hisse senedi سپیدار hakkında analiz Teknik SahamTavanmand: Satın al (08.06.2025) önerilir

🔹 نگاهی به ارزش‌گذاری شرکت سپیدار در روزهای فشار فروش سنگین (۱۰ میلیون صف فروش) با وجود فشار فروش بالا، بررسی عملکرد مالی شرکت می‌تواند دید بهتری از ارزش واقعی سهم به ما بدهد. شرکت سپیدار در سال‌های اخیر توانسته به طور مداوم اهداف سودآوری خود را محقق کند و در برخی سال‌ها حتی فراتر از برآوردها عمل کرده است. در این مدت، قیمت سهم رشد بیشتری نسبت به سودآوری نشان داده که می‌تواند به دلایلی مانند کاهش سهام شناور و آشنایی بیشتر سرمایه‌گذاران با پتانسیل‌های رشد شرکت مرتبط باشد. در آخرین سال مالی، سود خالص شرکت بیش از ۵۰ درصد رشد داشته است. با توجه به روند توسعه‌ی شرکت، می‌توان انتظار داشت که این رشد ادامه‌دار باشد و زمینه را برای افزایش بیشتر قیمت سهم فراهم کند. 🔹 تحلیل سودآوری و قیمت سهم: 1# سال 2# سود خالص (میلیارد تومان) 3# رشد سود نسبت به سال قبل 4# قیمت روز تقسیم سود (ریال) 5# P/E تقریبی 1# 2# 3# 4# 5# ۱۳۹۹۹۱-۹۰۰۹.۹ ۱۴۰۰۱۳۶۴۹%۱۵۰۰۱۱.۰ ۱۴۰۱۲۱۷۵۹%۴۵۰۰۲۰.۷ ۱۴۰۲۶۷۰۲۰۹%۸۲۰۰۱۲.۲ ۱۴۰۳۸۱۰۲۱%۱۴۰۰۰۱۷.۳ ۱۴۰۴ ۱۴۰۰۷۳%؟؟ 🔹 نکات کلیدی: رشد سودآوری شرکت نسبتاً پایدار و صعودی بوده، به ویژه از سال ۱۴۰۰ به بعد. P/E سهم نوسان داشته اما میانگین آن طی این سال‌ها حدود ۱۴–۱۵ بوده است. سال ۱۴۰۳ سود خالص ۸۱۰ میلیارد تومان بوده و برای ۱۴۰۴ برآورد ۱۴۰۰ میلیارد تومان است (رشد ۷۳ درصدی). اگر فرض کنیم نسبت P/E سهم در سال آینده بین ۱۵ تا ۱۸ باقی بماند، می‌توان قیمت سهم را بر اساس سود پیش‌بینی‌شده تخمین زد. 🔹 پیش‌بینی قیمت سهم در سال ۱۴۰۴: فرمول: قیمت سهم = سود هر سهم × نسبت P/E اگر تعداد سهام شرکت را ثابت فرض کنیم (از نمودار تعدیل یافته استفاده شده)، نسبت سود و قیمت حفظ شود (یعنی فرض شود همان پی برای هست)، قیمت سهم در سال آینده با سود ۱۴۰۰ میلیارد و نسبت P/E: با P/E = 15 → قیمت ≈ (۱۴۰۰ / ۸۱۰) × ۱۴۰۰۰ ≈ ۲۵,۹۲۵ ریال با P/E = 18 → قیمت ≈ (۱۴۰۰ / ۸۱۰) × ۱۴۰۰۰ × (۱۸ / ۱۵) ≈ ۳۱,۱۱۰ ریال