24.05.2025 tarihinde sembol PAXG hakkında Teknik Trending_Gold_Miners analizi

قیمت لحظه‌ای طلا با افزایش ۴.۹۶ درصدی به صورت هفتگی: تقاضا برای پناهگاه امن، قیمت طلا را به بهترین عملکرد در شش هفته گذشته رساند. بررسی اجمالی بازار طلای لحظه‌ای این هفته عملکرد قوی‌ای از خود نشان داد و با ۳۲۹۴.۵۶ دلار در هر اونس بسته شد که نسبت به هفته گذشته ۴.۹۶ درصد افزایش داشت و بهترین عملکرد هفتگی آن در شش هفته گذشته بود. تجدید نگرانی‌ها در مورد تنش‌های تجاری جهانی، همراه با تضعیف دلار آمریکا، جذابیت طلا را به عنوان یک دارایی امن به طور قابل توجهی افزایش داد و قیمت طلا را به شدت افزایش داد. از نظر داده‌های اقتصادی، داده‌های ضعیف اعتماد مصرف‌کننده آمریکا و شاخص‌های فعالیت تولیدی، حمایت بیشتری از قیمت طلا ارائه کردند. قیمت فلزات گرانبها مانند پلاتین و نقره به طور همزمان افزایش یافت و روحیه کلی بازار به سمت اجتناب از ریسک متمایل بود. تحلیل روند بازار طلا طلای لحظه‌ای این هفته روند نزولی اولیه و سپس روند صعودی را نشان داد و در ابتدای هفته به نوسان خود ادامه داد. با افزایش احساسات ریسک‌گریزی در بازار، قیمت طلا از اواسط هفته شروع به افزایش قابل توجهی کرد. قیمت لحظه‌ای طلا روز جمعه به بالاترین حد خود در بیش از دو هفته گذشته رسید. معاملات آتی طلا در بورس کالای نیویورک (COMEX) نیز عملکرد قوی‌ای از خود نشان داد و با ۲.۱ درصد افزایش، در ۳۳۶۵.۸ دلار در هر اونس بسته شد و افزایش تجمعی هفتگی ۵.۱ درصدی را ثبت کرد. تحلیل روند مشخص: دوره نوسانات در ابتدای هفته: از دوشنبه تا سه‌شنبه، قیمت طلا به طور محدود در حدود ۳۲۰۰ دلار در هر اونس نوسان داشت و تمرکز بازار بر داده‌های اقتصادی آمریکا و روندهای ژئوپلیتیکی بود. شکست در دوره صعودی: از چهارشنبه، عدم اطمینان در مورد سیاست تجاری منجر به کاهش در بازارهای سهام جهانی و کاهش ۰.۹ درصدی در شاخص دلار آمریکا شد و قیمت طلا را به سمت صعود تسریع کرد. دوره قدرت پایدار: صندوق‌های پناهگاه امن در روزهای پنجشنبه و جمعه به جریان یافتن به بازار طلا ادامه دادند و قیمت طلا را بیشتر به سمت بالا سوق دادند و در نهایت در سطح بالایی بسته شدند. تحلیل عوامل محرک اساسی ۱. افزایش عدم اطمینان در مورد سیاست تجاری تهدیدات اخیر مبنی بر اعمال تعرفه‌های بالا بر کالاهای اتحادیه اروپا و پیشنهادات مربوط به مالیات بر محصولات فناوری خاص، نگرانی‌های بازار را به طور قابل توجهی در مورد بدتر شدن محیط تجارت جهانی تشدید کرده است. این ابهام سیاسی فشار بر دارایی‌های پرریسک را افزایش داده و جریان پول به سمت دارایی‌های امن را تسریع کرده است. ۲. تضعیف شاخص دلار آمریکا شاخص دلار این هفته ۰.۹ درصد کاهش یافت که عمدتاً به دلیل عدم اطمینان در مورد سیاست بود. تضعیف دلار باعث کاهش هزینه نگهداری طلا با قیمت دلار می‌شود و حمایت بیشتری از قیمت طلا ارائه می‌دهد. همبستگی منفی بین دلار آمریکا و طلا به ویژه در این هفته مشهود بود. ۳. ضعف داده‌های اقتصادی آمریکا داده‌های کلان اقتصادی منتشر شده در این هفته موارد زیر را نشان داد: شاخص اعتماد مصرف‌کننده آمریکا کمتر از حد انتظار بود شاخص مدیران خرید تولیدی (PMI) کاهش سرعت گسترش را نشان می‌دهد این داده‌ها انتظارات بازار را برای تشدید سیاست پولی تضعیف کرد و محیطی مساعدتر برای سرمایه‌گذاری در طلا ایجاد کرد. ۴. ادامه تنش‌های ژئوپلیتیکی ادامه تنش در درگیری بین روسیه و اوکراین تقاضا برای پناهگاه امن در بازار را افزایش داده است. اگرچه جزئیات درگیری به طور مستقیم شامل تعداد بیشتری از کشورها نمی‌شود، اما تأثیر احتمالی آن بر زنجیره تامین جهانی همچنان بازار را در حالت آماده باش بالا نگه می‌دارد. تحلیل فنی و پیش‌بینی بازار تحلیل موقعیت فنی کلیدی: سطح مقاومت فعلی: ۳۵۰۰ دلار در هر اونس سطح حمایت مهم: ۳۲۰۰ دلار در هر اونس پس از شکستن سطح ۳۵۰۰ دلار، ممکن است سطح ۳۸۰۰ دلار آزمایش شود عوامل مؤثر بر پیش‌بینی بازار: اجرای واقعی سیاست‌های تجاری تغییرات پیش‌بینی شده در سیاست پولی فدرال رزرو عملکرد داده‌های تورم و اشتغال در ایالات متحده تحولات ژئوپلیتیکی دیدگاه‌های جامع سازمان‌های حرفه‌ای تحلیلگران بازار عموماً بر این باورند که محرک اصلی افزایش قیمت طلا در این هفته، تقاضا برای پناهگاه امن ناشی از عدم اطمینان سیاسی است. تشدید تنش‌های تجاری ممکن است فشار بر رشد اقتصادی جهانی وارد کند و در نتیجه به تقویت ارزش تخصیص دارایی به طلا ادامه دهد. تحلیل فنی نشان می‌دهد که در صورت شکستن قیمت طلا از سطح مقاومت کلیدی در ۳۵۰۰ دلار، ممکن است زمینه را برای پتانسیل صعودی بیشتر باز کند. همبستگی منفی بین دلار آمریکا و طلا همچنان پابرجا بود و هر گونه داده‌ای که کاهش سرعت اقتصاد آمریکا را نشان دهد، ممکن است دلار را بیشتر تضعیف کرده و از طلا حمایت کند. در عین حال، ادامه وجود خطرات ژئوپلیتیکی به ارائه حمایت از کف بازار طلا ادامه داد. پیشنهادات عملیاتی: سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت بر فرصت‌های نوسان در محدوده ۳۳۰۰-۳۵۰۰ دلار تمرکز کنند سرمایه‌گذاران میان‌مدت تا بلندمدت ممکن است در نظر داشته باشند که هنگام کاهش قیمت، به صورت مرحله‌ای موقعیت‌های خرید ایجاد کنند ما باید به طور جدی به روندهای سیاسی و زمان انتشار داده‌های اقتصادی توجه کنیم.