sembol PAXG hakkında analiz Teknik David_financial_analyst: İndirim (28.04.2025) önerilir

روز دوشنبه (28 آوریل)، قیمت طلای نقدی (XAU/USD) در طول جلسه معاملاتی اروپا ضعیف باقی ماند و قیمت‌ها به منطقه حمایتی کلیدی 3265-3260 دلار نزدیک شدند. نشانه‌های کاهش تنش در روابط تجاری جهانی و افزایش اندک ارزش دلار آمریکا، قیمت طلا را سرکوب کرده است. علاوه بر این، کاهش مصرف طلا در برخی از اقتصادها در سه ماهه اول سال 2025 نیز عامل دیگری برای سرکوب فلزات گرانبها بوده است. تحلیل بنیادی: روابط تجاری بین ایالات متحده و برخی از اقتصادها نشانه‌هایی از کاهش تنش را نشان می‌دهد. با این حال، تغییرات مکرر در موضع ترامپ و نگرانی‌ها در مورد رکود جهانی همچنان از تقاضا برای طلای امن حمایت می‌کند. دلار در هفته گذشته روند صعودی خود را حفظ کرد، اما بازار انتظار داشت که فدرال رزرو چرخه کاهش نرخ بهره را در ماه ژوئن از سر بگیرد و نرخ بهره را تا یک درصد در سال 2025 کاهش دهد، که این امر مانع از افزایش بیشتر ارزش دلار می‌شود. علاوه بر این، درگیری مداوم بین روسیه و اوکراین و خطرات ژئوپلیتیکی همچنان از فلزات گرانبها حمایت می‌کنند. این هفته، بازار بر انتشار داده‌های مهم اقتصادی ایالات متحده، از جمله گزارش فرصت‌های شغلی JOLTS در روز سه‌شنبه، هزینه‌های مصرف شخصی ایالات متحده در روز چهارشنبه و گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در روز جمعه تمرکز کرد. این data ممکن است سرنخ‌های بیشتری در مورد چشم‌انداز سیاست فدرال رزرو ارائه دهد و نیروی محرکه مهمی به طلا ببخشد. تفسیر تحلیلگر فنی: از نمودار روزانه، قیمت طلا در اوایل روز دوشنبه پایین‌ترین سطح هفته گذشته یعنی 3260 دلار را به چالش کشید و با ظهور مجدد فشار اصلاحی در ابتدای این هفته، قیمت طلا ضعف نشان داد. بازار همچنان در حال قیمت‌گذاری مجدد پیش از data اقتصادی ایالات متحده است که تاثیر بالایی در اواخر این هفته داشت. از منظر فنی، قیمت طلا در یک مرحله اصلاحی زیر بالاترین سطح تاریخی 3499.83 دلار قرار دارد. قیمت فعلی در حدود 3280 دلار در نوسان است که فاصله چندانی با منطقه حمایتی مهم 3265-3260 دلار ندارد. در کوتاه مدت، قیمت طلا یک محدوده تثبیت را تشکیل داده است، با مقاومت بالایی در 3350 دلار و حمایت پایینی در 3225 دلار. این اندیکاتور نشان می‌دهد که مقدار MACD برابر با 4.88 است، که نشان می‌دهد حرکت میان‌مدت همچنان به سمت صعودی متمایل است. اندیکاتور RSI در 58.64، در منطقه خنثی قرار دارد و هیچ سیگنال واضحی از خرید یا فروش بیش از حد وجود ندارد. اندیکاتور ATR نشان می‌دهد که نوسانات بازار در سطح بالایی باقی مانده است و مقدار فعلی 87.93 است. از تحلیل خط روند، قیمت طلا همچنان در یک کانال صعودی قوی قرار دارد. از آنجایی که پس از چندین بار آزمایش مجدد به طور موثر پشتیبانی شده است، این خط روند از اعتبار بالایی برخوردار است. بنابراین، عقب‌نشینی اخیر را می‌توان به عنوان یک اصلاح فنی سالم در نظر گرفت تا سیگنالی از تغییر روند. مشاهده احساسات بازار: احساسات فعلی بازار در یک حالت محتاطانه و منتظر است. از یک طرف، نشانه‌های کاهش تنش در روابط تجاری جهانی باعث خروج برخی از وجوه امن شده است. از طرف دیگر، خطرات ژئوپلیتیکی مداوم و انتظار کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو همچنان از موقعیت صعودی طلا حمایت می‌کند. بازار نسبت به داده‌های اقتصادی آتی ایالات متحده، به ویژه GDP و حقوق و دستمزد غیرکشاورزی، بسیار حساس است، که ممکن است به یک عامل کلیدی برای روند قیمت طلا در کوتاه مدت تبدیل شود. سرمایه‌گذاران نهادی همچنان موضع صعودی بلندمدت خود را در مورد طلا حفظ کرده‌اند. data افزایش 327.73 درصدی سالانه دارایی‌های ETF طلا در برخی از اقتصادها نشان می‌دهد که اگرچه مصرف طلای فیزیکی کاهش یافته است، اما تقاضای سرمایه‌گذاری همچنان قوی است. چشم‌انداز بازار آینده: چشم‌انداز صعودی: اگر data تولید ناخالص داخلی ایالات متحده رشد منفی را نشان دهد، انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در ماه ژوئن به طور قابل توجهی افزایش می‌یابد، که ممکن است مجدداً حرکت صعودی طلا را تحریک کند. در این صورت، انتظار می‌رود قیمت طلا از سطح مقاومت 3350 دلار عبور کند و بالاترین سطح تاریخی 3499.83 دلار را دوباره آزمایش کند. عواملی که از قیمت طلا حمایت می‌کنند عبارتند از: انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، خطرات ژئوپلیتیکی مداوم و نگرانی سرمایه‌گذاران در مورد رکود. چشم‌انداز نزولی: اگر S data اقتصادی قوی‌تر از حد انتظار باشد، فدرال رزرو ممکن است کاهش نرخ بهره را به تعویق بیندازد و انتظار می‌رود شاخص دلار S بیشتر تقویت شود. در این صورت، طلا ممکن است به زیر حمایت کلیدی 3260 دلار سقوط کند و هدف بعدی در 3260-3225 دلار باشد. مهمتر از آن، اگر حمایت 3225 دلاری به طور موثر شکسته شود، ممکن است باعث فروش فنی بزرگ‌تری شود و قیمت طلا را به منطقه 2930 دلار برساند. XAUUSD GOLD XAUUSD GOLD XAUUSD GOLD