IvyMorgan

بازار طلا شاهد یک جلسه شدید بود، به طوری که قرارداد آتی طلا در یک روز بیش از ۵.۳۹٪ سقوط کرد که این بزرگترین کاهش از ژوئن ۲۰۱۳ محسوب می‌شود. این عقب‌نشینی نشان‌دهنده یک اصلاح پس از دوره‌ای از سودهای سریع است که بسیاری از معامله‌گران را وادار به ارزیابی مجدد روند کوتاه‌مدت کرد. تفسیر این سقوط شامل: اصلاح پس از رشد شدید است، زیرا طلا از سال ۲۰۱۱ تاکنون ۱۲۸٪ افزایش یافته بدون هیچ‌گونه اصلاح قابل توجهی. واگرایی با نقره، که ۷.۲٪ کاهش یافت، از ادامه روند نزولی طلا حمایت می‌کند در حالی که نقره افزایش باثبات خود را حفظ کرده است. از نظر تاریخی، افزایش از حدود ۲,۵۰۰ دلار به بیش از ۴,۲۰۰ دلار بدون هیچ‌گونه تثبیتی منجر به یک بازگشت قوی شد، همانطور که کاهش روز گذشته نشان داد. با تکمیل الگوی سقف دوقلو و شکست خط گردن، طلا می‌تواند در صورت ادامه روند نزولی، به سطح حمایتی قوی در ۴,۰۰۰ دلار یا پایین‌تر برسد. مقاومت فعلی در ۴,۲۰۰ دلار قرار دارد.

SOL/USDT پس از عقب نشینی از 200 دلار در اطراف سطح 185 دلار حرکت می کند. ساختار صعودی با مجموعه ای از اوج و فرودهای بالاتر در جای خود باقی می ماند. سطح حمایت در 185 دلار مربوط به شکاف قیمتی (FVG) است که نقدینگی را جذب می کند و اغلب خریداران را به بازار بازمی گرداند. اگر بالاتر از این سطح باقی بماند، ممکن است قیمت 190 دلار قبل از نزدیک شدن به 200 دلار آزمایش شود. شکستن حمایت، سطوح پایین تر FVG 180-175 دلار را به نقاط تعادل بعدی تبدیل می کند. حجم معاملات پایین در طول یک حرکت جانبی نشان دهنده مرحله تجمعی در انتظار یک کاتالیزور جدید است، نه فروش. اساساً، اکوسیستم سولانا با عدم وجود اخبار منفی که ممکن است روند را بر هم بزند، سرمایه را از بخش های DeFi و AI جذب می کند. تغییرات قیمت فعلی به شرایط عمومی بازار و رفتار بیت کوین بستگی دارد.

طلا پس از بازگشت قوی از سطح 4100، نزدیک به 4345 دلار در هر اونس معامله می شود. روند کلی در فریم چهار ساعته مثبت باقی می ماند، زیرا شکاف های قیمتی کشف نشده (FVG) زیر قیمت باقی می مانند و نشان دهنده ادامه حرکت صعودی هستند. تا زمانی که قیمت بالای 4300 دلار باقی بماند، هدف قرار دادن ناحیه مقاومت بین 4400 تا 4450 ممکن است. هرگونه کاهش به سمت 4200 تا 4100 به عنوان یک اصلاح سالم عمل می کند و قبل از ادامه افزایش بالقوه نقدینگی را انباشته می کند. از نظر عوامل بنیادی، طلا از انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو سود می برد، زیرا شاخص های اقتصادی ایالات متحده کند می شود. ترس فزاینده از تعطیلی دولت در ایالات متحده از تقاضا برای پناهگاه های امن حمایت می کند. HSBC همچنین پیش‌بینی طلای خود را برای سال‌های 2025 تا 2026 افزایش داد، در حالی که گلدمن ساکس تأکید می‌کند که ولگردی خرید فعلی بر اساس جریان‌های واقعی از موسسات است، نه فقط بر حدس و گمان‌های کوتاه‌مدت.

