تحلیل تکنیکال Mihai_Iacob درباره نماد PAXG : توصیه به خرید (۱۴۰۴/۶/۲)

برای معامله‌گران نوسانی جهت‌دار، عملکرد قیمت طلا در تابستان به‌طور ویژه‌ای چالش‌برانگیز بوده است. حرکت‌های تکانشی قوی غالباً با تثبیت‌های فشرده و معکوس‌های به همان اندازه قوی دنبال شده‌اند و گرفتن معاملات ادامه‌دار تمیز را دشوار کرده‌اند. در چنین محیط‌هایی، اغلب مؤثرترین استراتژی این است که یک قدم به عقب برداریم و زمینه گسترده‌تر را ارزیابی کنیم. در این مقاله، من تلاش کرد دقیقاً همین کار را انجام دهم - حذف نویز نوسانات کوتاه‌مدت و تمرکز به جای آن بر روی تصویر بزرگتری که جهت بازار طلا را شکل می‌دهد. XAUUSD در نمودار هفتگی با نگاهی به بازه زمانی هفتگی، شروع روند صعودی فعلی را می‌توان به اکتبر 2022 ردیابی کرد. با این حال، تا مارس 2024 طول کشید تا XAUUSD سرانجام به طور قاطعانه از سطح 2000 عبور کند. تنها پس از این شکست بود که روند به طور معناداری به سمت بالا سرعت گرفت. از آن نقطه، روند بلندمدت واضح و از نظر فنی سازگار بوده است، با اصلاحات و بازگشت‌هایی که در چنین پیشرفت‌های قوی معمولی هستند. پس از بالاترین رکورد در اواخر آوریل، XAUUSD وارد مرحله اصلاحی دیگری شد و از آن زمان بازار در حال تثبیت بوده است. دو نکته کلیدی برجسته هستند: 1. یک منطقه ازدحام در حال شکل‌گیری است، با افزایش و کاهش هر دو در چند ماه گذشته. 2. یک ساختار مثلث صعودی به طور فزاینده‌ای قابل مشاهده می‌شود. در نمودار روزانه، این ازدحام حتی بیشتر مشهود است - به ویژه در چند هفته گذشته. علاوه بر این، هفته گذشته یک الگوی جالب تولید کرد: دو کندل پوششی صعودی قوی، که آخرین آن توسط اظهارات پاول در روز جمعه ایجاد شد. نتیجه‌گیری در تصویر بزرگتر، XAUUSD تا زمانی که قیمت بالای سطح 3300 باقی بماند، همچنان صعودی به نظر می‌رسد. تثبیت در روند صعودی گسترده‌تر سالم است و مثلث صعودی نشان‌دهنده یک ادامه بالقوه بالاتر است، پس از اینکه بازار این محدوده را حل کند. قراردادهای آتی طلا تصویر قراردادهای آتی به طور کلی مشابه است، با روند صعودی که در اکتبر 2022 آغاز شد و پس از مارس 2024 شتاب گرفت. تفاوت کلیدی در اینجا این است که تثبیت در حال تشکیل یک مثلث صعودی است و کندل پوششی صعودی روز جمعه گذشته با یک معکوس مستقیماً از حمایت خط روند همزمان بود. توجه: از دیدگاه من - و قبلاً هم این را گفته‌ام - وقتی طلا را معامله می‌کنم، به خود طلا به عنوان یک دارایی اهمیت می‌دهم. به همین دلیل است که DXY را در تحلیل خود نادیده می‌گیرم. در عوض، من بر چگونگی عملکرد طلا در ارزهای مختلف تمرکز می‌کنم، که برای درک قدرت واقعی آن بسیار مرتبط‌تر می‌دانم. XAUEUR در اینجا نیز، روند به وضوح به سمت بالاست - تأیید آنچه قبلاً ذکر کردم: طلا صرف نظر از ارزی که به آن قیمت‌گذاری می‌شود، تقویت شده است. در طول ماه گذشته، یک حمایت مشخص در حدود 2840 شکل گرفته است. هفته گذشته، عملکرد قیمت آن سطح را با یک کندل پوششی صعودی قوی، و پس از آن دو پین بار صعودی متوالی تأیید کرد. XAUGBP تصویر بسیار شبیه به XAUEUR است: روند صعودی دست نخورده باقی مانده است، با یک پایه حمایتی واضح که در حال شکل‌گیری است. عملکرد قیمت هفته گذشته یک کندل پوششی صعودی و به دنبال آن یک پین بار صعودی دوتایی ارائه کرد، که دلیلی برای ادامه قدرت است. XAUJPY وقتی صحبت از ین می‌شود، نمودار داستان متفاوتی را بیان می‌کند. مجموعه رکوردهای تاریخی از سال 2022 آغاز شد، که نه تنها ناشی از قدرت جهانی طلا بود، بلکه بیشتر ناشی از ضعف بارز ین بود. در طول سال گذشته، عملکرد قیمت در یک کانال صعودی باقی مانده است. در حالی که ساختار با سایر تقاطع‌های طلا متفاوت است، با این وجود همچنان نشان‌دهنده قدرت اساسی است. در نتیجه، به طور کلی، تصویر بزرگتر تا زمانی که حمایت‌های کلیدی حفظ شوند، برای طلا صعودی باقی می‌ماند، با پتانسیل ادامه پس از حل تثبیت‌های فعلی.