sembol PAXG hakkında analiz Teknik FX_Gold_Mastermind: Satın al (04.09.2025) önerilir
Önemli Odak Noktası: ABD Tarım Dışı İstihdam Verileri I. Temel Analiz Boğa Faktörleri: Federal Rezerv Faiz İndirimi Beklentileri: Fed'in ay ortası toplantısında faiz indirimlerine başlayacağı yönündeki piyasa beklentileri, altının art arda rekor seviyelere ulaşmasının temel itici gücüdür. Gevşek bir para politikası olasılığı, altın tutmanın fırsat maliyetini düşürerek altın fiyatlarına temel destek sağlar. Jeopolitik Risk: Devam eden jeopolitik gerilimler, altının geleneksel bir güvenli liman varlığı olarak cazibesini artırdı. Ayı/Risk Faktörleri: Teknik Kâr Satışı: Altın fiyatları yedi gün üst üste rekor seviyeye ulaştıktan sonra, önemli kısa vadeli kâr satışları biriktirdi. Perşembe günü (4 Eylül) yaşanan %1'in üzerindeki geri çekilme, boğaların pozisyonlarını kısmen kapatıp kârlarını kilitlediklerini gösteriyor; bu da fiyat düzeltmesi için temel baskıyı oluşturuyor. Tahvil Piyasalarında Satış: Küresel tahvil piyasaları, faiz oranlarının (getirilerin) fırlamasına yol açan bir satış dalgası yaşadı. Bu durum, genellikle piyasaların enflasyon veya ekonomik görünümle ilgili endişelerine işaret eder ve potansiyel olarak faizsiz altından faiz getiren varlıklara bazı fonlar çekilmesine neden olur. Bu durum, altının yükseliş trendinden ayrışmakta ve önemli bir risk sinyali sunmaktadır. Tarım Dışı İstihdam Verilerine Genel Bakış: Bugün açıklanan ABD Ağustos ayı tarım dışı istihdam verileri, günün en büyük değişkeni. Verilerin performansı, Fed'in faiz indirimi beklentilerini doğrudan etkileyecektir: Güçlü veriler → Faiz indirimi beklentilerinin azalması → ABD doları için yükseliş, altın için düşüş. Zayıf veriler → Faiz indirimi beklentilerinin artması → Dolar için kötü, altın için iyi. II. Temel Teknik Analiz Mevcut Trend: Uzun vadeli yükseliş trendi bozulmamış durumda, ancak zirvelerden kısa vadeli bir düzeltmeye işaret ediyor. Günlük grafik, yukarıdan yoğun bir satış baskısına işaret eden uzun bir üst gölge ile kapandı. Temel Direnç Seviyeleri: Birincil Direnç: 3555-3560$/ons (saatlik direnç, dün ABD'deki toparlanma zirvesi, bugünün boğa-ayı dönüm noktası) Güçlü Direnç: 3570-3580$/ons (tarihi zirve) Temel Destek Seviyeleri: İlk Destek: 3530-3520$/ons (4 saatlik orta çizgi tıkanıklık bölgesi, dünkü Asya-Avrupa konsolidasyon platformu) Önemli Destek: 3510-3508$/ons (Perşembe günkü düzeltme dip noktası, günlük grafikte 5 günlük hareketli ortalamadan gelen güçlü destek ve psikolojik bir bariyer) Nihai Destek: 3490-3480$/ons (derin düzeltme hedefi) III. Kapsamlı İşlem Stratejisi Temel Prensip: Veriler açıklanmadan önce dikkatli olun ve bir aralık içinde işlem yapın; veriler açıklandıktan sonra trendi takip edin. 1. Veri Öncesi Strateji (Tarım Dışı İstihdam Verilerinin Açıklanmasından Önce): Aralık İçi İşlem Geri Dönüşlerde Satış: Altın fiyatları 3555-3565 dolar aralığına geri dönerse ve stagflasyon belirtileri gösterirse (saatlik grafikte uzun bir üst gölgeyle düşüş yönlü kapanış gibi), 3570 doların üzerinde bir stop-loss emriyle küçük bir kısa pozisyon deneyin ve 3540-3530 doları hedefleyin. Geri Dönüşlerde Alış: Altın fiyatları 3520-3530 dolar destek aralığına geri dönerse ve istikrar belirtileri gösterirse (çekiç mumu veya boğa yutan mum gibi), 3515 doların altında bir stop-loss emriyle küçük bir uzun pozisyon deneyin ve 3545-3555 doları hedefleyin. 