فولاد

بررسی سودآوری شرکت‌های فولاد کاوه جنوب کیش (کاوه) و فولاد مبارکه اصفهان (فولاد) در سه سال اخیر نشان می‌دهد که: **حاشیه سود خالص:** * کاوه: حاشیه سود خالص در بازه زمانی مورد بررسی بین 8.66% تا 27.46% در نوسان بوده است. * فولاد: حاشیه سود خالص در بازه زمانی مشابه، بین 19.69% تا 42.39% تغییر کرده است. **حاشیه سود ناخالص:** * کاوه: حاشیه سود ناخالص بین 11.78% تا 30.67% متغیر بوده است. * فولاد: حاشیه سود ناخالص در همین دوره بین 25.75% تا 46.70% در نوسان بوده است. **نتیجه‌گیری:** بر اساس داده‌های موجود، شرکت فولاد مبارکه اصفهان در سه سال اخیر به طور مداوم حاشیه سود خالص و ناخالص بالاتری نسبت به شرکت فولاد کاوه جنوب کیش داشته است که نشان‌دهنده سودآوری بیشتر فولاد در مقایسه با کاوه است. با این حال، هر دو شرکت در این بازه زمانی سودآور بوده‌اند.

عالی! حالا اطلاعات تجزیه‌شده را در یک جدول منظم ارائه می‌دهم: ## تحلیل جامع علل کاهش حاشیه سود خالص فولاد مبارکه ### ۱. مقایسه شاخص‌های اصلی سالانه (۱۲ ماهه): **سال ۱۴۰۲:** - درآمدهای عملیاتی: ۲٫۴۱۱ تریلیون ریال - بهای تمام شده: ۱٫۵۴۱ تریلیون ریال - هزینه‌های فروش، اداری و عمومی: ۸۹ میلیارد ریال - هزینه‌های مالی: ۸۵ میلیارد ریال - سود خالص: ۹۲۵ میلیارد ریال **سال ۱۴۰۳:** - درآمدهای عملیاتی: ۲٫۷۶۴ تریلیون ریال - بهای تمام شده: ۱٫۸۰۴ تریلیون ریال - هزینه‌های فروش، اداری و عمومی: ۱۱۷ میلیارد ریال - هزینه‌های مالی: ۱۳۱ میلیارد ریال - سود خالص: ۹۹۶ میلیارد ریال --- ### ۲. تحلیل اجزای بهای تمام شده (علل اصلی کاهش حاشیه): **الف) مواد مستقیم مصرفی:** - ۱۴۰۲: ۱٫۰۷۱ تریلیون ریال - ۱۴۰۳: ۱٫۲۶۰ تریلیون ریال - **افزایش: ۱۸۷ میلیارد ریال (۱۸٪)** - این بیشترین فاکتور تاثیرگذار بر افزایش بهای تمام شده است **ب) دستمزد مستقیم تولید:** - ۱۴۰۲: ۲۶٫۶ میلیارد ریال - ۱۴۰۳: ۳۴ میلیارد ریال - **افزایش: ۷٫۵ میلیارد ریال (۲۸٪)** - افزایش نسبت دستمزدها زیادتر از درآمدهای اضافی **ج) سربار تولید:** - ۱۴۰۲: ۴۶۱ میلیارد ریال - ۱۴۰۳: ۵۹۴ میلیارد ریال - **افزایش: ۱۳۲ میلیارد ریال (۲۹٪)** --- ### ۳. هزینه‌های عملیاتی و مالی: **هزینه‌های فروش، اداری و عمومی:** - ۱۴۰۲: ۸۹ میلیارد ریال (۳٫۷% از درآمد) - ۱۴۰۳: ۱۱۷ میلیارد ریال (۴٫۲% از درآمد) - **افزایش: ۲۸ میلیارد ریال (۳۱٪)** **هزینه‌های مالی:** - ۱۴۰۲: ۸۵ میلیارد ریال (۳٫۵% از درآمد) - ۱۴۰۳: ۱۳۱ میلیارد ریال (۴٫۷% از درآمد) - **افزایش: ۴۶ میلیارد ریال (۵۴٪)** --- ### ۴. نتیجه‌گیری: **علل اصلی کاهش حاشیه سود خالص:** ۱. **افزایش شدید مواد اولیه (۱۸٪):** این مسئله بزرگ‌ترین فاکتور است. شرکت توانست قیمت‌های فروش را به اندازه کافی افزایش ندهد تا هزینه‌های مواد اولیه را جبران کند. ۲. **افزایش هزینه‌های مالی (۵۴٪):** این افزایش قابل توجه نشان‌دهنده افزایش بهره‌های تسهیلات یا سایر هزینه‌های مالی است. ۳. **افزایش سربار تولید (۲۹٪):** هزینه‌های عمومی تولید به‌طور نسبی بالاتر رفته است. ۴. **افزایش دستمزدها (۲۸٪):** افزایش هزینه نیروی کار زیادتر از میزان بهبودی درآمدها بوده است. **مثبت:** باوجود این افزایش‌های هزینه، سود خالص عملاً افزایش یافت (از ۹۲۵ به ۹۹۶ میلیارد)، اما حاشیه سود خالص کاهش یافت چون درآمدها نسبت‌اً بیشتر رشد کردند. این بدان معناست که شرکت توانست با بهبود عملکرد تولید و فروش، سود مطلق را افزایش دهد، اما سودآوری نسبی هر واحد درآمد کاهش یافت. **پیشنهاد برای مرحله بعد:** می‌خواهید بررسی کنیم که آیا قیمت فروش فولاد در بازار (نرخ فروش) بین این دو سال تغییر داشته و چگونه می‌توانیم استراتژی قیمت‌گذاری را بهبود بخشیم؟

