ونوین

عالی! حالا بیایید تحلیل نهایی را برای کاربر تهیه کنیم: ## تجزیه و تحلیل مالی بانک اقتصاد نوین (ونوین) **مدت مرجع تحلیل:** سه ماهه اول سال مالی 1404 (30 اسفند 1403 تا 31 فروردین 1404) ### 1. وضعیت کلی ترازنامه بانک ونوین در پایان فروردین 1404 دارای ساختار مالی نسبتاً متوازن است: - **کل دارایی‌ها:** 3.719 تریلیون ریال - **کل بدهی‌ها:** 3.262 تریلیون ریال - **حقوق صاحبان سهام:** 457.5 میلیارد ریال نسبت دارایی به حقوق صاحبان سهام بیش از **8 برابر** است، که برای بانکی با عملکرد معمول تا حد زیادی طبیعی است. ### 2. کیفیت دارایی‌ها بانک ونوین **69.4%** از کل دارایی‌های خود را به شکل تسهیلات (وام‌ها و اعتبارات) اعطا کرده است. این نشان دهنده توسعه نسبی خوب فعالیت‌های اساسی بانک است. ### 3. ساختار منابع (سپرده‌ها) - **سپرده‌های مشتریان:** 2.797 تریلیون ریال (75.2% از کل دارایی‌ها) - **سپرده‌های سرمایه‌گذاری:** 3.193 تریلیون ریال سپرده‌ها منابع اساسی بانک را تشکیل می‌دهند. بانک موفق بوده سپرده‌های خود را نسبت به دوره قبل **14.03%** افزایش دهد. ### 4. کاربرد منابع (تسهیلات اعطایی) - **تسهیلات اعطایی کل:** 2.727 تریلیون ریال - **تسهیلات نسبت به سپرده‌های مشتریان:** 97.5% این نسبت بالای اعطای تسهیلات به سپرده‌ها نشان می‌دهد که بانک سپرده‌های خود را بخوبی تبدیل به وام‌های عملیاتی کرده و در حال انجام فعالیت اساسی خود است. ### 5. عملکرد سود و زیان - **سود عملیاتی سه‌ماهه:** 48.8 میلیارد ریال اطلاعات مربوط به درآمدهای جزئی (سود تسهیلات، کارمزدها، درآمد کل) برای این دوره در دسترس نیست، اما سود عملیاتی مثبت نشان می‌دهد بانک در مسیر صحیح فعالیت است. ### 6. ارزیابی بازار سرمایه - **نسبت P/E (TTM):** 3.30 - **نسبت P/B:** 0.915 نسبت قیمت به درآمد بسیار پایین (3.30) نشان می‌دهد که سهام بانک ونوین نسبت به سود‌آوری‌اش ارزان است. نسبت قیمت به ارزش دفتری کمتر از 1 (0.915) بدین معنی است که **قیمت سهم کمتر از ارزش دفتری آن است**، که برای سرمایه‌گذاران ارزشمند می‌تواند باشد. ### 7. تاریخچه قیمت سهم قیمت سهام بانک ونوین در شش ماه گذشته (از نوامبر 2024 تا ژوئن 2025) تحرک قابل توجهی داشته: - **کمترین قیمت:** 1920 تومان (22 نوامبر 2024) - **بیشترین قیمت:** 4178 تومان (1 ژوئن 2025) - **بازدهی تقریبی:** حدود 117% در 7 ماه قیمت در طول ماه‌های ابتدایی 2025 رشد شدید داشت و سپس از اواسط ژوئن نسبتاً پایدار شد. ### خلاصه و نتیجه‌گیری بانک اقتصاد نوین عملکرد پایدار داشته، با ترکیب مناسبی از سپرده‌گیری و اعطای تسهیلات. نسبت‌های بازار نشان می‌دهند که سهام این بانک از نظر تک پلکان بسیار ارزان است. اگرچه داده‌های سودآوری کامل برای این دوره دراختیار نیست، اما سود عملیاتی مثبت و رشد سپرده‌ها نشان‌دهنده وضعیت مطلوب است. --- **پیشنهاد برای تحلیل بعدی:** آیا می‌خواهید نسبت‌های بیشتر درباره کیفیت اعتبارات (NPL)، بازدهی سرمایه (ROA/ROE) یا مقایسه ونوین با رقبای آن در صنعت بانکی را بررسی کنیم؟