2. Veri Sonrası Strateji (Tarım Dışı İstihdam Verilerinin Açıklanmasının Ardından): Kırılmalarda İşlem Yapın Kırılma Senaryosu: Zayıf veriler güçlü bir kırılmaya ve altın fiyatlarının 3560 doların üzerinde konsolide olmasına yol açarsa, 3570-3580 dolar hedeflenerek uzun pozisyon açılabilir. Kırılma Senaryosu: Güçlü veriler altın fiyatlarının 3510 dolar destek seviyesinin altına etkili bir şekilde düşmesine neden olursa, 3500-3490 dolar bölgesi hedeflenerek kısa pozisyonlar açılabilir. 3. Muhafazakar Strateji: Öncelikle bekle ve gör yaklaşımı benimsenmeli, piyasaya girmeden önce piyasa yönünü netleştirmek için tarım dışı istihdam verilerinin açıklanmasını beklenmelidir. Veriler açıklandıktan hemen sonra keskin dalgalanmalar ve spread genişlemesi riskinden kaçınılmalıdır. IV. Risk Uyarısı ve Pozisyon Yönetimi Önemli Risk Olayı: Bugünkü tüm operasyonlar tarım dışı istihdam verilerine öncelik vermelidir. Veri sonuçları öngörülemezdir ve keskin piyasa dalgalanmalarına neden olabilir. Kesin Zarar Durdurma Emri: Seçilen stratejiden bağımsız olarak, beklentilere aykırı veri trendlerinden kaynaklanan önemli kayıpları önlemek için bir zarar durdur emri belirlenmelidir. Hafif pozisyon operasyonu: Verilerden önce tüm işlemler hafif tutulmalı ve veri sonrası trend piyasasıyla başa çıkmak için yeterli fon ayrılmalıdır. Özet: Altının orta ve uzun vadeli yükseliş mantığı değişmeden kalsa da, kısa vadeli teknik düzeltme baskısıyla karşı karşıyadır. Bugün başarılı bir işlem yapmanın anahtarı, tarım dışı istihdam verilerine verdiği tepkide yatmaktadır. Asya ve Avrupa seanslarında aralıklı bir yaklaşımla düşükten alıp yüksekten satmanız ve hızlı bir şekilde girip çıkmanız önerilir.Spot Altın (XAUUSD) Günlük İşlem Stratejisi: Önemli Görüş: Tarım dışı istihdam verilerinin açıklanmasından önce altın fiyatlarının dalgalanması bekleniyor. Genel eğilim yükseliş yönünde, ancak yükseliş yönlü bir yükselişin ardından ani bir piyasa çöküşü riskine karşı dikkatli olunmalıdır. İşlem stratejileri, temel destek seviyelerinde uzun pozisyonlara ve temel direnç seviyelerinde kısa pozisyonlara odaklanacaktır. Tarım dışı istihdam verilerinin açıklanmasının ardından piyasanın zirvelere tepkisine odaklanılacaktır. Temel Fiyat Seviyeleri: Temel Destek: 3535-3530 -> 3525 -> 3508 (Dünün en düşük seviyesi ve hareketli ortalamanın birleşik desteği) Temel Direnç: 3560-3564 (Dünün ABD en yüksek seviyesi ve sabahın erken saatlerindeki kırılma) -> 3578-3582 (önceki en yüksek seviye ve 4 saatlik üst sınır) -> 3600-3605 Belirli Gün İçi İşlem Stratejisi Asya ve Avrupa Seanslarında (Tarım Dışı İstihdam Verilerinden Önce) Aralık Sırasında İşlem Yapmak: [En Yüksek Seviyelerde Kısa Satış] Giriş Bölgesi: 3560-3565 Defans Seviyesi: 3570 (dünün en yüksek seviyesinin üzerinde) Hedef: 3545-3540 -> 3535-3530 Mantık: Verilerden önce temel direnç bölgesinin altına doğru oynak bir geri çekilmeye bahis oynamak. [Düşük Alımlar] Giriş Alanı: 3530-3533 (Günlük MA5 ve 4 saatlik orta çizginin ortak desteği) Savunma Seviyesi: 3525'in Altı Hedef: 3545-3555 Mantık: Günlük yükseliş trendine uygun ve iyi bir kâr-zarar oranına sahip çekirdek destek alanı içindeki düşüşlerde alım. Tarım Dışı İstihdam Verilerinden Sonra Olası Senaryolar ve Stratejiler: Senaryo 1: Verilerden sonra fiyatlar yükselecek ve yeni zirvelere ulaşacak Strateji: 3575-3585 bölgesinde