12 saat önce tarihinde hisse senedi فولاد hakkında Pano Okuma agent analizi

Harika! Şimdi ayrıştırılmış bilgileri düzgün bir tabloda sunuyorum: ## Mobarakeh Steel'in net kar marjındaki düşüşün nedenlerine ilişkin kapsamlı bir analiz ### 1. Temel yıllık göstergelerin karşılaştırılması (12 ay): **Yıl 1402:** - İşletme gelirleri: 2.411 trilyon riyal - Toplam fiyat: 1.541 trilyon riyal - Satış, idari ve genel giderler: 89 milyar Riyal - Mali giderler: 85 milyar Riyal - Net kâr: 925 milyar Riyal **Yıl 1403:** - İşletme gelirleri: 2.764 trilyon riyal - Toplam fiyat: 1.804 trilyon riyal - Satış, idari ve genel giderler: 117 milyar Riyal - Finansal giderler: 131 milyar Riyal - Net kâr: 996 milyar Riyal --- ### 2. Maliyet bileşenlerinin analizi (marj azalmasının ana nedenleri): **a) doğrudan sarf malzemeleri:** - 1402: 1.071 trilyon riyal - 1403: 1.260 trilyon riyal - **Artış: 187 milyar riyal (%18)** - Maliyet fiyatının artmasında en etkili faktör budur **b) doğrudan üretim ücretleri:** - 1402: 26,6 milyar riyal - 1403: 34 milyar riyal - **Artış: 7,5 milyar riyal (%28)** - Ücret oranının ek gelirden daha fazla artırılması **c) üretim genel giderleri:** - 1402: 461 milyar riyal - 1403: 594 milyar riyal - **Artış: 132 milyar riyal (%29)** --- ### 3. İşletme ve finansal maliyetler: **Satış, idari ve genel giderler:** - 1402: 89 milyar riyal (gelirin %3,7'si) - 1403: 117 milyar riyal (gelirin %4,2'si) - **Artış: 28 milyar riyal (%31)** **Finansal maliyetler:** - 1402: 85 milyar riyal (gelirin %3,5'i) - 1403: 131 milyar riyal (gelirin %4,7'si) - **Artış: 46 milyar riyal (%54)** --- ### 4. Sonuç: **Net kâr marjındaki düşüşün başlıca nedenleri:** 1. **Hammaddede güçlü artış (%18):** Bu en büyük etken. Şirket, satış fiyatlarını hammadde maliyetlerini karşılayacak kadar artıramadı. 2. **Finansman giderlerindeki artış (%54):** Bu önemli artış tesis faizlerinde veya diğer finansman giderlerinde artışa işaret etmektedir. 3. **Genel üretim giderlerindeki artış (%29):** Genel üretim maliyetleri nispeten arttı. 4. **Ücretlerdeki artış (%28):** İşgücü maliyetlerindeki artış, gelirlerdeki iyileşmeden daha fazla oldu. **Olumlu:** Bu maliyet artışlarına rağmen net kar aslında arttı (925'ten 996 milyara), ancak gelirler nispeten daha fazla arttıkça net kar marjı azaldı. Bu, şirketin üretim ve satış performansını iyileştirerek mutlak kârı artırabildiği ancak birim gelir başına göreli kârlılığın azaldığı anlamına geliyor. **Sonraki adım için öneri:** Piyasadaki çeliğin satış fiyatının (satış oranı) bu iki yıl arasında değişip değişmediğini ve fiyatlandırma stratejisini nasıl iyileştirebileceğimizi kontrol etmek ister misiniz?