تحلیل تکنیکال ProjectSyndicate درباره نماد PAXG : توصیه به خرید (۱۴۰۴/۷/۵)

خلاصه بازار ProjectSyndicate سپتامبر 2025 📊 عملکرد MTD 🟡 طلا (Xauusd): 3،759.65 | +286.65 (+8.31 ٪) 💶 EURUSD: 1.1702 | +16 پیپ (+0.14 ٪) 💷 GBPUSD: 1.3392 | pip12 pip (83 /0 ٪) 💴 USDJPY: 149.19 | +211 پیپ (1.43 ٪) 📈 SPX: 6،637.97 | +236.46 (+3.69 ٪) 📈 NDX: 24،503.57 | +1،483.10 (+6.44 ٪) ________________________________________ 🗞 بررسی اجمالی سپتامبر • fed فدرال رزرو در 17 سپتامبر 25 گرم در ثانیه را کاهش داد و احتمال کاهش بیشتر امسال را پرچم گذاری کرد و باعث تقویت یک تعصب نرم تر و افزایش تقاضای طلا شد. • 🇪🇺 بانک مرکزی اروپا در 11 سپتامبر نرخ ها را برگزار کرد ، اگرچه بعداً درب را باز کرد. • 🇬🇧 بانک مرکزی انگلیس نرخ های خود را در 18 سپتامبر کند و کند شد. • 🇯🇵 BOJ در 19 سپتامبر "نگهدارنده هولناک" را حفظ کرد ، شروع به باز کردن ETF/REIT Holdings کرد و خطرات احتمالی نرخ را تا ماه اکتبر نشان داد - پشتیبانی از JPY از قدرت ناگهانی USD. • 🟡 طلا قبل از تسویه حساب کمی پایین ، در نزدیکی 3،790 پوند در نزدیکی 3،790 پوند قرار گرفت. • قوی تر U. S. اقتصادی data اواسط ماه (مشاغل ، بازده) به طور خلاصه نرخ زیر را کاهش می دهد و انتظارات را کاهش می دهد و منجر به افت طلای موقتی می شود ، اما حرکت تا حد زیادی از سر گرفته شده است. • اعلامیه های تعرفه و عدم اطمینان از سیاست تجاری ، وسایل نقلیه ایمن و ایمن را به طلا اضافه کردند. ________________________________________ review نمای کلی بازار طلا - سپتامبر 2025 ✨ برجسته ها و رانندگان کلیدی • Revisit All-Time: Spot Gold به سمت 3،790 دلار در اواسط ماه با شور و شوق تجدید شده برای کاهش فدرال رزرو و USD ضعیف تر سوق داد. • نوسانات پیرامون شگفتی های اقتصادی: شگفتی های صعودی در ایالات متحده data (مشاغل ، تولید ناخالص داخلی) باعث ایجاد قدرت کوتاه USD شد که طلا را تحت فشار قرار داد ، اما روند نزولی محدود بود. • روایت تغذیه شده همچنان متحد طلا است: محوری Dovish (25 bps برش + برش های آینده پرچم گذاری شده) همچنان به حمایت ساختاری به طلا می پردازد. • ETF و جریانهای نهادی: ورود به ETF های طلای دوباره اشتها سرمایه گذار را برای قرار گرفتن در معرض خطر ایمن تأیید کرده است. • سرریزهای خطر / ژئوپلیتیکی: قیمت نفت ، اصطکاک های تجاری و عدم اطمینان کلان عمومی تحت تأثیر تقاضا برای دارایی های غیر همبستگی. • وضعیت فنی: پس از افزایش ، طلا در منطقه 3،650-3،700 پوند ، با خوشه بندی مقاومت در نزدیکی 3800 دلار ، پشتیبانی موقت پیدا کرده است. یک استراحت پایدار بالاتر از دومی می تواند اهداف را به سمت 3،900 دلار+باز کند. recap عملکرد طلا یکی از قوی ترین عملکردهای ماهانه خود را در سال 2025 منتشر کرده است که در حال حاضر 8.7 ٪ پوند MTD است. قسمتهای قوی تر این تجمع در مورد تأیید کاهش نرخ و سنبله های تقاضای امن و ایمن جمع شده بودند. 🔍 ریسک و تماشای • تجدید حیات غافلگیرکننده در U. S. قدرت اقتصادی (تورم ، مشاغل) می تواند بازارهای نرخ را به سمت شک و تردید به شک و تردید برساند و به طلا فشار آورد. • یک دلار بازسازی مجدد (رانده شده توسط نرخ ها یا گسترش عملکرد) برای طلای با قیمت دلار پیشرو بود. • اقدامات بانک مرکزی: خرید یا فروش بیشتر توسط بخش های رسمی می تواند تعادل را کج کند. • Overextension فنی: با توجه به اجرای شدید ، برگشتی های کوتاه مدت یا ادغام قابل قبول است. ________________________________________ 💱 منظره FX - سپتامبر 2025 • EURUSD: این زوج در زیر 1.1700 پوند گیر کرده و از سنبله های USD به طور متوسط ​​بهبود می یابند اما فاقد محکومیت جهت دار قوی هستند. • GBPUSD: تحت فشار در طول ماه ، به سمت 1.3350 به عنوان استرلینگ در دیفرانسیل عملکرد و پویایی خطر جهانی تضعیف می شود. • USDJPY: قدرت در بازده و پویایی خطر USDJPY را بیشتر کرده است ، اگرچه هوشیاری BOJ و مداخله خطر حرکات فراری. موضوع گسترده تر: در حالی که احساسات ریسک از قدرت حمل / USD پشتیبانی می کند ، چرخه سیاست های بانک مرکزی و شگفتی های کلان باعث نوسانات و جلوگیری از روند فراری می شود. ________________________________________ 📝 خلاصه و غذای اصلی ✅ آنچه در ماه سپتامبر کار کرد • از طریق پیام رسانی به بانک مرکزی و نرمی USD از طلا استفاده شده است تا به طور مداوم از رژیم های ریسک بهتر عمل کند. • موقعیت یابی به سمت safe پناهگاه های پرداخت شده در یک ماه که توسط شگفتی های کلان و سر و صدای ژئوپلیتیکی مشخص شده است. • بازارهای FX کاملاً ناخوشایند باقی مانده اند ، بدون اینکه حرکت روند روشنی وجود داشته باشد - احتیاط پاداش داده شد. ⚠ چه چیزی را تماشا کنید که به جلو بروید • تو. S. data flow - به ویژه تورم ، مشاغل و PCE - می تواند انتظارات و در نتیجه جهت طلا/FX را تغییر شکل دهد. • حرکت USD - واژگونی در قدرت دلار می تواند سود طلا را فشرده کند. ضعف پایدار USD می تواند عملکرد گاو نر را تسریع کند. • مداخله / بانکهای مرکزی - هرگونه شگفتی از BOJ ، PBOC یا بانک های مرکزی که به بازارهای طلا یا FX می روند می توانند موقعیت یابی کنند. • مناطق فنی - اگر طلا بتواند بیش از 3800 دلار بشکند و نگه داشته باشد ، ممکن است پای جدیدی را به سمت 3900 دلار+باز کند. خرابی ممکن است یک بازپرداخت را به سمت 3،650-3،700 دلار دعوت کند.