ikincil kısa pozisyon fırsatları arayın ve olumlu veriler etkisini gösterdikten sonra önemli bir düzeltme veya "beklentiyi al, gerçeği sat" modeline bahis yapın. Savunma Seviyesi: 3590 veya 3605'in Üzeri Hedef: 50-100 dolarlık bir düşüş bekleniyor (yani hedef 3525-3508 veya daha düşük). Senaryo 2: Veriler yayınlandıktan hemen sonra fiyat düşer ve temel desteğe tutunur. Strateji: Fiyat 3525 veya 3508 gibi önemli destek bölgelerine geri döner ve dengelenirse, trend alım piyasasına yeniden girmek için bir fırsat olarak değerlendirilebilir. Defans Seviyesi: Belirli giriş noktasına bağlı olarak destek seviyesinin altına ayarlanır. Hedef Seviye: Hedeflerin 3550-3560 bölgesine tekrar yükselmesi bekleniyor. Piyasa Analizi Özeti Günlük Grafik: Teknik göstergeler (MACD altın kesişimi, STO aşırı alım), genel trendin yükseliş eğiliminde olduğunu ve önemli desteğin MA5 hareketli ortalaması olan 3533 yakınında olduğunu gösteriyor. 4 Saatlik Grafik: MACD ölü kesişimi, STO yukarı doğru düzeliyor ve bu da yüksek seviye aralığını gösteriyor. Bollinger Bantları daralıyor ve aralık daralıyor. 3570-3582, yukarıda güçlü bir direnç alanı, aşağıda ise 3532 ise önemli bir destek. 1 saatlik seviye: Hareketli ortalamalar iç içe geçmiş durumda, Bollinger Bantları aşırı daralmış durumda ve salınım paterni belirgin. Verilerin yönü belirlemesini bekliyoruz. Risk Uyarısı: Tarım dışı istihdam verileri oldukça belirsizdir ve piyasada önemli dalgalanmalara yol açabilir. Tüm stratejiler, minimum pozisyon ve sıkı stop-loss emirleriyle uygulanmalıdır. Verilerin yayınlanmasıyla birlikte piyasa likiditesi bozulabilir ve spreadler genişleyebilir, bu nedenle işlem maliyetlerine ve kayma risklerine dikkat edin.Altın fiyatları 8 Eylül'de yükselmeye devam edecek mi? I. Temel Analiz Cuma günü (5 Eylül) açıklanan ABD tarım dışı istihdam verileri, piyasada önemli bir çalkantıya neden oldu ve altının yükselişine güçlü bir temel ivme kazandırdı. Veriler son derece zayıftı: beklenen 75.000'in çok altında, sadece 22.000 yeni tarım dışı istihdam eklendi. Daha da önemlisi, Haziran verileri önemli ölçüde aşağı yönlü revize edilerek -13.000'e çekildi ve bu da işgücü piyasasındaki zayıflığın bir tesadüf değil, bir duraklama eğilimi olduğunu gösteriyor. Aynı zamanda, işsizlik oranı 2021'den bu yana en yüksek seviye olan %4,3'e yükseldi ve bu da ABD ekonomisinin ivmesinin yavaşladığını bir kez daha doğruladı. Fed'in faiz indirimi beklentileri keskin bir şekilde arttı: Bu zayıf veriler, piyasaların Fed'in faiz indirimine olan güvenini önemli ölçüde artırdı. Şu anda piyasa, Eylül ayında bir faiz indiriminin kaçınılmaz olduğuna inanıyor; 25 baz puanlık bir indirim olasılığı %100'e yaklaşıyor ve hatta 50 baz puanlık bir indirim tartışmaları bile ortaya çıkıyor. Bu güçlü gevşeme beklentisi, altın fiyatlarının temel itici gücü. Potansiyel Riskler ve Belirsizlikler: Faiz indirimi olasılığı olumlu olsa da, yatırımcılar olası belirsizliklere karşı dikkatli olmalı. Enflasyonist baskılar henüz tam olarak aşılmadı. Gelecek hafta açıklanacak TÜFE verilerinin beklenmedik bir şekilde yükselmesi, Fed'in faiz indirimi çabalarını kısıtlayabilir. Ayrıca, ABD seçimlerine ilişkin görünüm ve ilgili gümrük vergisi söylemleri, yeni enflasyonist belirsizlikler yaratarak altının kısa vadeli yükseliş potansiyelini sınırlayabilir. Temel Sonuç: Tarım dışı istihdam verileri, faiz