تحلیل بنیادی سروش شریفی درباره سهام پاسا در تاریخ ۱۴۰۲/۹/۵

بررسی وضعیت بنیادی #پاسا محمدرضا بیک وردی مفروضات دلار نیما : 39 هزار ت کائوچو طبیعی : 1500 دلار کائوچو مصنوعی : 1400 دلار نرخ دوده : 1250 دلار افزایش نرخ  :  10 درصد میزان فروش : 2.4 همت قیمت روز : 1850 تومان ارزش بازار : 3.5 همت شناوری : 24 درصد تقسیم سود پارسال : 9 درصد  بازده 5 ساله نماد  : 26.6 برابر برآورد سود سال 1402 : 266 ت نسبت p/e گذشته  : 10.7 نسبت p/e  پیشرو :  6.95 شرکت ایران یاسا تایر و رابر (سهامی عام) در سال 1347 به ثبت رسید. پاسا با ظرفیت اسمی  25,303 تن به عنوان اولین تولید کننده انواع تایر و تیوب موتورسیکلت، دوچرخه ای، اسکوتری، کشاورزی و انواع شیلنگ آب و گاز در این صنعتدر حال فعالیت است. همچنین این شرکت در حدود 6۸ درصد از بازار تایر موتور ودوچرخه و  45درصد از بازار تیوپ کشور را در اختیار دارد. مقاصد فروش صادراتی محصولات، کشورهایی چون پاکستان، افغانستان، عراق، یمن، نیجریه، ترکیه و ترکمنستان میباشد. حدود %90 مواد اولیه موردنیاز شرکت از داخل کشور تأمین میشود. اما باید توجه داشتنرخ محصولات داخلی تابعی از نرخ دلار و نرخ های جهانی میباشد. بنابراین نرخ دلار تأثیر بسزایی در بهای تمام شده شرکت دارد. این شرکت درحال حاضر برنامه ای جهت طرح توسعه ندارد. نحوه فروش پاسا باعث شده تا حاشیه سود بالاتری در مقایسه با رقبا داشته باشد این موضوع به این دلیل است که شرکت با عقد قرارداد با عاملین پخش و تعیین مقدار و نرخ فروش محصولات و اخذ وثایق از نمایندگی های فروش، خود را از هرگونه کاهش نرخ و تقاضای محصولات مصون میدارد. @sharifieco