تحلیل تکنیکال moonypto درباره نماد NVDAX : توصیه به خرید (۱۴۰۴/۷/۱۵)

منظره نیمه هادی امروز حول تقاضای انفجاری برای محاسبات AI می چرخد. Hyperscalers صدها میلیارد دلار برای گسترش زیرساخت ها هزینه می کند و تقریباً هر قسمت از زنجیره تأمین تراشه از پردازنده ها گرفته تا سیستم های حافظه و خنک کننده ، اثرات را احساس می کند. بزرگترین story در GPU های با کارایی بالا و سیلیکون سفارشی باقی مانده است ، که در آن سه بازیکن major U. S مسیرهای مشخصی را طی کرده اند: یکی بر آن تسلط ، یک تعقیب و دیگری در تلاش برای ماندن نویدیا رشد Nvidia چیزی فوق العاده ای نبوده است. درآمد آن بیش از 50 ٪ نسبت به سال گذشته افزایش یافته است ، یک شاهکار rare برای یک شرکت در مقیاس خود. این شرکت علیرغم محدودیت های صادراتی به چین ، که دسترسی محدود به بازار major دارند ، توانسته است حرکت را حفظ کند. راننده کلیدی تسلط خود را در GPU های مورد استفاده برای آموزش AI و استنباط باقی می ماند. فراتر از عملکرد سخت افزار خام ، مزیت واقعی این شرکت در اکوسیستم نرم افزاری آن ، به ویژه پلت فرم برنامه نویسی اختصاصی آن نهفته است. این چارچوب به توسعه دهندگان و شرکت ها اجازه می دهد تا بارهای کار را به طور کارآمد بهینه کنند ، و محصولات آن را به یک انتخاب پیش فرض نزدیک برای زیرساخت های AI تبدیل کنند در حالی که رقبا در حال آزمایش با تراشه های سفارشی و گزینه های دیگر هستند ، تقاضا برای GPU ها از نمودارها خارج می شوند. برخی از سرمایه گذاران نگران این هستند که اگر هزینه های زیرساخت ها کند شود یا اگر AI بازده در توجیه هزینه ها نتواند ، رونق فعلی می تواند خنک شود. اما از هم اکنون ، ارزیابی شرکت منطقی تر از آنچه hype نشان می دهد ، درآمد حتی سریعتر از قیمت سهام رشد کرده است. amd AMD در یک زمین میانه پیچیده قرار دارد. این به عنوان تأمین کننده اصلی جایگزین AI GPU قرار دارد اما در سهم بازار و بلوغ اکوسیستم نیز عقب مانده است. تراشه مرکز data اخیر این شرکت ، برخی از کشش ها را به دست آورده است ، و چندین میلیارد دلار درآمد مربوط به AI از صفر فقط یک سال قبل ، یک پرش چشمگیر ، هرچند که هنوز بخشی از تولید رهبر است. چالش های اصلی فنی و فرهنگی است. عملکرد تقریباً با تولید محصول عقب می ماند و پشتیبانی نرم افزار هنوز هم در حال پیشرفت است. چارچوب منبع باز آن بهبود یافته است ، اما منحنی یادگیری و عدم بهینه سازی ، تغییر برنامه نویسان را سخت تر می کند. گفته می شود ، حتی سود سهم متوسط ​​در بازار پیش بینی می شود به صدها میلیارد هزینه سالانه می تواند به درآمد معنادار تبدیل شود. AMD نیازی به تسلط ندارد. گرفتن 5-10 ٪ از پای یک موفقیت major بود. با این وجود ، نیاز به prove دارد که مشتریان تراشه های آن را برای عملکرد خریداری می کنند ، نه فقط به عنوان یک پرچین در برابر عدم اعتماد به نفس یک تأمین کننده. این کشور وضعیت اینتل مشکل ترین است. هنگامی که حامل استاندارد برای نوآوری تراشه ، این شرکت یک دهه گذشته را صرف از دست دادن زمین ، برای اولین بار در موبایل ، اکنون در AI کرده است. تلاش های آن برای ورود به بازار شتاب دهنده با یک تراشه در خانه AI انتظارات را تحت تأثیر قرار داده است و حتی اهداف درآمد متوسط ​​را نیز از دست نمی دهد. مسئله بزرگتر ساختاری است. اینتل سالها پیش رهبری تولید خود را از دست داد و تلاش کرده است تا آن را بازیابی کند. استراتژی جدید ریخته گری آن با هدف بازسازی اعتبار با ساخت تراشه برای دیگران ، اما تاکنون ، کشش مشتری کمی وجود دارد. هزینه های سنگین سرمایه جریان نقدی را تخلیه کرده است و چرخش بستگی به فن آوری های فرآیند دارد که در مقیاس تأیید نشده اند. در همین حال ، در مشاغل سنتی خود ، رقبا به سهم بازار سرور و رایانه شخصی آن خورده اند. این شرکت هنوز نقش مهمی در اکوسیستم نیمه هادی جهانی ایفا می کند ، اما سرمایه گذاران آن را به عنوان یک بازسازی طولانی مدت story می دانند و نه یک رشد نزدیک مدت. من فکر می کنم بازار سخت افزار AI هنوز در چرخه خود است. بازیکن غالب همچنان بر عملکرد ، اکوسیستم و سودآوری رهبری می کند. اگر بتواند شکاف نرم افزار را ببندد ، رقیب اصلی صعود بالقوه را ارائه می دهد. میراث ، علیرغم deep جیب و پشتوانه دولت ، با سخت ترین جاده پیش رو روبرو است. سؤال اساسی برای سرمایه گذاران این نیست که کدام شرکت در سه ماهه برنده شود ، این است که آیا ساخت زیرساخت کلی AI با سرعت فعلی خود ادامه می یابد. تا زمانی که تقاضا برای محاسبات در حال رشد باشد ، هر سه نقش ایفا می کنند ، اما مسیرهای آنها نمی تواند متفاوت تر باشد.