sembol PAXG hakkında analiz Teknik AndyHopkins: Satın al (06.06.2025) önerilir

انتشار قریب الوقوع گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی ایالات متحده: عاملی محوری برای قیمت طلا در 3355 دلار در این مقطع حساس که قیمت فعلی طلا در نزدیکی 3355 دلار در نوسان است، انتشار قریب الوقوع گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی (NFP) ایالات متحده بدون شک به کانون توجه بازار تبدیل شده است. داده‌های NFP که مخفف «داده‌های جمعیت شاغل غیرکشاورزی ایالات متحده» است، به صورت ماهانه توسط وزارت کار ایالات متحده منتشر می‌شود. این داده‌ها اطلاعات اصلی مانند تعداد افراد شاغل در بخش‌های غیرکشاورزی ایالات متحده، نرخ بیکاری و میانگین دستمزد ساعتی را پوشش می‌دهد و نفوذ بسیار زیادی بر بازارهای مالی دارد و می‌تواند باعث تغییرات عمده در احساسات بازار شود. تاثیر تاریخی NFP بر قیمت طلا NFP از نظر تاریخی تأثیر فوری و قابل توجهی بر قیمت طلا داشته است. انتشار داده‌های ژوئن 2024 را به عنوان مثال در نظر بگیرید: وزارت کار ایالات متحده گزارش داد که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه ژوئن 206000 نفر افزایش یافته است که از رقم مورد انتظار 190000 نفر بیشتر است. با این حال، نرخ بیکاری به 4.1 درصد افزایش یافت که بالاتر از پیش‌بینی‌ها و رقم ماه قبل بود. افزایش غیرمنتظره در نرخ بیکاری، انتظارات بازار را برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تقویت کرد و سرمایه‌گذاران را به سمت کارکردهای پوشش ریسک و افزایش ارزش طلا سوق داد. پس از انتشار این گزارش، قیمت طلای COMEX و طلای لندن به طور قابل توجهی افزایش یافت. در مقابل، در 5 آگوست 2022، ایالات متحده اعلام کرد که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی تعدیل شده فصلی در ماه ژوئیه 528000 نفر افزایش یافته است که بزرگترین افزایش ماهانه از فوریه همان سال و تقریباً دو برابر انتظارات بازار بوده است. در همین حال، نرخ بیکاری در ماه ژوئیه به 3.5 درصد کاهش یافت که پایین‌ترین سطح از فوریه 2020 بود. بلافاصله پس از انتشار این گزارش قوی NFP، معاملات آتی فلزات گرانبها سقوط کرد: قرارداد اصلی معاملات آتی طلای COMEX در طول معاملات روزانه بیش از 25 دلار در هر اونس کاهش یافت. متن فعلی بازار و انتظارات NFP در پس زمینه عدم اطمینان‌های اقتصادی جهانی - از جمله انقباض بخش خدمات ایالات متحده، داده‌های ضعیف اشتغال، سیاست‌های تعرفه‌ای دولت Trump که اضطراب بازار را افزایش داده است و تنش‌ها بین قدرت‌های بزرگ - ریسک‌گریزی بازار از قبل در سطوح بالایی قرار دارد. در این محیط پیچیده، جهت NFP از اهمیت ویژه‌ای برخوردار شده است. انتظارات بازار پیش‌بینی می‌کند که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه می 130000 نفر افزایش یابد. اگر رقم واقعی بسیار فراتر از انتظارات باشد و نرخ بیکاری به طور قابل توجهی کاهش یابد، این به طور معمول نشان‌دهنده اقتصاد قوی ایالات متحده است و به طور بالقوه انتظارات بازار را برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تقویت می‌کند. نرخ بهره بالاتر جذابیت نگهداری دلار ایالات متحده را افزایش می‌دهد و سرمایه‌گذاران را به فروش طلا به نفع دارایی‌های مبتنی بر دلار سوق می‌دهد و در نتیجه تقاضا برای طلا کاهش می‌یابد و قیمت‌ها کاهش می‌یابد. برعکس، اگر رشد حقوق و دستمزد غیرکشاورزی کمتر از انتظارات باشد و نرخ بیکاری افزایش یابد، انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تشدید می‌شود. نرخ بهره پایین‌تر هزینه فرصت نگهداری طلا را کاهش می‌دهد، در حالی که افزایش انتظارات تورمی (با در نظر گرفتن طلا به عنوان یک پوشش موثر در برابر تورم) جریان قابل توجهی از سرمایه‌گذاران را به سمت بازار طلا جذب می‌کند و قیمت‌ها را بالا می‌برد. به عنوان مثال، در 3 سپتامبر 2021، زمانی که وزارت کار ایالات متحده گزارش داد که حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در ماه اوت بسیار کمتر از انتظارات بوده است، شاخص دلار ایالات متحده به سرعت سقوط کرد و به طور خلاصه به زیر 92 رسید و قیمت معاملات آتی طلا افزایش یافت: معاملات آتی طلای COMEX 1.02 درصد افزایش یافت. نتیجه‌گیری: NFP به عنوان یک شمشیر دو لبه NFP پیش رو می‌تواند به عنوان یک شمشیر دو لبه عمل کند و به طور بالقوه بن‌بست فعلی در نبرد صعودی-نزولی بازار را شکسته و دور جدیدی از نوسانات قابل توجه را در قیمت طلا به راه اندازد. سرمایه‌گذاران باید به دقت انتشار NFP را زیر نظر داشته باشند و به طور انعطاف‌پذیر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری خود را بر اساس نتایج تغییر دهند تا در چشم‌انداز همیشه در حال تغییر بازار حرکت کنند. تجزیه و تحلیل غیرکشاورزی، امیدوارم برای شما مفید باشد XAUUSD خرید @3350~3355 SL:3340 TP:3390~3400