تحلیل تکنیکال Trading-Addicts درباره نماد PAXG : توصیه به خرید (۱۴۰۴/۶/۲۲)

دلایل خرید طلا: سیاست‌های فدرال رزرو و نرخ بهره: بازارها انتظار دارند که فدرال رزرو در فصول آینده نرخ بهره را کاهش دهد. کاهش نرخ بهره باعث تضعیف دلار و کاهش بازدهی اوراق قرضه ایالات متحده می‌شود که این امر طلا را جذاب‌تر می‌کند. حتی اگر کاهش نرخ بهره فوری نباشد، صرفاً انتظار آن از خرید طلا حمایت می‌کند زیرا سرمایه‌گذاران در برابر ضعف آتی دلار آمریکا (USD) محافظت می‌کنند. تورم و بازدهی واقعی: حتی با وجود تعدیل، تورم در بخش‌هایی از اقتصاد جهانی همچنان چسبنده باقی مانده است. طلا یک پوشش کلاسیک در برابر تورم است. اگر بازدهی واقعی (بازدهی تعدیل‌شده با تورم) کاهش یابد، طلا تمایل به سود دارد زیرا هزینه فرصت نگهداری آن کاهش می‌یابد. تقاضای بانک‌های مرکزی: بانک‌های مرکزی در سراسر جهان همچنان به ذخایر خود طلا اضافه می‌کنند تا از دلار فاصله بگیرند و تنوع ایجاد کنند. این تقاضای ثابت، باد موافق ساختاری برای قیمت طلا فراهم می‌کند. جذابیت به عنوان پناهگاه امن: در زمان تنش‌های ژئوپلیتیکی، عدم اطمینان اقتصادی یا نوسانات بازار سهام، سرمایه‌گذاران اغلب به سمت طلا می‌روند. با وجود خطرات پیرامون کسری بودجه، تنش‌های تجاری و درگیری‌های جهانی، جریان‌های پناهگاه امن می‌توانند تشدید شوند. تکانه فنی: طلا در ماه‌های اخیر از سطوح مقاومت کلیدی عبور کرده است که نشان‌دهنده تکانه صعودی است. اصلاحات (Pullbacks) حمایت قوی پیدا کرده‌اند که نشان می‌دهد خریداران در افت قیمت‌ها وارد می‌شوند. این امر، استدلال برای ادامه روند صعودی را تقویت می‌کند. چشم‌انداز ضعیف‌تر دلار آمریکا: اگر اقتصاد ایالات متحده نرم شود (به عنوان مثال، رشد شغلی کندتر، کاهش هزینه‌های مصرف‌کننده)، دلار می‌تواند بیشتر تضعیف شود. دلار ضعیف‌تر تقریباً همیشه از طلا حمایت می‌کند زیرا برای خریداران غیردلار، ارزان‌تر می‌شود. ⚠ خطرات موقعیت خرید طولانی مدت طلا اگر تورم ایالات متحده به طور غیرمنتظره‌ای افزایش یابد و فدرال رزرو موضع سخت‌گیرانه‌تری اتخاذ کند، دلار می‌تواند تقویت شود و طلا سقوط کند. رشد اقتصادی قوی ایالات متحده می‌تواند تقاضا برای پناهگاه‌های امن را کاهش دهد. یک محیط ریسک‌پذیر (به عنوان مثال، افزایش شدید سهام جهانی) ممکن است جریان‌ها را از طلا خارج کند. اگر طلا نتواند سطوح حمایت را پس از چنین رالی قوی حفظ کند، می‌تواند باعث برداشت سود شدید شود. 🎯 ملاحظات معاملاتی ورود: خرید در افت قیمت‌ها به سطوح حمایت، به جای تعقیب اوج قیمت‌ها، می‌تواند نسبت ریسک به پاداش را بهبود بخشد. حد ضرر: زیر پایین‌ترین نوسانات اخیر یا مناطق حمایت کلیدی قرار دهید تا از افت‌های ناگهانی محافظت شود. اهداف: روند صعودی کوتاه‌مدت می‌تواند اوج‌های اخیر را دوباره آزمایش کند. اگر تکانه ادامه یابد، اهداف بلندمدت می‌توانند به طور قابل توجهی بالاتر گسترش یابند. کاتالیزورهایی که باید مراقب باشید: CPI/PPI ایالات متحده، جلسات فدرال رزرو، رویدادهای ریسک جهانی و خریدهای بانک‌های مرکزی