بر اساس اطلاعات دریافتی، مقایسه حاشیه سود خالص فولاد مبارکه اصفهان در سالهای ۱۴۰۲ و ۱۴۰۳: ## مقایسه حاشیه سود خالص فولاد مبارکه اصفهان **سال ۱۴۰۲:** - حاشیه سود خالص سالانه (۱۲ ماهه): **۳۸.۳۹٪** - این نسبت نشان‌دهنده سود خالصی است که برای هر واحد درآمد بدست آمده است. **سال ۱۴۰۳:** - حاشیه سود خالص سالانه (۱۲ ماهه): **۳۶.۰۶٪** ### تحلیل و نتیجه‌گیری: **کاهش حاشیه سود خالص:** حاشیه سود خالص فولاد مبارکه از ۳۸.۳۹٪ در سال ۱۴۰۲ به ۳۶.۰۶٪ در سال ۱۴۰۳ کاهش یافته است. این کاهش معادل **۲.۳۳ درصد** است. این کاهش می‌تواند ناشی از عوامل مختلفی باشد: - افزایش هزینه‌های عملیاتی یا مالی - کاهش نسبی قیمت فروش - تغییرات در ترکیب محصولات با این حال، حاشیه سود خالص ۳۶٪ هنوز سطح بسیار قابل قبول و سالمی است که نشان‌دهنده کارایی مناسب شرکت در تولید سود از فروش است. **پیشنهاد برای مرحله بعد:** برای درک بهتر دلایل این کاهش، می‌توانیم هزینه‌های عملیاتی و ساختار بهای تمام شده را در این دو سال مقایسه کنیم تا مشخص شود کدام عنصر بیشترین تاثیر را داشته است. آیا می‌خواهید این تحلیل را انجام دهم؟

شرکت سرمایه گذاری صدرتامین 291.000 میلیون سهم #فولاد در تاریخ 1404/07/08 به فروش رساند و درحال حاضر 2.328 درصد از سهام #فولاد را در پرتفوی سهامی خود دارد.

شرکت سرمایه گذاری صدرتامین 430.000 میلیون سهم #فولاد در تاریخ 1404/07/07 به فروش رساند و درحال حاضر 2.348 درصد از سهام #فولاد را در پرتفوی سهامی خود دارد.

شرکت سرمایه گذاری صدرتامین 250.000 میلیون سهم #فولاد در تاریخ 1404/07/05 به فروش رساند و درحال حاضر 2.376 درصد از سهام #فولاد را در پرتفوی سهامی خود دارد.

شرکت سرمایه گذاری صدرتامین 136.849 میلیون سهم #فولاد در تاریخ 1404/06/31 به فروش رساند و درحال حاضر 2.393 درصد از سهام #فولاد را در پرتفوی سهامی خود دارد.

موسسه صندوق بازنشستگی، وظیفه، ازکارافتادگی وپ 3380.000 میلیون سهم #فولاد در تاریخ 1404/05/07 خریداری کرد و درحال حاضر 3.56 درصد از سهام #فولاد را در پرتفوی سهامی خود دارد.

شرکت توسعه سرمایه رفاه 50.500 میلیون سهم #فولاد در تاریخ 1404/02/20 خریداری کرد و درحال حاضر 10.519 درصد از سهام #فولاد را در پرتفوی سهامی خود دارد.

شرکت توسعه سرمایه رفاه 48.650 میلیون سهم #فولاد در تاریخ 1404/02/17 خریداری کرد و درحال حاضر 10.515 درصد از سهام #فولاد را در پرتفوی سهامی خود دارد.