تحلیل تکنیکال dgfacpe درباره نماد PAXG در تاریخ ۱۴۰۴/۹/۲۳

طلا در این هفته 101.80 دلار یا 2.42 درصد افزایش یافت و در روز جمعه برای مدت کوتاهی حدود 4353 دلار افزایش یافت و سپس در 4299.87 دلار بسته شد. شایان ذکر است که این افزایش در یک دوره معمولی افزایش ریسک گریزی اتفاق نیفتاد، بلکه در یک محیط بازیابی ریسک پذیری، عمدتاً ناشی از تضعیف گسترده دلار آمریکا بود. از آنجایی که سرمایه گذاران مسیر سیاست آتی فدرال رزرو را مورد ارزیابی مجدد قرار دادند، دارایی های با بازدهی بالا به طور کلی بهبود یافتند، در حالی که دلار تضعیف شد و طلا در کنار هم سود برد. قیمت طلا در این هفته افزایش یافت و دوباره به بالاترین حد تاریخی نزدیک شد، زیرا انتظارات بازار افزایش یافت که کاهش تورم و کند شدن فعالیت اقتصادی فدرال رزرو را مجبور به کاهش بیشتر نرخ بهره کرد. تضعیف گسترده دلار، همراه با تغییر چشم انداز نرخ بهره، حمایت قابل توجهی از قیمت طلا فراهم کرد. اگرچه نزدیک شدن به تعطیلات پایان سال ممکن است نوسانات کوتاه مدت را تقویت کند، اما با توجه به انتظارات کاهش نرخ بهره، خرید طلا از بانک مرکزی و روند فنی ناگسستنی، منطق میان مدت صعودی طلا دست نخورده باقی می ماند. با نگاهی به هفته آینده، تعداد زیادی از data اقتصاد کلان ایالات متحده منتشر شد که تمرکز بازار همچنان بر اشتغال و تورم بود. S&P Global ارقام اولیه PMI دسامبر خود را منتشر کرد، و ایالات متحده همچنین فروش خرده فروشی اکتبر data و گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی نوامبر (از جمله برخی تکمیلی اکتبر data) را منتشر کرد. ایالات متحده همچنین آخرین CPI data و ادعاهای اولیه بیکاری خود را منتشر کرد. تحلیلگران خاطرنشان می کنند که از آنجایی که این انتشارات کلیدی data پس از تصمیم فدرال رزرو اتفاق می افتد، نه قبل از آن، همراه با نزدیک شدن به تعطیلات پایان سال و کاهش نقدینگی بازار، نوسانات کوتاه مدت قیمت ممکن است به طور قابل توجهی تقویت شود. اگر data همچنان نشانه هایی از ضعف اقتصادی و اشتغال را نشان دهد، احتمال ضعیف ماندن دلار تا پایان سال زیاد است. بازار در حال حاضر حداقل در دو کاهش نرخ توسط فدرال رزرو قیمت گذاری کرده است، و همراه با ضعیف تر شدن دلار و ادامه خرید طلا از بانک مرکزی، این عوامل ممکن است روند صعودی قیمت طلا را در سال 2026 هدایت کند. با توجه به مسیر نرخ بهره، سیاست گذاران انتظار دارند یک کاهش نرخ در سال 2026 و دیگری در سال 2027 کاهش یابد. پاول در کنفرانس مطبوعاتی تاکید کرد که سیاست گذاران در تلاش برای جلوگیری از ایجاد تعادل هستند. به بازار کار ضربه وارد کرد و به وضوح اعلام کرد که افزایش نرخ در حال حاضر مورد بحث نیست. اگرچه راهنمایی های رسمی نسبتاً محتاطانه است، اما تفسیر بازار بیش از حد غیرقابل قبول است. سرمایه گذاران عموماً انتظار دارند که فدرال رزرو حداقل دو کاهش دیگر نرخ بهره را در سال 2026 اجرا کند، عاملی که باعث سرکوب دلار و افزایش طلا می شود. تحلیلگران خلاصه می‌کنند که با حمایت از عوامل متعددی از جمله انتظارات کاهش نرخ، تضعیف دلار و ادامه خرید طلا از بانک مرکزی، منطق صعودی میان‌مدت تا بلندمدت طلا همچنان معتبر است و نوسان‌های کوتاه‌مدت بیشتر به انتشار data و تغییرات نقدینگی تعطیلات بستگی دارد. تحلیل روند قیمت طلا: با نیم ماه باقی مانده تا پایان سال 2025، 4353 احتمالا بالاترین رقم برای این ماه است. در حال حاضر انتظار نمی رود که بالاترین حد جدید باشد. اگرچه نمودار هفتگی یک شمع صعودی بزرگ را نشان می دهد، اما افت شدید روز جمعه با یک بازگشت سریع همراه شد که نشان دهنده ادامه قدرت صعودی است. پشتیبانی کلیدی در حدود 4260 است که یک سطح کلیدی برای جهت بازار هفته آینده است. بالاتر از این سطح، حرکت صعودی قوی وجود داشت، در حالی که شکست در زیر، بازار را نزولی کرد. مقاومت کوتاه مدت حدود 4320 است، دومین نقطه بالاتر در جلسه ایالات متحده، که همچنین نزدیک به سطح اصلاحی فیبوناچی 0.618 است. سپس منطقه مرتفع جمعه و منطقه مرتفع تاریخی وجود دارد. من معتقدم که احتمال شکستن اوج تاریخی کم است. قیمت طلا از بالاترین سطح خود در روز جمعه سقوط کرد که با توجه به نزدیکی آنها به اوج های تاریخی قابل درک بود. بنابراین، چگونه باید خود را برای طلا در هفته آینده پس از این کاهش قرار دهیم؟ نمودار 4 ساعته طلا نسبتاً صعودی باقی می ماند، اما مقاومت قوی و فشار فروش همچنان ادامه دارد و در نهایت باعث می شود طلا از اوج خود عقب نشینی کند. هفته آینده، سطح کلیدی برای تماشا مقاومت در حدود 4340 است که بالاترین حد واقعی نمودار 4 ساعته است. اگر طلا بالاتر از 4340 نگه داشته شود، ممکن است وارد فاز تثبیت دامنه وسیع جدیدی شود، با حمایت حدود 4360. طلا احتمالاً در ابتدای هفته در این محدوده بزرگ معامله می شود و به دنبال آن اطلاعات مربوط به حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در روز سه شنبه، داده های CPI روز پنجشنبه، و تصمیم بانک ژاپن در روز جمعه نرخ بهره برای بررسی اینکه آیا افزایش نرخ رخ داد یا خیر. با عرضه های متعدد data در هفته آینده، نوسانات بازار احتمالاً بالا بود. با این حال، با توجه به شرایط تسهیل فعلی، عقب نشینی ها همچنان فرصت های خرید را ایجاد می کنند. به طور خلاصه، استراتژی معاملاتی کوتاه مدت توصیه شده برای طلا در دوشنبه آینده این است که در درجه اول خرید با نزول و در مرحله دوم فروش در رالی باشد. سطح مقاومت کلیدی برای تماشا در کوتاه مدت 4340-4350 است، در حالی که سطح حمایت کلیدی 4260-4265 است. لطفا با سرعت بازار همراه باشید.