تحلیل تکنیکال moonypto درباره نماد TSLAX در تاریخ ۱۴۰۴/۵/۲

انرژی ، AI و اعتیاد به مواد مخدره ، آیا تسلا می تواند به تنهایی به عکس های ماه متکی باشد؟ خوب ، سال تسلا سریعتر از آنچه انتظار می رفت ، در حال کشف است. این شرکت در گزارش درآمد Q2 FY25 خود ، شدیدترین کاهش تحویل خود را در رکورد ، 13 درصد کاهش نسبت به سال ، در کل 384،000 وسیله نقلیه منتشر کرد. درآمد همچنین 12 ٪ به 22.5 میلیارد دلار کاهش یافته است ، در حالی که حاشیه روند نزولی خود را ادامه داد. بخش خودرو که 74 ٪ از کل درآمد تسلا را تشکیل می دهد ، سخت ترین بود ، با فروش 16 ٪ در مقایسه با سال گذشته. علیرغم بازگشت متوسط در حاشیه های ناخالص خودرو از Q1 (اکنون 15 ٪ ، به استثنای اعتبارات) ، مزیت قیمت طولانی مدت Tesla که یک بار در آن برگزار می شود با افزایش رقابت و کاهش پایدار قیمت فرسوده می شود. در همین حال ، تولید نقدی تسلا شروع به نشان دادن علائم استرس می کند. نقدی عملیاتی flow نسبت به سال 30 ٪ نسبت به سال گذشته به 2.5 میلیارد دلار کاهش یافت و پول نقد رایگان flow 89 ٪ با قیمت 89 درصد و فقط 100 میلیون دلار فرود آمد. افزایش مخارج سرمایه ، 19 ٪ بیشتر از سه ماهه در سه ماهه به فشار کمک کرده است ، اگرچه تسلا اکنون برای پایین تر Capex در سال کمتری هدایت می کند ، از 10 میلیارد دلار به 9 میلیارد دلار با توانایی شرکت در تأمین اعتبار پروژه های آینده در حال حاضر ، سرمایه گذاران در حال رشد هستند که Elon برنامه های بلندپروازانه MUSK ممکن است با تأخیر روبرو شود یا نیاز به تأمین مالی خارجی داشته باشد. همه مشاغل تسلا در حال تخریب نیستند. بخش انرژی ، که شامل محصولات خورشیدی و ذخیره انرژی است ، به شدت افزایش یافت و اکنون 22 ٪ از کل سود ناخالص این شرکت را شامل می شود که دارای حاشیه 30 ٪ قوی است ، بالاترین در بین تمام واحدهای تسلا. به همین ترتیب ، خدمات آن و سایر مشاغل (شارژ ، تعمیرات ، قطعات) برای 13 چهارم متوالی سودآور بوده است. اما حتی با وجود این نقاط روشن ، آنها به اندازه کافی بزرگ نیستند که فشار قریب به اتفاق از کاهش تقاضای وسیله نقلیه را جبران کنند ، به خصوص که تسلا همچنان به بخش خودرو خود متکی است. گل آلود بیشتر آبها Elon درگیری سیاسی رو به رشد ماسک است. فقط چند هفته پس از آنکه به دنبال عزیمت وی از DOGE (وزارت کارآیی دولت) به تسلا بپردازیم ، مسک از ایجاد یک نهاد سیاسی جدید ، "حزب آمریکا" خبر داد. این اقدام در حال حاضر واکنش نشان داده و باعث افزایش اختلافات وی با دونالد Trump و جلب احساسات منفی از مردم شده است ، در حالی که 77 ٪ از آمریکایی ها این ایده را رد می کنند. سرمایه گذاران ، با امید به تمرکز عملیاتی تجدید شده ، اکنون با یک مدیرعامل که ظاهراً بیشتر درگیر وضعیت سیاسی است نسبت به خطوط لوله محصول درگیر هستند موسک اصرار داشته است که "استقلال داستان" اشاره ای به شرط بندی دیرینه تسلا در هوش مصنوعی ، روباتیک و سکوی روباتاکسی آینده آن است. در حالی که هیچ گونه انکار صعود گسترده ای از موفقیت آمیز Robotaxi وجود ندارد ، این مزایا هنوز چندین سال از آن فاصله دارد و احتمالاً قبل از تبدیل شدن به واقعیت های تولید درآمد ، با موانع نظارتی قابل توجهی روبرو شد. در این میان ، کاهش تقاضا EV و تغییر احساسات مصرف کننده می تواند همچنان به قدرت برند تسلا ، یک ماده مهم برای هرگونه عکس های آینده در آینده ، همچنان از بین برود. با توجه به اینکه سهام TSLA اکنون بیش از 30 ٪ از اوج دسامبر 2024 خود حتی در حالی که بازار وسیع تر به اوج های جدید رسیده است ، کاهش می یابد ، قطع ارتباط بین تسلا و بقیه فناوری های بزرگ نادیده گرفته می شود. مگر اینکه تسلا نتواند تجارت اصلی خودرو خود را تثبیت کند ، حواس پرتی را مهار کند و پیشرفت بتن را برای استقلال و انرژی ارائه دهد ، ارزیابی حق بیمه سهام همچنان تحت فشار قرار گرفت. برای سرمایه گذاران ، اکنون این سؤال فقط این نیست که آیا تسلا می تواند نوآوری کند ، بلکه آیا می تواند تمرکز کند. هیئت Oktesla یک جایزه سهام 96 میلیون سهام را به Elon مشک تصویب کرده است