تحلیل تکنیکال Mihai_Iacob درباره نماد PAXG : توصیه به خرید (۱۴۰۴/۱۰/۱۰)

بدون شک، سال 2025 تا حد زیادی سال فلزات گرانبها (علاوه بر A.I) بوده است. طلا، نقره و بعداً پلاتین بر روایت‌های بازار تسلط یافتند و دسامبر به‌عنوان یک ماه انفجاری به‌ویژه برای نقره و پلاتین برجسته شد. و در حالی که پیش‌بینی برای سال 2026 ذاتاً دشوار است - با توجه به سرعت تغییر مبانی و ژئوپلیتیک - ما هنوز هم می‌توانیم بینش زیادی از نمودارها و زمینه فنی گسترده‌تر استخراج کنیم. بنابراین، بیایید وضعیت فعلی را تجزیه کنیم و سناریوهای کلیدی آینده را ترسیم کنیم. XAUUSD - طلا: تصحیح شدید در بازار گاو نر بزرگتر پس از چاپ یک نسخه جدید تمام زمان در حدود 4550 در روز دوم کریسمس، زرد metal با یک معکوس خشونت آمیز روبرو شد. روز دوشنبه، 29 دسامبر، هفته با فروش major آغاز شد و طلا نزدیک به 2500 پیپ از بالا به پایین سقوط کرد. دیروز، گاوها تلاش کردند تا کنترل خود را دوباره به دست آورند، اما تلاش‌های آن‌ها شکست خورد و جلسه به‌عنوان پین بار ادامه‌یافته بسته شد، که نشان‌دهنده ادامه روند نزولی احتمالی بود. در زمان نگارش این مقاله، قیمت در حدود 4320 معامله می‌شود و با روند رو به رشدی که در ماه آگوست شروع شده بود، آزمایش می‌کرد و "لاس زدن" بود. اگر ما یک شکست واقعی در زیر این ساختار ببینیم، اهداف منفی فنی بعدی می‌توانند این باشند: - منطقه اول: 4200 - هدف اصلاح توسعه یافته: 4050 این سطوح با خوشه های حمایتی قبلی و حوزه های قیمت روانشناختی همسو هستند. با این حال - و این نکته کلیدی است - حتی اگر طلا به سمت منطقه 4000 اصلاح شود، من انتظار ندارم روند درازمدت معکوس شود تا سال 2026 حرکت کند. از دیدگاه من، این move در حال حاضر به نظر می رسد: 👉 یک فاز اصلاحی سالم در یک چرخه صعودی بزرگتر هنگامی که طلا به انتهای معناداری رسید و اصلاح مسیر خود را طی کرد، محتمل ترین سناریو بلندمدت باقی می ماند: - ادامه روند به سمت بالا - حرکت صعودی مجدد در طول سال 2026 - و پتانسیل move به سمت بالاترین رکوردهای جدید، احتمالاً حتی بالای منطقه 5000، اگر شرایط بازار هماهنگ باشد. XAGUSD — نقره ای: حرکت قوی تر و نمای صعودی انفجاری تر نوامبر و دسامبر یک رالی خارق‌العاده در نقره به ارمغان آورد که قیمت در مدت زمان بسیار کوتاهی تقریبا دو برابر شد. در روز دوشنبه، 29 دسامبر، بازار چیزی را چاپ کرد که بسیار شبیه یک تاپ دمنده به نظر می‌رسد، به دنبال آن پس از رسیدن به منطقه 84 دلاری، یعنی ATH، کاهش شدیدی داشت. پس از چنین افزایش چشمگیری - از 45 به نزدیک به 85 در تنها دو ماه - یک اصلاح نه تنها طبیعی است… ... از دیدگاه ساختار بازار سالم، ضروری و حتی مورد استقبال قرار می گیرد. و همانطور که در شش ماه گذشته بارها گفته ام: 👉 چشم‌انداز میان‌مدت تا بلندمدت من در مورد نقره بیشتر از طلا است نقره از نظر تاریخی تمایل دارد در مراحل بعدی چرخه صعودی فلزات گرانبها از طلا بهتر عمل کند و رفتار قیمت در سال 2025 کاملاً با این الگو مطابقت دارد. پس از پایان این مرحله اصلاحی، من انتظار دارم: - روند صعودی برای از سرگیری - نوسانات به شدت بالا باقی می ماند - حرکت به نفع خریداران تغییر می کند با یک پیش بینی صعودی واقع بینانه به سمت: ➡️ 100 دلار - یا حتی بیشتر - در طول سال 2026 برای سرمایه‌گذاران بلندمدت و معامله‌گران موقعیت، یکی از حوزه‌های کلیدی که من از نزدیک دنبال می‌کنم (در صورت عمیق‌تر شدن اصلاحات) این است: 🔹 منطقه 60–63 USD این منطقه ممکن است یک منطقه انباشت جذاب برای خرید استراتژیک بلندمدت ایجاد کند - با فرض اینکه قیمت در آنجا تثبیت شود و حمایت را تأیید کند. XPTUSD - پلاتینیوم: انفجار اواخر سال و منطقه عقب‌نشینی عمیق‌تر پلاتینیوم نیز در ماه دسامبر عملکرد قیمتی شگفت انگیزی را ارائه کرد. از حدود اواسط ماه، قیمت به معنای واقعی کلمه به سمت بالا منفجر شد و به قیمت ATH جدید نزدیک به 2600 رسید. در حال حاضر، پلاتین نیز در یک فاز اصلاحی قرار دارد - که پس از چنین رالی تکانشی تهاجمی دوباره کاملا طبیعی است. از دیدگاه من، اگر عقب نشینی بیشتر شود، یک بخش فنی به خصوص جالب برای تماشا این است: 🔹 در اطراف منطقه 1600+ این منطقه ممکن است به سطح بسیار جذابی برای انباشت طولانی مدت و راه اندازی موقعیت خرید بالقوه تبدیل شود - مشروط بر اینکه قیمت حمایت را تأیید کند و شرایط بازار تثبیت شود. افکار نهایی - اصلاحات بازارهای صعودی را لغو نمی کند بله - اصلاحات در فلزات گرانبها در حال حاضر تیز و احساسی به نظر می رسند. اما اصلاحات شدید یک ویژگی تعیین کننده برای major بازارهای صعودی است. در این مرحله، هیچ چیز در ساختار گسترده تر، معکوس واقعی بلندمدت را نشان نمی دهد. در عوض: - طلا با وجود عقب نشینی از نظر ساختاری صعودی باقی می ماند - نقره همچنان پتانسیل صعودی قوی تری نسبت به طلا نشان می دهد - پلاتین در حال ورود به جایی است که ممکن است به یک منطقه تجمع جذاب تبدیل شود 2026 ممکن است همچنان به فلزات گرانبها تعلق داشته باشد - حتی اگر مسیر رو به جلو شامل نوسانات، اصلاحات deep و دوره های عدم اطمینان باشد. مثل همیشه، بازار حرف آخر را زد – اما از نظر فنی، روایت گسترده‌تر دست نخورده باقی می‌ماند. 🚀 سال نو مبارک! میهای ایاکوب