برای تحلیل نسبت سود به درآمد ونوین در سال 1403، ما معمولاً به حاشیه سود خالص یا ناخالص نگاه می‌کنیم. با توجه به اینکه سال 1403 در حال حاضر به پایان نرسیده (ما در اواسط اردیبهشت 1403 هستیم)، اطلاعات مالی کامل برای این سال هنوز منتشر نشده است. با این حال، بر اساس آخرین اطلاعات موجود تا پایان سال مالی 1402 (که در اسفند 1402 به پایان رسید)، حاشیه سود خالص شرکت ونوین به شرح زیر بوده است: * **حاشیه سود خالص (12 ماهه منتهی به 1402/12/29):** تقریباً 17.06 درصد. * **حاشیه سود خالص (9 ماهه منتهی به 1402/09/30):** تقریباً 17.51 درصد. این ارقام نشان می‌دهد که ونوین در سال مالی گذشته توانسته است حدود 17 درصد از درآمدهای خود را به سود خالص تبدیل کند که عملکرد مناسبی برای یک موسسه مالی محسوب می‌شود. برای سال 1403، باید منتظر انتشار گزارش‌های مالی فصلی شرکت باشیم تا بتوانیم تحلیل دقیق‌تری ارائه دهیم، اما با توجه به روند سال گذشته، انتظار می‌رود که شرکت توانایی حفظ حاشیه سود خود را داشته باشد.

اگر سهام "ونوین" را در آبان دو سال پیش (حدود ۱ نوامبر ۲۰۲۲) با قیمت ۷۱۰ تومان خریداری می‌کردید و امروز (۱۵ می ۲۰۲۴) می‌فروختید، سرمایه‌گذاری شما تقریباً **۱۲۴.۷۹ درصد** سود کرده بود. این نشان‌دهنده رشد قابل توجه قیمت سهام در این دوره زمانی است.

شرکت بیمه مرکزی جمهوری اسلامی ایران 5.990 میلیون سهم #ونوین در تاریخ 1404/08/18 خریداری کرد و درحال حاضر 1.938 درصد از سهام #ونوین را در پرتفوی سهامی خود دارد.

صندوق سرمایه گذاری سهامی اهرمی موج فیروز 7.351 میلیون سهم #ونوین در تاریخ 1404/08/14 خریداری کرد و درحال حاضر 1.949 درصد از سهام #ونوین را در پرتفوی سهامی خود دارد.

صندوق سرمایه گذاری سهامی اهرمی موج فیروز 3.200 میلیون سهم #ونوین در تاریخ 1404/08/13 خریداری کرد و درحال حاضر 1.942 درصد از سهام #ونوین را در پرتفوی سهامی خود دارد.

صندوق سرمایه گذاری سهامی اهرمی موج فیروز 3.600 میلیون سهم #ونوین در تاریخ 1404/08/03 خریداری کرد و درحال حاضر 1.939 درصد از سهام #ونوین را در پرتفوی سهامی خود دارد.

صندوق سرمایه گذاری سهامی اهرمی موج فیروز 9.600 میلیون سهم #ونوین در تاریخ 1404/07/30 خریداری کرد و درحال حاضر 1.936 درصد از سهام #ونوین را در پرتفوی سهامی خود دارد.

صندوق سرمایه گذاری سهامی اهرمی موج فیروز 3.200 میلیون سهم #ونوین در تاریخ 1404/07/15 خریداری کرد و درحال حاضر 1.926 درصد از سهام #ونوین را در پرتفوی سهامی خود دارد.

صندوق سرمایه گذاری سهامی اهرمی موج فیروز 12.690 میلیون سهم #ونوین در تاریخ 1404/07/14 خریداری کرد و درحال حاضر 1.923 درصد از سهام #ونوین را در پرتفوی سهامی خود دارد.