تحلیل تکنیکال Paradise_Noir درباره نماد PAXG در تاریخ ۱۴۰۴/۸/۲۴
سه رکن اصلی روند در بازار: شکسته شدن یکی، کل تحلیل شما را باطل می‌کند!
اکثر معامله‌گران درباره نظریه داو (Dow Theory) شنیده‌اند، اما واقعاً درک نمی‌کنند که: یک روند تنها زمانی واقعاً وجود دارد که هر سه رکن آن با یکدیگر همسو باشند. تنها با شکستن یکی از این ارکان، «روندی» که در نمودار می‌بینید ممکن است چیزی جز یک توهم نباشد. در اینجا سه «رکن مقدس» که تعیین‌کننده هر روند هستند، آمده است: ۱. رکن اول: روند قیمت – رفتار قیمت به عنوان شالوده (پایه) داو این موضوع را بسیار روشن ساخت: «بازار همه چیز را تخفیف می‌دهد (در قیمت لحاظ می‌کند).» به این معنی که هر خبر، انتظار، ترس و احساسی پیشاپیش در رفتار قیمت منعکس شده است. برای تشخیص روند: روند صعودی زمانی که: سقف‌های بالاتر – کف‌های بالاتر (HH–HL) روند نزولی زمانی که: سقف‌های پایین‌تر – کف‌های پایین‌تر (LH–LL) اگر (HH–HL) یا (LH–LL) وجود نداشته باشد؟ ← روندی وجود ندارد. ← هر تصمیم خرید/فروش اساساً یک حدس و گمان است. ۲. رکن دوم: حجم – تأیید یک روند «واقعی» روند صعودی با حجم ضعیف ← رالی کاذب، که نه توسط پول واقعی، بلکه توسط «پژواک‌ها» هدایت می‌شود. روند نزولی با حجم تمام‌شده (کاهش‌یافته) ← خطر بالای یک بازگشت تهاجمی (معکوس شدن شدید). حجم، اثر انگشت سرمایه واقعی است. روند صعودی قوی ← حجم باید افزایش یابد. روند نزولی قوی ← حجم باید گسترش یابد. روند ضعیف ← حجم به تدریج کاهش می‌یابد ← هشدار اولیه برگشت. اگر قیمت در یک جهت حرکت کند اما حجم در جهت دیگر ← یکی از آن‌ها در حال دروغ گفتن است. و معمولاً قیمت در نهایت تغییر جهت می‌دهد. ۳. رکن سوم: تأیید بین بازاری – «هیچ بازاری به تنهایی حرکت نمی‌کند» این بخشی است که اکثر معامله‌گران نادیده می‌گیرند. داو معتقد بود: یک روند تنها زمانی معتبر است که از چندین منظر تأیید شود. در دوران داو، این به معنای: – شاخص حمل و نقل (Transportation Index) – شاخص صنعتی (Industrial Index) بود. امروزه، ما آن را گسترده‌تر تفسیر می‌کنیم: آیا [۱] در حال افزایش است؟ ← آلت‌کوین‌های میان‌رده یا معیارهای درون زنجیره‌ای (on-chain) باید آن را تأیید کنند. آیا SP500 در حال افزایش است؟ ← نزدک (Nasdaq) یا داو جونز باید در همان جهت [۲] حرکت کنند. آیا XAUUSD (طلا) در حال افزایش است؟ ← DXY یا بازدهی‌ها (yields) باید ضعف نشان دهند. اگر یک شاخص بالا برود در حالی که «همتایان» آن ثابت بمانند یا [۳] در جهت مخالف حرکت کنند ← روند غیرقابل اعتماد است. چرا هر ۳ رکن باید همسو باشند روند را مانند یک خانه در نظر بگیرید: – رفتار قیمت ← شالوده (پی) – حجم ← ساختار فولادی – تأیید بین شاخصی ← دیوارهای نگهدارنده کمبود ۱ عنصر ← خانه سرپا می‌ماند، اما بسیار ضعیف. کمبود ۲ عنصر ← قطعاً فرو می‌ریزد. داشتن هر ۳ عنصر ← روند قوی، ماندگار و [۴] برای شکستن می‌شود.