تحلیل تکنیکال TanukiTrade درباره نماد SPYX در تاریخ ۱۴۰۴/۳/۶

⚠️ عدم تعادل GEX و پوشش ریسک نهادی – نگاهی دقیق‌تر مدتی است که چنین تنظیمات نامتقارن GEX ندیده‌ام — و قطعاً وضعیت جالبی نیست 😬. پروفایل فعلی نشان‌دهنده موقعیت‌گیری بسیار نامتوازن در بازار است: 📍 انتظار صعودی گسترده: به نظر می‌رسد بازار تقریباً منحصراً برای حرکت به سمت 6000 آماده می‌شود. 🛑 حفاظت نزولی محدود: زیر سطح فعلی، پوشش ریسک بسیار کمی وجود دارد — که با نزدیک شدن به سررسید روز جمعه، بسیار غیرعادی است. 🔻 محدوده کلیدی فعلی: 5925-5930 بیشترین حجم معاملات باز قراردادهای اختیار فروش (put) دقیقاً در حدود 5925 قرار دارد، که نزدیک به قیمت لحظه‌ای (spot) نیز هست. زیر آن سطح؟ اوضاع مبهم می‌شود. پروفایل GEX تکه‌تکه و آمیخته می‌شود، و هیچ حمایت مشخصی از قراردادهای فروش تا سطوح بسیار پایین‌تر وجود ندارد. جالب اینجاست که بیشتر پوشش ریسک نزولی فعلی در محدوده 5900–5925 متمرکز شده است، که شامل قراردادهای فروش در سود (ITM) می‌شود — نه خارج از سود (OTM)، همانطور که معمولاً از معامله‌گران خرد انتظار می‌رود. 🧠 ردپای نهادی در مقابل خُرد این الگوی پوشش ریسک — نزدیک‌تر به ATM تا عمیقاً خارج از سود (OTM) — نشان می‌دهد که بازیگران نهادی ریسک نزولی را با دقت مدیریت می‌کنند. در مقابل، به نظر نمی‌رسد معامله‌گران خرد به طور فعال ریسک نزولی را با قراردادهای فروش خارج از سود (OTM) پوشش دهند، که یک تغییر قابل توجه نسبت به رفتار معمول در هفته‌های با نوسان بالا (high-IV) مانند این هفته است. 🔼 آنچه باید زیر نظر داشت: شکست 5930 اگر SPX بتواند 5930 را بشکند و بالای آن تثبیت شود، وارد یک منطقه واضح تحت سلطه قراردادهای خرید (call-dominated zone) می‌شود. از آنجا، مسیر به سمت 6000 بسیار هموارتر به نظر می‌رسد، با مقاومت کمتر و پتانسیل یک فشار ناشی از گاما (gamma-driven push) 📈. جزئیات، هنگام بررسی اطلاعات بیشتر، همین تصویر را نشان می‌دهند: نتیجه‌گیری SPX 😬 خلاصه: ما در یک نقطه عطف قرار داریم. زیر 5900، پوشش ریسک تاکتیکی و نهادی است. بالای 5900، مسیر به سمت 6000 باز است — اما فقط اگر خریداران بتوانند در 5930 کنترل را به دست بگیرند! نوسانات به وضوح در SPX در این هفته نگه داشته شده است، اما به محض گزارش NVDA، VIX شروع به کاهش کرد. همانطور که انتظار می‌رفت پس از عبور از 5930، وارد منطقه سبز شده‌ایم! بر اساس تنظیمات فعلی، انتظار مقاومت قابل توجهی تا رسیدن به 6000 ندارم.