sembol ETH hakkında analiz Teknik CiceroVip: Satın al (22.10.2025) önerilir

Piyasa Görünümü: "Koordineli Pivot" Tezi (1 Kasım 2025) Bu analiz, piyasalarda önemli bir reflasyonist, risk odaklı rotasyonu tetikleyebilecek bir major politika pivotu için yüksek olasılıklı bir tezin ana hatlarını çiziyor. %55-70 olasılıkla merkezi tahmin, tarifelerde duraklama ve 50 baz puanlık (bp) faiz indirimini içeren koordineli bir move öngörüsüdür. Bu, act riskli varlıklar için "yeşil ışık" olacaktır. Destekleyici Kanıtlar ve Gözlemler Görünüm, son dönemdeki birkaç piyasa gelişmesiyle destekleniyor: Teknik Direnç: Altın, reflasyon öncesi ortamda tarihsel direnç ve tipik davranışla tutarlı olarak 2.450$/ons seviyesinden kesin bir şekilde reddedildi. Verim Dağılımı: U.S. 10 yıllık Hazine getirisi 15-21 Ekim tarihleri ​​arasında %4,55'ten %4,68'e çıktı. Bu move durgunluktan korkmak yerine pazarın büyümeye yönelik yeniden fiyatlaması ile daha uyumlu. Kurumsal Akışlar: 11 Ekim'de kripto ticaret hacmindeki artış, önceki risk döngülerinde görülen bir model olan kurumsal ölçekte birikimin işaretlerini gösterdi. Model aynı zamanda mevcut tarifelerin ekonomi üzerinde politika yapıcıların tersine çevirmeye motive olacağı bir engel (GSYH'de -0,5 puan, -490 bin iş) yarattığını da varsayıyor. Senaryolar ve Olasılıklar Koordineli pivot temel durum olsa da alternatif yolları anlamak çok önemlidir. 📈 Koordineli Dönüş (%55-70 Olasılık): Tarife duraklaması artı 50 baz puanlık kesinti senkronize rahatlamayı tetikler. Beklenen Etki: Daha zayıf bir USD ve döngüsel hisse senetlerine, küçük sermayelere ve yüksek getirili kredilere yönelik güçlü bir risk alma rotasyonu. Safe altın ve uzun vadeli Hazine tahvilleri gibi limanlar düşük performans gösterebilir. ⚖️ Fed Tek Başına Mücadele Ediyor (%20 Olasılık): Fed 50 baz puan kesinti yapıyor ancak tarife duraklaması yok, bu da politika uyumsuzluğu ve stagflasyonist bir eğilim yaratıyor. Beklenen Etki: Emtialar ve TIPS'in yanı sıra kaliteli savunma stokları da teklif alacaktır. Ticarete maruz kalan döngüsel varlıklar baskı altına girebilir. 📉 Politika Çıkmazı (%10-15 Olasılık): Tarifelerin duraklatılmaması ve belirgin bir faiz indiriminin yapılmaması, yüksek politika hatası ve resesyon riskine yol açar. Beklenen Etki: Yatırımcıların Hazine tahvillerine, USD'ye, altına ve savunma hisse senetlerine kaçtığı klasik bir riskten kaçma move. Uygulanabilir Strateji ve Temel Tetikleyiciler Önerilen yaklaşım, onaylanana kadar riski yönetirken temel durum için ön konumlandırmaya başlamaktır. Core Konumlandırma: Döngüsel ve yüksek getirili (HY) kredilere artan eklemeler yapmaya başlayın. Ancak politika resmi olarak onaylanana kadar hedgeleri (USD, altın) sürdürün. Opsiyonellik: Yukarı yönlü hareketler yakalamak için küçük piyasalar ve sanayi piyasalarındaki alım spreadlerini kullanın ve Kasım ayı olay penceresini atlatmak için major endekslerindeki koruyucu putları kullanın. Tezi onaylamak veya geçersiz kılmak için şu tetikleyicileri izleyin: ✅ Boğa Tetikleyicisi: Tarife duraklatmasının açık duyurusu ve oran indirimi yönlendirmesi. Bu, risk alma duruşuna tamamen bağlı kalmanın sinyalidir. ⚠️ Nötr Tetikleyici: Faiz indirimi açıklanıyor ancak tarifelerle ilgili herhangi bir işlem yapılmıyor. Bu, özsermaye riskinin yeniden değerlendirilmesini gerektirecektir. ❌ Ayı Tetikleyicisi: Faiz indirimi açıklanmıyor ve tarife söylemleri tırmanıyor. Bu tamamen riskten uzak, savunmacı bir duruşa geçmenin sinyalidir.