تحلیل تکنیکال controllinghand درباره نماد AAPLX : توصیه به خرید (۱۴۰۳/۸/۲۹)

شاخص نادیده گرفته شده: چگونه تغییرات در سهام برجسته بر سرمایه گذاری های بلند مدت تأثیر می گذارد هنگام ارزیابی یک شرکت برای سرمایه گذاری بلند مدت ، بیشتر سرمایه گذاران روی معیارهای آشنا مانند رشد درآمد ، سود هر سهم (EPS) و نسبت قیمت به درآمد (P/E) تمرکز می کنند. با این حال ، یکی از شاخص های مهم که غالباً نادیده گرفته می شود یا سوء تفاهم می شود ، تغییر در سهام ممتاز یک شرکت در طول زمان است. این متغیر نقش مهمی در تعیین سرمایه بازار و در نهایت سهم سهامدار در شرکت دارد. درک سهام برجسته و سرمایه گذاری در بازار سهام برجسته تعداد کل سهام شرکت را صادر کرده و توسط کلیه سهامداران از جمله سرمایه گذاران نهادی ، سرمایه گذاران خرده فروشی و خودی نگهداری می شود. این سهام یک مؤلفه اصلی در محاسبه سرمایه بازار یک شرکت است ، که به سادگی: سرمایه گذاری در بازار = سهام برجسته × قیمت سهام سرمایه گذاری در بازار = سهام برجسته × قیمت سهم در حالی که سرمایه گذاری در بازار به طور گسترده ای ارجاع می شود ، تغییرات در سهام ممتاز غالباً مورد غفلت قرار می گیرد ، حتی اگر آنها می توانند به طور قابل توجهی بر ارزش هر سهم یک شرکت تأثیر بگذارند. صدور و خرید سهام: داستان دو استراتژی شرکت ها به دلایل مختلف می توانند تعداد سهام برجسته را افزایش یا کاهش دهند: صدور سهام جدید: هنگامی که شرکت ها سهام اضافی را صادر می کنند ، غالباً برای افزایش سرمایه یا ابتکارات رشد صندوق ، آنها مالکیت سهامداران موجود را رقیق می کنند. این رقیق می تواند تأثیر مادی بر ارزش هر سهم داشته باشد ، زیرا سهام همان شرکت اکنون در تعداد بیشتری از سهام پخش شده است. خرید سهام: برعکس ، هنگامی که شرکت ها سهام خود را خریداری می کنند ، تعداد سهام ممتاز را کاهش می دهند ، و به طور مؤثر مالکیت را در بین سهامداران باقیمانده متمرکز می کنند. این اغلب معیارهایی مانند درآمد برای هر سهم را افزایش می دهد (EPS) ، و باعث می شود این شرکت برای سرمایه گذاران جذاب تر شود. مطالعه موردی: مایکروسافت و ریزگرد برای نشان دادن تأثیر تغییرات در سهام برجسته ، بگذارید دو مثال متضاد را بررسی کنیم: مایکروسافت (MSFT) و MicroStrategy (MSTR). مایکروسافت (MSFT): در سال 2020 ، مایکروسافت 17.8 میلیارد سهم برجسته داشت. تا سال 2024 ، این تعداد به 15.2 میلیارد کاهش یافته است - کاهش 15 ٪. این برنامه بازپرداخت قابل توجه ، تعهد مایکروسافت را به ارزش بازگشت به سهامداران نشان می دهد. کاهش سهام برجسته باعث افزایش معیارهای سهم می شود و می تواند اعتماد به نفس در سلامت مالی و آینده شرکت را نشان دهد. MicroStrategy (MSTR): در تضاد کاملاً واضح ، MicroStrategy سهام ممتاز خود را از 100 میلیون در سال 2020 به 197.2 میلیون در سال 2024 افزایش داد - 97 ٪ حیرت انگیز افزایش یافته است. این صدور سهام عظیم نشان دهنده رقیق کردن ارزش سهامدار است. در حالی که سرمایه اضافی جمع آوری شده ممکن است برای تأمین بودجه رشد یا کسب استفاده شده باشد ، سهامداران موجود اکنون درصد کمتری از شرکت را در اختیار دارند. نمودارهای همراه به وضوح این روندها را نشان می دهد و نشان می دهد که چگونه این استراتژی ها می توانند با گذشت زمان چشم انداز مالکیت را تغییر دهند. چرا این برای سرمایه گذاران بلند مدت اهمیت دارد به عنوان یک سرمایه گذار بلند مدت ، نگاه کردن به معیارهای سطح سطح و در نظر گرفتن چگونگی تغییر در سهام ممتاز بر سرمایه گذاری شما ضروری است. به عنوان مثال: ریسک رقت: شرکتی که اغلب سهام جدید را صادر می کند ممکن است برای تولید سرمایه داخلی کافی تلاش کند ، سیگنال های احتمالی مالی یا استراتژی های گسترش تهاجمی را نشان دهد که می تواند ارزش سهامداران را رقیق کند. خرید سهام: در حالی که بازپرداخت ها می توانند معیارهای هر سهم را افزایش دهند ، ذاتاً مثبت نیستند. سرمایه گذاران باید اطمینان حاصل کنند که خریدها توسط پول نقد رایگان flow به جای بدهی تأمین می شود ، که می تواند ثبات مالی شرکت را به خطر اندازد. تأثیر بر ارزش گذاری: تنظیم تغییرات در سهام برجسته ، تصویری دقیق تر از ارزیابی یک شرکت و توانایی آن در تولید بازده برای سهامداران را ارائه می دهد. پایان تغییرات در سهام برجسته یک عامل مهم اما غالباً نادیده گرفته شده در ارزیابی پتانسیل بلند مدت یک شرکت است. با درک پیامدهای صدور سهام و بازپرداخت ، سرمایه گذاران می توانند تصمیمات آگاهانه تری بگیرند و از مشکلات مشترک در سفر سرمایه گذاری خود جلوگیری کنند. نمونه های مایکروسافت و MicroStrategy به عنوان یادآوری می شوند که همه تغییرات در سهام ممتاز به طور برابر ایجاد نمی شوند. برای سرمایه گذاران طولانی مدت ، توجه به این شاخص نادیده گرفته شده می تواند تفاوت بین سهام در حال رشد در یک شرکت پر رونق و یک قطعه به طور فزاینده ای از پای باشد.