkmazı Anlamlı bir diplomatik ilerlemenin olmadığı uzun süreli çatışma jeopolitik riski sürdürüyor ve altını destekliyor. 🌏 ABD Çin Ticaret Gerilimleri Yenilenen olumlu tarife tehditleri ve ticaret savaşı söylemleri, küresel ekonomik belirsizliği artırıyor ve altının bir hedge olarak tercih edilmesini sağlıyor. 🔥 Orta Doğu Çatışmaları 2025'in ortalarına kıyasla hafif olumlu bir azalma var, ancak devam eden bölgesel istikrarsızlık temel safe desteğinin bozulmamasını sağlıyor. Risk On Risk Off Analizi 🔄 ABD Hazine Getirileri 📉 2 yıllık yaklaşık %3,8-4,0 istikrarlı Fed'in yakın vadeli görünümünü yansıtıyor 10 yıllık yaklaşık %4,12–4,14 biraz daha düşük altın için destekleyici 30 yıllık büyüme uyarısı üzerine yaklaşık %4,8-4,9 hafif gevşeme Altın Üzerinde Getirinin Etkisi ✨ Düşük ve sınırlı getiriler, altın tutmanın fırsat maliyetini azaltır Düşük reel getiriler önemli bir rüzgar olmaya devam ediyor Hisse Senedi Riski Tonla 📈 S&P 500 yaklaşık %0,8 artışla 6.775 Nasdaq %1,4 artışla yaklaşık 23.006 Hisse gücü akışlar için yarışıyor ve altının kısa vadede yükselişini sınırlandırıyor ABD Doları DXY 💵 Hafif toparlanmayla birlikte yaklaşık 98,4-98,5 zayıf YTD USD'deki genel zayıflık altın için destekleyici olmaya devam ediyor Volatilite VIX 📊 Yaklaşık 16,9–17,4 düşük ve kayıtsız safe dönemine yakın sınırlarda talep var Çapraz Pazar Görünümü 🔎 Tahvillerin getirileri altın için yükselişe işaret ediyor Hisse senetleri ve altın 2025'te düşük faizler nedeniyle birlikte yükseliyor Risk, konsolidasyonu tercih ediyor, tersine çevirmeyi değil Güvenilir Kaynaklardan Önemli Bilgiler 📚 Altın ve gümüş, faiz oranlarının çok daha düşük olacağı yönündeki beklentilerin artmasıyla güçlendi; siyasi baskılar yüzde 1'e doğru agresif bir gevşemeyi tercih ederek altının fırsat maliyetini düşürdü. Devam eden faiz indirimleri, Fed baskısı ve mali stres, değerli metaller için 2026'da yapısal olarak yükselişe geçecek gibi görünüyor. Tarifeler ve ticari gerilimler safe sığınağı talebini artırmaya devam ederek, altının ekonomik ve döviz istikrarsızlığına karşı korunma rolünü güçlendiriyor. Merkez bankası ve BRICS altın birikimi, dolarizasyon risklerine ve ticaret savaşlarına karşı stratejik bir koruma olarak görülüyor. 🙌 Analizi Destekleyin 👍Gönderiyi beğen 💬 Anahtar seviyelerinizi yorumlayın 📈 Grafiklerinizi toplulukla paylaşın Birlikte büyüyelim 🚀 Saygılarımla M. Moiz Hattak Kurucu 🟡ŞİFRE ÇÖZÜCÜLERLE TİCARET 📊