جفت ارز ETHUSDT پس از افت اخیر از سطح ۴۵۰۰، در حال حرکت مثبت است. در تایم فریم H4، قیمت یک کف (Low) در ۳۷۸۰ تشکیل داد و سپس شروع به ایجاد یک سقف بالاتر (Higher High) کرد که نشان‌دهنده بازگشت تدریجی مومنتوم صعودی است. آخرین شکاف FVG نزولی شکسته شده است، و اکنون قیمت به محدوده مقاومت ۴۱۰۰ تا ۴۲۰۰ نزدیک می‌شود که همزمان با لبه ابر ایچیموکو است. شرایط فعلی با کاهش بازده اوراق قرضه آمریکا و تضعیف دلار، و همچنین انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال ۲۰۲۵، از خریداران حمایت می‌کند. اخبار مربوط به ETF اتریوم نیز احساسات بازار را تقویت می‌کند. با این حال، بدون یک تثبیت واضح (Close) بالای ۴۲۰۰، احتمال اصلاح نزولی به سمت ۴۰۵۰ یا حتی ۳۸۲۰ قبل از ادامه صعود، همچنان پابرجاست.

طلا پس از لمس اوج تاریخی خود در محدوده ۴,۳۸۰ تا ۴,۴۰۰ دلار/اونس، دچار کاهش شد. این افت به عنوان یک حرکت اصلاحی سالم در چارچوب یک روند صعودی کلی در نظر گرفته می‌شود. در تحلیل تکنیکال، حمایت اولیه در ۴,۲۲۰ تا ۴,۲۴۰ دلار، نزدیک به مرز ابر ایچیموکو، نمایان است. با تشکیل سقف‌ها و کف‌های نزولی، ضعف موقتی در شتاب (مومنتوم) مشاهده می‌شود. در همین حال، محدوده ۴,۲۸۰ تا ۴,۳۱۰ دلار یک شکاف ارزش منصفانه (Fair Value Gap) است که به عنوان مقاومت احتمالی عمل می‌کند. در بعد بنیادی، فشار ناشی از برداشت سود، تثبیت قدرت دلار و افزایش بازدهی اوراق قرضه خزانه‌داری آمریکا همچنان مانع شتاب‌گیری است. ابهامات پیرامون انتظارات برای کاهش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو، تداوم نوسانات را تقویت می‌کند. حفظ قیمت بالاتر از ۴,۲۰۰ دلار، ساختار کلی روند مثبت را حفظ می‌کند؛ در حالی که شکسته شدن این سطح می‌تواند قیمت‌ها را به سوی ۴,۱۵۰ دلار سوق دهد.

طلا در حال تجربه یک اصلاح فنی کوتاه‌مدت است، اما روند صعودی اصلی دست‌نخورده باقی مانده است. کاهش تنش‌های تجاری آمریکا و چین، همراه با افزایش ارزش دلار آمریکا (DXY)، تقاضا برای دارایی‌های امن را کاهش داده و منجر به افت حدود ۲ درصدی شد. شناسایی سود در سطح ۴,۳۰۰ دلار باعث ایجاد فروش‌های مقطعی شد. موضع انقباضی فدرال رزرو نیز برخی سرمایه‌گذاران را محتاط کرده است. از نظر فنی، حمایت در محدوده ۴,۲۰۰ تا ۴,۲۲۰ دلار قرار دارد. اگر طلا در این محدوده تثبیت شود، می‌تواند مقاومت ۴,۳۰۰ تا ۴,۳۶۰ دلار را آزمایش کند؛ در غیر این صورت، احتمال رسیدن به ۴,۱۵۰ دلار وجود دارد.

طلا اخیراً شاهد فشار فروش خفیفی بوده است، اما این یک اصلاح فنی کوتاه‌مدت در دل یک روند صعودی است. کاهش تنش‌های تجاری بین ایالات متحده و چین، جریان سرمایه به سمت طلا را کاهش داد، در حالی که افزایش دلار (DXY) بر هزینه فرصت تأثیر گذاشت. سودگیری در سطح ۴,۳۰۰ دلار منجر به یک افت کوتاه شد و انتظارات تندروانه فدرال رزرو سرمایه‌گذاران را محتاط نگه داشته است. از نظر فنی، حمایت مورد انتظار بین ۴,۲۰۰ تا ۴,۲۲۰ دلار قرار دارد. اگر این سطح حفظ شود، طلا می‌تواند به سمت مقاومت ۴,۳۰۰ تا ۴,۳۶۰ دلار بازگردد؛ و اگر شکسته شود، ممکن است ۴,۱۵۰ دلار یا پایین‌تر را آزمایش کند.

