تحلیل بورس طارم درباره سهام شپدیس در تاریخ 15 ساعت پیش

بورس‌ اتومات: فضا برای وبانک نیز عجیب است. سهم احتمالا ۲۴۰ تومان در مجمع تیر سال آینده تقسیم سود دارد. قیمت سهم ۶۵۰ تومان است. وبانک بخشی از بلوک ونوین و سایر دارایی‌ها باقیمانده را در لیست فروش دارد که سود حاصل از فروش نیز با احتمال زیاد تقسیم شد. شاید برای علاقه‌مندان به درآمد ثابت باید اینجوری گفت که وبانک در یک سال آینده حدود ۳۷ درصد تقسیم سود دارد. در مورد پالایشی‌ها یک هفته به پایان مرداد باقیمانده و همچنان کرک‌ها در سطوح بهار هستند. به بیان دیگر سودهای بهار برای پالایشی‌ها قابل تکرار به نظر می‌رسند؛ سودهای پیشبینی‌شده بهار در کانال قابل مشاهده است. با این محور قیمت به درآمد شپنا کمتر از ۳ است و سایر پالایشی‌ها همین وضع را دارند. در مورد شپدیس اوره ایران همچنان سطوح بیش از ۴۰۰ دلار به فروش می‌رود. با توجه به اینکه عرضه اوره در نیمه دوم سال جاری چه از سمت ایران و سایر صادرکنندگان احتمالا افت داشته باشد، اشاره شد اگر در یک ماه آینده اوره در این سطوح باقی بماند میانگین قیمتی اوره در یک سال آینده بالاتر از سطوح فعلی پیشبینی می‌شود. با این تفاسیر شپدیس در ۱۴ ماه آینده حدود ۴۲ درصد تقسیم سود داشت. شیراز نیز قیمت به درآمد حدود ۳ دارد. سفارس در حالی کمتر از ۱۶۰۰ تومان معامله می‌شود که کف پیشبینی سود عمده تحلیلگران ۴۰۰ تومان به ازای هر سهم است. تقاضا برای سیمان دوباره بازخواهد گشت و این دوره شوک اقتصاد کشور‌ را سپری می‌کند. ============= چوب حراج به سهام زدن! آنچه در این هفته‌ها مشاهده می‌شود این است که عده‌ای صرفا چوب حراج به سهام خود زده‌اند؟! چرا ؟ باید از آن‌ها علت این موضوع را جویا شد. ولی تمام حرف از پست‌های قبل و این پست این است که چوب حراج به دارایی زده‌اید که در سناریوهای مختلف می‌تواند بازدهی خارق‌العاده‌ای ایجاد کند مگر در سناریو ویرانی مطلق که هیچ بازاری در داخل کشور امن نیست. نگارنده عقیده‌ای به روندهای تاریخی ندارد که الان بر اساس یک نمودار بگوید کل بازار ارزنده است ولی سهام بسیاری وجود دارند که با لحاظ ریسک‌های متعدد ارزنده هستند و قابلیت بازدهی خارق‌العاده را دارند. نگارنده از داشتن صراحت لهجه در خصوص سناریوهای آتی برای ایران معذوریت دارد ولی به نظر می‌رسد اشتباه بزرگی در تحلیل ریسک بازارها در برابر سناریوهای مختلف در حال انجام است. سلمان کرمی