تحلیل تکنیکال EconomicanalysAbdulRahman درباره نماد PAXG در تاریخ ۱۴۰۴/۶/۱۶

طلا زیر ذره‌بین: آغاز هفته‌ای سرنوشت‌ساز در انتظار داده‌های تورم ایالات متحده با بسته شدن معاملات هفته گذشته در نزدیکی مرز روانی 3600 دلار برای هر اونس، طلا وارد هفته جدیدی با احتیاط و انتظار می‌شود. تمام بازارهای جهانی منتظر انتشار داده‌های تورم ایالات متحده (شاخص قیمت مصرف‌کننده CPI و شاخص قیمت تولیدکننده PPI) در روزهای آینده هستند که به طور قابل توجهی سرنوشت تصمیمات فدرال رزرو در جلسه آتی خود در اواسط سپتامبر را تعیین کرد. اما مهم‌ترین سوالی که در ذهن معامله‌گران می‌چرخد این است: آیا طلا پس از شکستن سطوح 3500 دلار به سفر تاریخی صعودی خود ادامه می‌دهد یا داده‌های تورم جرقه‌ای بود که آن را قبل از از سرگیری مسیر، به یک اصلاح قوی سوق می‌دهند؟ 🔹 نمای کلی فنی از زمان شروع 2600 دلار از ابتدای سال 2025، طلا موج صعودی قدرتمندی را آغاز کرد که ناشی از کاهش ارزش دلار و افزایش شرط‌بندی‌های بازار بر کاهش نرخ بهره بود. مسیر صعودی از کف قیمت 2600 دلار آغاز شد. طلا به طور متوالی به اوج‌هایی تا منطقه 3500 - 3540 دلار رسید، که قبلاً یک مقاومت قوی بود، اما در هفته گذشته توانست آن را بشکند. بسته شدن هفتگی اخیر در 3594 - 3600 دلار نشانه‌ای قوی از قدرت خریداران است، اما در عین حال، طلا را در برابر مقاومت‌های تاریخی بسیار حساسی قرار می‌دهد. 🔸 مهم‌ترین سطوح حمایت و مقاومت تا 30/9/2025 مقاومت‌های اصلی: 3600 - 3610 دلار: مقاومت فوری، یعنی بسته شدن هفتگی بالاتر از آن ممکن است راه را برای سود بیشتر باز کند. 3690 - 3725 دلار: منطقه مقاومت تاریخی میان‌مدت، اگر طلا نتواند از آن عبور کند، ممکن است شاهد یک برگشت واضح از آن باشیم. 3800 - 3825 دلار: منطقه مقاومت بالایی برای این ماه، شکستن آن به معنای آغاز یک موج پیشروی است که ممکن است طلا را به سمت 3900 دلار و فراتر از آن هدایت کند. حمایت‌های اصلی: 3540 - 3500 دلار: حمایت محوری کوتاه‌مدت، که نشان‌دهنده خط دفاع اول گاوها است. 3410 - 3395 دلار: حمایت بسیار قوی (سطح خرید ایده‌آل برای سرمایه‌گذاران میان‌مدت). 3315 - 3280 دلار: حمایت استراتژیک، شکستن آن سناریوی صعودی طولانی‌مدت را باطل می‌کند و نشان‌دهنده احتمال ورود طلا به یک موج اصلاح طولانی است. 🕒 دلایل بازگشت طلا در جلسات آسیا و اروپا (هفته گذشته) در طول دوره آسیا: طلا شاهد یک بازگشت واضح از منطقه 3540 دلار بود که به دلیل تمرکز سفارش‌های خرید قوی در میانگین متحرک 50 روزه بود. این منطقه به عنوان یک پایگاه پرتاب جدید عمل کرد. در طول دوره اروپا: طلا در نزدیکی 3593 - 3600 دلار به دلیل عملیات گسترده برداشت سود توسط مؤسسات سرمایه‌گذاری، به ویژه قبل از تعطیلات آخر هفته و انتظار داده‌های تورم، با مقاومت قوی مواجه شد. این رفتار نشان‌دهنده حساسیت طلا به سطوح فنی به موازات داده‌های اقتصادی مورد انتظار است. 📊 تأثیر داده‌های تورم (CPI & PPI) بر طلا در طول سپتامبر در صورتی که داده‌های تورم بالاتر از حد انتظار باشد (CPI/PPI بالا): این به این معنی است که قیمت‌ها همچنان تحت فشار تورمی هستند. فدرال رزرو ممکن است در کاهش نرخ بهره به زودی تردید کند. نتیجه: دلار تقویت می‌شود ← طلا تحت فشارهای نزولی قرار می‌گیرد ← آزمایش اول به سمت 3540 - 3500 دلار. شکستن این سطح راه را به سمت 3410 - 3395 دلار باز می‌کند. در صورتی که داده‌های تورم ضعیف‌تر از حد انتظار باشد (CPI/PPI پایین): بازارها این را به عنوان کنترل تورم تفسیر می‌کنند. شرط‌بندی سرمایه‌گذاران بر کاهش نرخ بهره در سپتامبر افزایش می‌یابد. نتیجه: دلار تضعیف می‌شود ← طلا شتاب جدیدی به دست می‌آورد ← شکستن بالای 3610 دلار ممکن است به سرعت به 3690 - 3725 دلار منجر شود. شکستن این منطقه راه را به سمت 3800 - 3825 دلار قبل از پایان ماه هموار می‌کند. 🎯 مهم‌ترین مناطق خرید و فروش تا پایان سپتامبر مناطق خرید: 3540 - 3500 دلار (خرید کوتاه‌مدت و میان‌مدت). 3410 - 3395 دلار (خرید میان‌مدت تا بلندمدت). مناطق فروش/برداشت سود: 3690 - 3725 دلار (منطقه بازگشت احتمالی). 3800 - 3825 دلار (مقاومت بالایی برای این ماه). 🔮 پیش‌بینی‌های ماهانه تا 30/9/2025 طلا مستعد آزمایش سطوح 3600 دلار بیش از یک بار در این ماه است. باقی ماندن قیمت‌ها بالای 3500 دلار به این معنی است که روند صعودی همچنان پابرجاست. در صورتی که داده‌های تورم ضعیف باشد، طلا ممکن است قبل از پایان ماه به اوج جدیدی در 3725 - 3800 دلار برسد. اما اگر داده‌ها قوی باشند و از دلار حمایت کنند، محتمل‌ترین سناریو اصلاح به سمت 3410 دلار و شاید لمس 3315 دلار در صورت افزایش فشار است. ✅ خلاصه ما در آستانه یک هفته سرنوشت‌ساز هستیم که از یکشنبه 7/9/2025 آغاز می‌شود، با بسته شدن طلا در نزدیکی 3600 دلار. روند کلی همچنان صعودی است، اما راه کاملاً هموار نیست. داده‌های تورم (CPI & PPI) عامل تعیین‌کننده برای مسیر طلا تا پایان سپتامبر بود: داده‌های ضعیف ← طلا 3725 و سپس 3800 دلار را هدف قرار می‌دهد. داده‌های قوی ← طلا به سمت 3500 و سپس 3410 دلار عقب‌نشینی می‌کند. و بین این و آن، مدیریت ریسک مهم‌ترین سلاح برای معامله‌گران در دوره‌ای است که همه منتظر لحظه "تصمیم‌گیری اقتصادی" هستند.