تحلیل تکنیکال AndrewsMarket-Mastery درباره نماد PAXG : توصیه به خرید (۱۴۰۴/۸/۲۰)

طلا (XAUUSD) در حال حاضر در حدود سطح ۴,۰۰۰ معامله می‌شود و پس از یک شکست طولانی مدت (بریک‌آوت) از یک فاز تثبیت (کنسالیدیشن) طولانی، مومنتوم صعودی قدرتمندی از خود نشان می‌دهد. بازار با موفقیت ناحیه مقاومت قبلی خود را که ماه‌ها به عنوان سقف عمل می‌کرد، پاکسازی کرده و این امر تداوم روند صعودی گسترده‌تر را تأیید می‌کند. الگوی نمودار به وضوح ساختار «شکست-بازآزمایی-ادامه» (بریک‌آوت-ری‌تست-کانتینیشن) را منعکس می‌کند، جایی که طلا یک مرحله پولبک سالم را تکمیل کرده و اکنون برای حرکت (impulsive move) بعدی خود به سمت بالا آماده می‌شود. تا زمانی که قیمت بالاتر از ناحیه حمایتی ۳,۹۰۰ باقی بماند، چشم‌انداز صعودی دست‌نخورده باقی می‌ماند و احتمالاً خریداران در جلسات آتی ناحیه ۴,۳۰۰ تا ۴,۵۰۰ را هدف قرار داد. از نظر بنیادی، لحن صعودی طلا توسط ترکیبی از تضعیف سنتیمنت دلار آمریکا و انتظارات فزاینده مبنی بر اینکه فدرال رزرو ممکن است تا سال ۲۰۲۶ موضع تسهیل‌گرانه‌تری (Dovish) اتخاذ کند، پشتیبانی می‌شود. داده‌های تورمی نشانه‌هایی از تعدیل (کاهش سرعت) را نشان داده‌اند و بازدهی اوراق خزانه‌داری آمریکا شروع به کاهش کرده که معمولاً به نفع دارایی‌های بدون بازدهی مانند طلاست. علاوه بر این، تنش‌های ژئوپلیتیکی مداوم و انباشت ذخایر طلا توسط بانک‌های مرکزی همچنان یک لایه قوی تقاضا را اضافه می‌کنند و قیمت را حتی در طول پولبک‌های کوتاه‌مدت به خوبی پشتیبانی می‌کند. با نگاه به آینده، روند XAUUSD تا زمانی که شرایط بازار این روایت پوشش ریسک (Risk-Hedging) را حفظ کند، مثبت باقی می‌ماند. هرگونه افت قیمت به سمت ۳,۹۵۰ تا ۳,۹۰۰ می‌تواند فرصت‌های خرید جدیدی را برای معامله‌گران نوسانی (Swing Traders) که هدفشان حرکت بعدی به سمت بالاست، فراهم کند. تصویر فنی مکمل مبانی بنیادی است و نشان می‌دهد که اگر مومنتوم ادامه یابد، طلا ممکن است وارد یک فاز انبساطی جدید به سمت محدوده ۴,۵۰۰ تا ۴,۷۰۰ شود. یک بسته شدن روزانه واضح بالای ۴,۱۰۰ احتمالاً این موج صعودی بعدی را تأیید می‌کند و سنتیمنت کلی بازار را قاطعانه به نفع خریداران (گاوها) نگه می‌دارد.