تحلیل تکنیکال DECRYPTERS درباره نماد PAXG : توصیه به فروش (۱۴۰۴/۷/۲۹)

تحلیل مفصل طلا (۲۰۲۵/۱۰/۲۱) افزایش شدید خرید توسط بانک‌های مرکزی 🏦 بانک‌های مرکزی، به‌ویژه کشورهای بریکس، ذخایر طلای خود را در سال ۲۰۲۵ به میزان ۷۷ درصد افزایش دادند که رکوردی تاریخی محسوب می‌شود و قیمت‌ها را در بحبوحه ترس از دلارزدایی بالا برد. 🥇 نقره به‌طور غیرمستقیم از رشد ۱۷ درصدی تقاضای صنعتی سال به سال (YoY) برای صفحات خورشیدی و خودروهای برقی (EVs) سود می‌برد. این روند می‌تواند ۲۰۰ تا ۳۰۰ دلار به قیمت هر اونس طلا تا پایان سال اضافه کند. ورود ۴۱ میلیارد دلار نقدینگی به صندوق‌های ETF 📈💸 صندوق‌های قابل معامله در بورس طلا (ETFs) در نیمه اول ۲۰۲۵ شاهد ورود ۳۸ میلیارد دلار نقدینگی بودند که قوی‌ترین عملکرد از سال ۲۰۲۰ است، در حالی که صندوق‌های نقره ۳.۶ میلیارد دلار (۹۵ اونس) جذب کردند. این نشان‌دهنده پناه بردن خرده‌فروشان و نهادهای بزرگ به دارایی‌های امن است، اما RSI (شاخص قدرت نسبی) در محدوده «بیش‌خرید» هشدار ریسک اصلاح ۵ تا ۱۰ درصدی را می‌دهد ⚠️. کسری نقره عمیق‌تر می‌شود ⚙️🥈 کسری انباشته نقره طی ۴ سال به ۷۵۰ اونس رسید (۷۵ درصد از عرضه سالانه)، که ناشی از رونق تقاضای صنعتی در حوزه انرژی‌های تجدیدپذیر است. انتظار می‌رود اگر کسری تا سال ۲۰۲۶ ادامه یابد، قیمت‌ها به بیش از ۵۵ دلار برسد 💥. آخرین توییت‌های شخصیت‌های کلیدی تاثیرگذار بر طلا/نقره 🐦 افراد تأثیرگذار هشدار می‌دهند که تعرفه‌های ترامپ می‌تواند نقره را در پی هرج و مرج زنجیره تأمین تا ۶۰ دلار افزایش دهد. همچنین بر سیاست‌های تسهیل‌گرایانه (dovishness) فدرال رزرو که باعث شکست مقاومت ۴۳۰۰ دلاری طلا در بحبوحه ترس از جنگ تجاری می‌شود، تأکید شده است. ورود نقدینگی به آپشن‌ها (اختیار معامله)💬📊 حجم معاملات باز (Open Interest) SLV در تاریخ‌های انقضای ۱۷ اکتبر/۲۱ نوامبر به اوج خود می‌رسد. نوسان ضمنی اختیار فروش (Put IV) در ۶۲.۹٪ در مقابل اختیار خرید (Call IV) در ۵۳.۸٪ با قیمت اعمال ۴۶ دلار، نشان‌دهنده شرط‌بندی‌ها برای پوشش ریسک نزولی در بحبوحه شایعات تعرفه‌ها است. حق بیمه خالص خرید ۳۶ دلاری در قیمت‌های اعمال ۴۹-۵۰ دلار، نشانگر اهداف ۵۵ دلاری در صورت وقوع فشار خرید (squeeze) است 🚀. آخرین رویدادهای ژئوپلیتیکی 🌎🔥 تنش‌های آمریکا و چین با کنترل‌های جدید صادراتی بر خاک‌های کمیاب و باتری‌ها تشدید می‌شود که منجر به خریدهای امن می‌شود. طلا به ۴۳۰۰ دلار و نقره به ۵۴ دلار می‌رسد. بن‌بست روسیه-اوکراین و درگیری‌های خاورمیانه نوسانات را افزایش می‌دهند، اما دلارزدایی بریکس از روند صعودی بلندمدت حمایت می‌کند 🏦. آخرین داده‌های بنیادی 📊💵 طلا ۵۸٪ از ابتدای سال (YTD) به دلیل پوشش ریسک تورم و ورود ۳۸ میلیارد دلار نقدینگی به ETFها رشد کرده است. نقره نیز ۷۹٪ به دلیل کسری عرضه ۱ میلیارد اونسی و رشد ۱۷ درصدی تقاضای صنعتی جهش داشته است. کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، هزینه‌های نگهداری را کاهش می‌دهد و طلا را با هدف ۴۴۰۰ دلار و نقره را با هدف ۵۷ دلار تا اواسط سال ۲۰۲۶ نشانه رفته است 🎯. قیمت‌های فعلی (تا تاریخ ۲۰۲۵/۱۰/۲۱) ⏰💰 قیمت نقدی طلا: ۴۳۶۲ دلار آمریکا در هر اونس، با افزایش ۰.۱۰٪ در امروز و ۱۶.۴۱٪ در ماه. قیمت نقدی نقره: ۵۱.۲۰ دلار آمریکا در هر اونس، با کاهش ۵.۶٪ نسبت به رکورد ۵۴.۴۷ دلار، اما رشد ۷۴٪ از ابتدای سال. نتیجه‌گیری 💎 طلا و نقره در یک روند صعودی قوی قرار دارند که ناشی از جنگ‌های تجاری، تسهیل سیاست‌های فدرال رزرو و کمبود عرضه است و شرایط را برای سرمایه‌گذاری امن ایده‌آل می‌کند.