بیت کوین در نزدیکی ۱۰۷,۳۸۱ دلار معامله می‌شود، در حالی که از محدوده ۱۰۹,۰۰۰ تا ۱۱۰,۰۰۰ دلار سقوط کرده است. با وجود بهبود جزئی، الگوی فنی سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر همچنان نشان‌دهنده تسلط فروشندگان است. شکاف‌های FVG (شکاف‌های ارزش منصفانه) پرنشده بین ۱۰۹,۰۰۰ تا ۱۱۲,۰۰۰ دلار به عنوان مناطق مقاومت احتمالی ظاهر می‌شوند. ابر ایچیموکو بالاتر از قیمت قرار دارد و یک مانع قوی ایجاد کرده است، در حالی که چیکو اسپن (Chikou Span) هنوز از قیمت عبور نکرده است؛ که این امر تداوم روند نزولی را تأیید می‌کند. از نظر اقتصادی، بازارها منتظر کاهش ۲۵ واحد پایه نرخ بهره توسط فدرال رزرو هستند، اما بازده اوراق قرضه آمریکا بالای ۴ درصد، فشار بر دارایی‌های پرخطر را حفظ می‌کند. در کوتاه‌مدت، ممکن است قیمت فقط برای پر کردن FVG در محدوده ۱۰۷,۵۰۰ تا ۱۰۸,۰۰۰ دلار جهش (پولبک) داشته باشد، پیش از آنکه دوباره به سمت ۱۰۵,۰۰۰ یا حتی ۱۰۳,۰۰۰ دلار کاهش یابد. یک بسته شدن (کندل) قوی بالای ۱۰۹,۵۰۰ دلار اولین نشانه برای یک بازگشت (روند) واقعی بود.

بیت‌کوین پس از اوج‌گیری در سطح ۱۰۹,۲۳۶ دلار، شروع به کاهش شدید کرد و مجموعه‌ای از سقف‌ها و کف‌های پایین‌تر را تشکیل داد. شکاف‌های ارزش منصفانه (FVG) بین ۱۱۵,۰۰۰ تا ۱۰۹,۰۰۰ دلار ظاهر شدند که نشان‌دهنده تسلط فروشندگان و کاهش شتاب خرید است. اکنون قیمت در حدود ۱۰۶,۷۷۰ دلار معامله می‌شود؛ این منطقه، یک حمایت قوی محسوب شده و قبلاً چندین بار آزمایش شده است. اگر فشار فروش کاهش یابد، ممکن است پیش از هر حرکت بزرگ‌تر، شاهد یک بازگشت فنی کوتاه‌مدت باشیم. ابر کومو (Kumo Cloud) نشان می‌دهد که محدوده ۱۰۹,۰۰۰ تا ۱۰۹,۲۰۰ دلار یک مقاومت قوی و جامد است، چرا که کندل‌های اخیر موفق به شکست آن نشده‌اند. تا زمانی که قیمت زیر این ابر باقی بماند، نمی‌توان هیچ برگشت صعودی را تأیید کرد. از منظر اقتصادی، سیاست‌های سخت‌گیرانه فدرال رزرو همچنان بر دارایی‌های پرریسک مانند بیت‌کوین فشار وارد می‌کند. نرخ بهره بالا و نبود نشانه‌ای مبنی بر کاهش آن، سرمایه‌گذاران را به سمت دلار و اوراق قرضه سوق می‌دهد. همچنین، سخت‌گیری‌های نظارتی در آمریکا و اروپا و تنش میان واشنگتن و پکن، احتیاط در بازار را افزایش داده است. بر اساس ساختار فعلی، احتمال دارد بیت‌کوین کاهش خود را به سمت ۱۰۵,۰۰۰ تا ۱۰۴,۵۰۰ دلار (یک منطقه حمایتی کلیدی) ادامه دهد و در صورت عدم موفقیت در حفظ این سطح، ممکن است تا ۱۰۲,۰۰۰ یا حتی ۱۰۰,۰۰۰ دلار عقب‌نشینی کند.

طلا علیرغم کاهش موقت در 4.36 روند صعودی خود را حفظ می کند. قیمت احتمالا به سمت 4.26-4.24 سقوط می کند تا شکاف قبل از تلاش جدید به سمت 4.40-4.43 پر شود. تا زمانی که حمایت 4.20 حفظ شود، روند صعودی دست نخورده باقی می ماند. انتظارات کاهش نرخ بهره فدرال رزرو و تنش‌های آمریکا و چین از تقاضا برای طلا حمایت می‌کند و این اصلاح را تنها یک نفس قبل از ادامه رشد افزایش می‌دهد.