تحلیل تکنیکال ActivTrades درباره نماد PAXG : توصیه به خرید (۱۴۰۴/۵/۱۰)

یون خائورِگویی – تحلیلگر در ActivTrades تحلیل بنیادی در سال ۲۰۲۵، طلا حدود ۲۷ درصد از ابتدای سال تاکنون افزایش یافته و در پایان آوریل به اوج ۳۳.۳۷ درصدی رسیده است که ناشی از عوامل ساختاری است. قدرت آن بر اساس دلارزدایی جهانی، خریدهای بانک مرکزی، تورم پایدار و انتظارات کاهش نرخ بهره واقعی در ایالات متحده استوار است. از زمانی که نرخ بهره واقعی در ژوئیه ۲۰۲۳ به اوج خود رسید، طلا ۷۴ درصد افزایش یافته و نقش خود را به عنوان محافظ در برابر سیاست های پولی تقویت کرده است. علاوه بر این، کشورهایی مانند چین و روسیه به انباشت طلا به عنوان محافظت در برابر دلار و تحریم های احتمالی ادامه می دهند که از تقاضای ساختاری بلندمدت حمایت می کند. تنوع بخشیدن با طلای فیزیکی و مالی (ETF ها، سهام معادن) یک استراتژی فزاینده رایج در محیطی با بدهی بالا، تنش های ژئوپلیتیکی و تردیدها در مورد دارایی های امن سنتی است. تخصیص پیشنهادی در یک مدل پورتفوی کلاسیک می تواند بین ۱۰ تا ۲۵ درصد، بسته به مشخصات ریسک، در یک پورتفوی سرمایه گذاری معمولی متمرکز بر سهام باشد. تحلیل تکنیکال از منظر تکنیکال، طلا یک الگوی "فنجان با دسته" بلندمدت را که در سال ۲۰۱۲ آغاز شد، تکمیل کرده است، با پیش بینی صعودی به سمت ناحیه ۴۰۰۰ دلار در هر اونس. این الگو از ادامه ساختار صعودی بلندمدت آن حمایت می کند. با این حال، در کوتاه مدت، قیمت پس از رسیدن به بالاترین سطح تاریخی ۳۴۹۹.۹۴ دلار در پایان آوریل، در مرحله تثبیت قرار دارد. از آن زمان، حرکت جانبی نشان دهنده مکث در روند اصلی است. شاخص های تکنیکال سیگنال های متفاوتی را نشان می دهند: RSI و MACD به یک وضعیت اشباع فروش احتمالی اشاره می کنند که نشان دهنده خطر اصلاح کوتاه مدت است. علاوه بر این، یک تقاطع نزولی بین میانگین متحرک ۵۰ روزه و ۱۰۰ روزه ممکن است فشار فروش را تقویت کند. اگر این سناریوی اصلاحی آشکار شود، طلا می تواند به سمت منطقه حمایتی کلیدی در حدود ۳۱۴۰ دلار بازگردد، سطحی که به عنوان پایه دامنه فعلی عمل کرده و در آنجا علاقه خرید تجدید شده می تواند ظاهر شود. علیرغم یک عقب نشینی احتمالی، چشم انداز تکنیکال گسترده تر همچنان سازنده است. هر گونه اصلاح به احتمال زیاد فرصت های تاکتیکی را برای ورود مجدد به بازار ارائه می دهد - به ویژه اگر انتظارات کاهش نرخ بهره واقعی یا تنش های ژئوپلیتیکی جهانی همچنان پابرجا باشد. تثبیت طلا پس از رسیدن به اوج ها در مجموع، علیرغم عقب نشینی های احتمالی کوتاه مدت، طلا همچنان به عنوان ابزاری برای تنوع بخشیدن، حفاظت از ثروت و محافظت در برابر ریسک های سیستماتیک، ارزش ارائه می دهد. گنجاندن آن در پورتفوی ها، حتی در سطوح فعلی نیز مرتبط باقی می ماند. ******************************************************************************************* اطلاعات ارائه شده به منزله تحقیق سرمایه گذاری نیست. این مطالب مطابق با الزامات قانونی طراحی شده برای ارتقای استقلال تحقیقات سرمایه گذاری تهیه نشده است و باید به عنوان یک ارتباط بازاریابی در نظر گرفته شود. کلیه اطلاعات توسط ActivTrades ("AT") تهیه شده است. این اطلاعات شامل سابقه قیمت های AT یا پیشنهاد یا درخواست معامله در هیچ ابزار مالی نیست. هیچ گونه نمایندگی یا ضمانتی در مورد صحت یا کامل بودن این اطلاعات ارائه نمی شود. هیچ یک از مطالب ارائه شده، هدف سرمایه گذاری خاص و وضعیت مالی هیچ فردی را که ممکن است آن را دریافت کند، در نظر نمی گیرد. عملکرد گذشته و پیش بینی ها مترادف با شاخص قابل اعتماد عملکرد آینده نیستند. AT یک سرویس فقط اجرایی ارائه می دهد. در نتیجه، هر فردی که بر اساس اطلاعات ارائه شده عمل می کند، این کار را با مسئولیت خود انجام می دهد. ریسک سیاسی غیرقابل پیش بینی است. اقدامات بانک مرکزی می تواند متفاوت باشد. ابزارهای پلتفرم موفقیت را تضمین نمی کنند.