تحلیل تکنیکال DEXWireNews درباره نماد ETH : توصیه به خرید (۱۴۰۴/۹/۵)

Ethereum پس از یک ماه پرنوسان که بازیگران ضعیف بازار (Weak Hands) را بیرون راند و قیمت را به حمایت بلندمدت کشاند، اکنون در نزدیکی ۲,۹۳۹ دلار معامله می‌شود. بازار اکنون رفتار نهنگ‌ها (Whales) را از نزدیک زیر نظر دارد، زیرا کیف پول‌های بزرگ اغلب پیش از تغییرات روند `major` موضع‌گیری زودهنگام می‌کنند. یک نهنگ معروف `Hyperliquid` — که به دلیل کسب تقریباً ۲۰۰<۳> دلار از شورت گرفتن (فروش استقراضی) در سقوط اکتبر مشهور است — اکنون یک موقعیت خرید (لانگ) به ارزش ۴۴.۵<۴> ETH باز کرده و در عرض ساعت اول بیش از ۳۰۰ هزار دلار سود کسب کرده است. زمان‌بندی او در تاریخچه بازار اهمیت داشته است و بسیاری از معامله‌گران این حرکت را به عنوان سیگنالی مبنی بر انتظار پول هوشمند (Smart Money) برای بازگشت روند مشاهده می‌کنند. داده‌های آن‌چین `data` این دیدگاه را تقویت می‌کند. کیف پول‌هایی که بین ۱۰,۰۰۰ تا ۱۰۰,۰۰۰ واحد `ETH` نگهداری می‌کنند، ۴۴۰,۰۰۰ واحد `ETH` را در یک هفته اضافه کردند و قیمت تمام شده (Cost Basis) خود را با قیمت‌های فعلی همسو نمودند. در همین حال، کیف پول‌های سطح متوسط همچنان در زمان قدرت بازار (افزایش قیمت) می‌فروشند. این وضعیت یک سناریوی فشرده‌سازی (Compression) کلاسیک ایجاد می‌کند: خریداران در سطح نهادی انباشت می‌کنند در حالی که بازیگران کوچک‌تر توزیع می‌کنند. یک گروه `soon` را شکست — و نهنگ‌ها به ندرت ابتدا عقب‌نشینی می‌کنند. جریان‌های نهادی نیز روایت صعودی را تأیید می‌کنند. صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF) اسپات-اتریوم در ایالات متحده، ۹۶.۶۷<۱۰> دلار ورودی ثبت کردند و به یک روند هشت روزه خروج سرمایه پایان دادند. شاخص حق بیمه کوین‌بیس (Coinbase Premium Index) از ۰.۱۲- به ۰.۰۲- صعود کرد که نشان‌دهنده بهبود تقاضا در ایالات متحده است. با پیش‌بینی بیش از ۸۰٪ برای کاهش نرخ بهره، فضای کلان اقتصادی اکنون به نفع دارایی‌های پرریسک مانند `ETH` متمایل شده است. تحولات نظارتی یک کاتالیزور دیگر می‌افزاید. رگولاتورهای ایالات متحده به بانک‌ها اجازه دادند تا اتریوم را کاستدی (Custody) کنند، که دسترسی را برای صندوق‌های بازنشستگی، شرکت‌های بیمه و مؤسسات مالی بزرگ باز می‌کند. این موضوع، در ترکیب با فورک (انشعاب) آتی فوساکا `Hard` در تاریخ ۳ دسامبر ۲۰۲۵ که مقیاس‌پذیری و ظرفیت بلا‌ب (Blob Capacity) را افزایش می‌دهد، باعث می‌شود `Ethereum` وارد فاز جدیدی از پذیرش شود. از نظر فنی، `ETH` در منطقه حمایت بلندمدت خود قرار دارد. اگر ۳,۰۰۰ دلار حفظ شود، اهداف بعدی در ۳,۴۵۰ دلار و ۳,۸۰۰ دلار قرار دارند. بسته شدن قیمت زیر ۲,۹۰۰ دلار مسیر را به سمت ۲,۱۵۰–۲,۲۰۰ دلار باز می‌کند. در حال حاضر، انباشت نهنگ‌ها، جریان‌های ETF و بهبود احساسات بازار به جای ترس، سیگنال انباشت می‌دهند.