indirimi için güçlü piyasa beklentilerini pekiştirdi ve altın için son derece iyimser bir genel ortam yarattı. Zayıf veya ılımlı ekonomik veriler altın fiyatlarını yükseltirken, enflasyonda beklenmedik bir toparlanma kısa vadeli oynaklığı tetikleyebilir. II. Teknik Analiz Trend Konumlandırması: Altın şu anda güçlü ve tek taraflı bir yükseliş trendinde; genel teknik yapısı bozulmamış ve tüm zamanların en yüksek seviyelerini hedefliyor. Kilit Destek (Uzun Vadeli Destek): 5 günlük hareketli ortalama şu anda 3545-3550 bölgesine yükseldi. Bu, son derece güçlü kısa vadeli trendi koruyan ilk kilit destek seviyesi. Altın fiyatları bu hareketli ortalamanın üzerinde kapandığı sürece, yükseliş trendi bozulmadan kalacaktır. İşlem seansı sırasında bu pozisyonu kırmak için yanlış bir hareket olsa bile (kısa pozisyon çekmek için), fiyat sonunda toparlanabildiği sürece paniğe gerek yok. 4 Saatlik Bollinger Bandı Orta Çizgisi: Şu anda 3555 civarına doğru yükseliyor. Bu seviye, kısa vadeli yükseliş ve düşüş trendleri arasındaki dönüm noktasıdır. Orta çizgi tutunursa, fiyatlar nispeten güçlü bir yükseliş trendini sürdürecektir. Bu seviyenin altına doğru bir kırılma, daha derin bir düzeltmeyi tetikleyebilir, ancak bu, daha fazla kazanç elde etmek için daha iyi bir fırsat sunacaktır. Kilit Direnç: Kısa vadeli hedef direnç seviyesinin üst sınırı, yakın vadede aşılması gereken önemli bir alan olan 3600-3610'dur. Bu seviyenin üzerine doğru bir kırılma, daha fazla yükseliş potansiyeli yaratacaktır. Teknik Sonuç: Teknik formasyon, temellerle uyumlu ve net bir yükseliş trendine işaret ediyor. Operasyonel olarak, temel strateji, trendi takip etmek ve düşük seviyelerden alım fırsatları aramaya odaklanmak olmalıdır. III. Gelecek Hafta İçin İşlem Stratejisi Kilit Strateji: Dip seviyelere düşüşlerde alım yapmaya odaklanın ve daha yüksek seviyelere doğru rallilere karşı dikkatli olun. Uzun Strateji (Ana Strateji): İdeal Uzun Menzil: 3560-3570. Altın fiyatları bu aralığa geri çekilir ve istikrar belirtileri gösterirse (örneğin 4 saatlik grafikte bir pin bar veya boğa yutan mum çubuğu), bu iyi bir dip alım fırsatı olarak değerlendirilebilir. Agresif uzun pozisyon: 3555 civarı (4 saatlik orta mum). Bu destek korunduğu sürece, güçlü bir yükseliş sırasında giriş noktası olarak kabul edilebilir. Zarar Durdurma: Önerilen zarar durdur: 3540 civarı, kilit desteğin altında. Hedefler: İlk hedef: 3600; ikinci hedef: 3610 veya üzeri. Kısa strateji (ikincil strateji): Altın fiyatları yalnızca 3600-3610 güçlü direnç bölgesine ilk kez sıçradığında ve belirgin direnç işaretleri gösterdiğinde (uzun bir üst gölge veya ayı yutan mum gibi), teknik bir geri çekilmeden yararlanmak için hızlı bir şekilde girip çıkabileceğiniz küçük bir pozisyonla kısa vadeli bir kısa pozisyon düşünün. Unutmayın: Trendin tersine kısa pozisyon açmak risklidir, bu nedenle pozisyon büyüklüğünüzü ve zarar durdur emrinizi sıkı bir şekilde kontrol edin (zarar durdur emrini 3615'in üzerine yerleştirin). Temel strateji, trendle uzun pozisyon almaktır. Risk Uyarısı: Gelecek hafta açıklanacak ABD TÜFE verilerine dikkat edin; zira bu veriler, Fed'in faiz indirimlerinin boyutunun piyasalarda yeniden fiyatlanmasına yol açarak altın fiyatlarında önemli dalgalanmalara neden olabilir. Yatırımcıların pozisyonlarını ihtiyatlı bir şekilde yönetmeleri ve etkili risk kontrolü uygulamaları önerilir.
